华宝科技先锋混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006227.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：姜松尚

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-20.33%（22.75%）	-24.03%（22.75%）	-41.13%（79.13%）	36.91%（86.38%）	-0.65（12.90%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-9.50%（45.65%）	-92.54%（45.65%）	-12.67%（61.16%）	56.68%（71.74%）	-1.63（13.08%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-16.80%（63.91%）	-88.30%（63.91%）	-19.71%（70.00%）	43.82%（71.59%）	-2.02（21.04%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-18.86%（70.29%）	-56.21%（70.29%）	-30.62%（76.23%）	37.40%（75.22%）	-1.50（45.94%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-36.14%（33.33%）	-59.36%（33.33%）	-41.13%（77.39%）	41.96%（83.62%）	-1.41（4.20%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-21.57%（18.55%）	-21.57%（18.55%）	-41.13%（79.13%）	34.43%（86.96%）	-0.63（12.17%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	1.14%（11.64%）	0.57%（11.64%）	-41.13%（79.42%）	31.78%（83.04%）	0.02（11.64%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	15.02%（19.87%）	4.81%（19.87%）	-41.13%（80.14%）	31.72%（77.68%）	0.15（20.35%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-1.75%（16.43%）	-1.75%（16.43%）	-23.09%（29.77%）	26.93%（36.58%）	-0.07（17.61%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-49.87%（0.00%）	-49.87%（0.00%）	-51.20%（0.00%）	27.03%（48.28%）	-1.84（0.78%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	6.67%（93.62%）	6.67%（93.62%）	-21.82%（79.62%）	22.47%（41.07%）	0.30（93.97%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	14.80%（73.78%）	14.80%（73.78%）	-23.09%（45.05%）	32.87%（44.31%）	0.45（72.99%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	25.48%（15.66%）	25.48%（15.66%）	-23.70%（28.99%）	27.09%（76.52%）	0.94（15.36%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
消费电子	23.26	23.35	5.95	3.33
显示面板	17.56	17.97	10.24	3.86
半导体设计	13.43	11.95	12.84	17.25
游戏影视	12.0	12.16	14.33	3.51
LED及其他	3.32	4.93	4.71	3.82
PCB	5.99	7.14	2.44	5.06
军工电子	2.81	2.46	4.9	0.0
IT咨询服务	2.65	2.06	3.44	0.0
半导体封测	1.35	1.11	2.25	6.55
电池环节	2.27	2.12	2.49	0.0
黑色家电	1.75	1.48	3.4	0.0
半导体分立器件	2.6	1.24	2.34	0.0
教育营销	2.26	1.77	0.89	0.0
出版电视	1.77	1.72	1.85	0.0
安防	0.0	0.0	5.09	2.16

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688521.SH	芯原股份	2.56	电子	连续重仓9期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
002281.SZ	光迅科技	2.54	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
600584.SH	长电科技	2.5	电子		-42.23	-41.11	112.15	6.48	32.72	11.69	19.46	12.41
002156.SZ	通富微电	2.49	电子		-36.31	-41.11	79.61	7.41	229.08	-84.22	16.6	14.97
300223.SZ	君正股份	2.49	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
600522.SH	中天科技	2.48	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
300408.SZ	三环集团	2.46	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688469.SH	芯联集成	2.46	电子		-23.37	-41.11		6.86	77.9	88.94	22.23	22.76
002938.SZ	鹏鼎控股	2.45	电子	连续重仓7期	-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
688126.SH	沪硅产业	2.44	电子		-51.42	-41.11		7.83	-122.04	156.99	14.99	8.85
600460.SH	士兰微	2.42	电子		-51.8	-41.11	198.24	7.46	27.49	40.69	29.65	18.38
688981.SH	中芯国际	2.41	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
000725.SZ	京东方A	2.36	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
600703.SH	三安光电	2.32	电子		-52.4	-41.11		3.03	-356.13
601138.SH	工业富联	2.32	计算机	连续重仓2期	-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
300033.SZ	同花顺	2.22	计算机		-11.18	-14.55	54.3	42.7	86.29	34.07	18.5	10.75
002049.SZ	紫光国微	2.22	电子		-36.57	-41.11	45.64	5.52	36.09	24.81	17.66	11.92
002230.SZ	科大讯飞	2.19	计算机		-6.25	-14.55	113.69	4.3	21.14	32.04	22.77	15.46
002415.SZ	海康威视	2.16	电子	连续重仓2期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
000938.SZ	紫光股份	2.03	计算机		-9.98	-14.55	38.85	5.38	74.31	32.37	30.79	20.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.4	-26.72
交易收益		2.67
电子	54.8	-20.98	-38.28	-35.72
通信	12.59	-5.29	-41.99	-33.35
计算机	12.35	-2.13	-17.27	-13.46
传媒	3.51	-0.16	-4.66	3.34
机械	3.0	-0.23	-7.81	-19.0
基础化工	1.57	0.24	15.29	-18.2
有色金属	1.46	-0.36	-24.68	-8.41
国防军工	1.13	-0.37	-32.8	-18.84
医药	1.0	-0.11	-10.64	8.34
汽车	0.0	-0.0	-14.76	-5.86
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化