东方城镇消费主题混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006235.OF 一级类型：行业主题二级类型：医药基金经理：蔡尚军

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-30.52%（2.55%）	-35.62%（2.55%）	-46.45%（1.53%）	41.49%（9.69%）	-0.86（3.06%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	7.31%（100.00%）	526.51%（100.00%）	-7.34%（30.61%）	61.52%（17.86%）	8.56（96.94%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	12.10%（100.00%）	279.00%（100.00%）	-9.63%（72.45%）	54.86%（6.12%）	5.09（98.98%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.34%（32.65%）	-16.07%（32.65%）	-17.74%（65.31%）	42.14%（21.94%）	-0.38（37.24%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-21.40%（7.65%）	-38.34%（7.65%）	-32.82%（4.08%）	45.15%（9.69%）	-0.85（12.24%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-35.90%（2.04%）	-35.90%（2.04%）	-46.45%（2.04%）	38.19%（11.73%）	-0.94（3.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-30.45%（1.05%）	-16.61%（1.05%）	-48.39%（3.06%）	30.27%（55.61%）	-0.55（1.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-41.09%（1.75%）	-16.26%（1.75%）	-50.51%（3.06%）	30.20%（45.92%）	-0.54（2.34%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-18.74%（2.70%）	-18.74%（2.70%）	-32.45%（2.74%）	29.42%（47.95%）	-0.64（2.70%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.99%（60.27%）	-17.99%（60.27%）	-28.94%（63.75%）	26.82%（55.00%）	-0.67（59.59%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-22.79%（4.38%）	-22.79%（4.38%）	-29.75%（18.29%）	17.78%（54.02%）	-1.28（5.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-14.67%（45.14%）	-14.67%（45.14%）	-28.49%（26.94%）	30.91%（26.42%）	-0.47（56.00%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	5.06%（9.84%）	5.06%（9.84%）	-13.96%（89.29%）	17.57%（94.90%）	0.29（11.92%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
游戏影视	9.84	7.5	49.5	40.27
创新药	15.61	10.75	0.91	6.95
医疗器械	9.62	4.8	0.04	0.0
医疗服务	0.19	6.79	0.48	0.0
教育营销	2.83	3.24	9.8	29.39
中药	0.0	1.65	0.19	0.0
美容	0.0	0.0	0.0	0.0
生物制品	8.31	4.95	0.58	0.0
白酒	2.16	2.57	0.32	0.0
药店流通	3.4	0.06	0.1	0.06
化学制剂	4.21	9.53	0.33	0.0
白色家电	2.27	8.64	0.0	0.04
原料药	4.91	6.1	0.16	0.0
出版电视	0.0	0.0	7.37	8.4
半导体设计	1.8	0.06	12.13	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300418.SZ	昆仑万维	8.56	传媒	连续重仓4期	0.02	1.28		4.05	117.02	-28.86	6.92	9.2
300364.SZ	中文在线	8.4	传媒	连续重仓2期	3.86	1.28		68.08	-52.75	159.72	15.51	10.16
301171.SZ	易点天下	7.87	传媒	连续重仓2期	-7.51	1.28	543.8	5.69	-61.78	39.38	16.29	12.1
300058.SZ	蓝色光标	7.87	传媒		-9.52	1.28	193.53	6.23	190.02	-22.15	4.13	4.48
300785.SZ	值得买	7.4	商贸零售		-7.25	1.8	73.89	3.78	3.2	30.51	26.07	15.73
603533.SH	掌阅科技	7.18	传媒	连续重仓2期	31.15	1.28		3.88	-5.24
002517.SZ	恺英网络	6.62	传媒	连续重仓2期	-7.38	1.28	16.03	3.42	34.62	18.43	9.34	6.21
300759.SZ	康龙化成	4.82	医药		32.28	3.57	31.38	3.23	23.99	21.68	19.05	13.21
002624.SZ	完美世界	4.69	传媒	连续重仓4期	-19.48	1.28	45.35	3.67	117.98	225.54	39.99	8.46
002050.SZ	三花智控	4.64	家电		-19.15	1.05	45.13	5.65	8.19	17.06	10.97	8.61
002558.SZ	巨人网络	4.55	传媒	连续重仓2期	-23.51	1.28	21.06	3.28	110.33	82.25	18.06	9.0
600633.SH	浙数文化	3.23	传媒	连续重仓2期	6.72	1.28	21.92	1.27	-33.04	26.08	4.73	2.73
002555.SZ	三七互娱	3.01	传媒	连续重仓2期	-13.94	1.28	12.95	3.17	16.29	-7.77	5.6	3.41
600986.SH	浙文互联	2.83	传媒		-1.72	1.28		2.01	-176.99
600276.SH	恒瑞医药	2.12	医药		-9.65	3.57	42.54	5.54	5.05	21.02	9.6	8.74
688615.SH		2.04	计算机		-15.99	-14.55	44.94	7.75	12.11	23.26	18.53	14.34
002995.SZ	天地在线	1.86	传媒		0.4	1.28		3.91	-22.51
002602.SZ	世纪华通	1.72	传媒	连续重仓2期	-18.12	1.28	16.54	3.26	174.83	55.74	29.3	14.45
000681.SZ	视觉中国	1.55	传媒		-18.86	1.28	45.95	3.64	25.24
300454.SZ	深信服	1.05	计算机		52.54	-14.55	71.84	3.84	51.77	-38.14	14.9	9.42

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.81	-3.45
交易收益		-3.97
传媒	70.65	-0.22	-0.32	3.34
商贸零售	7.4	-0.19	-2.54	8.23
医药	7.01	2.22	31.69	8.34
家电	4.69	-1.05	-22.33	1.47
计算机	3.97	-0.23	-5.83	-13.46
汽车	0.08	-0.0	-5.73	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化