交银核心资产混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006202.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：陈俊华

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.71%（44.51%）	-15.16%（44.51%）	-22.22%（70.00%）	20.30%（66.27%）	-0.75（38.24%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	0.58%（50.59%）	16.31%（50.59%）	-3.32%（51.37%）	26.38%（50.20%）	0.62（49.80%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-3.90%（54.31%）	-37.15%（54.31%）	-8.16%（58.04%）	22.74%（56.67%）	-1.63（48.32%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.10%（44.90%）	-34.33%（44.90%）	-16.76%（54.31%）	18.42%（65.88%）	-1.86（25.69%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-9.84%（77.06%）	-18.78%（77.06%）	-19.58%（64.12%）	22.15%（60.39%）	-0.85（77.84%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-14.88%（40.98%）	-14.88%（40.98%）	-22.22%（71.57%）	19.67%（65.29%）	-0.76（35.10%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	1.03%（32.37%）	0.52%（32.37%）	-22.22%（73.73%）	18.59%（70.20%）	0.03（33.04%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	15.84%（60.20%）	5.06%（60.20%）	-22.22%（79.61%）	17.41%（81.57%）	0.29（64.43%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	2.36%（52.51%）	2.36%（52.51%）	-15.76%（50.16%）	19.57%（48.86%）	0.12（53.07%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-14.56%（71.34%）	-14.56%（71.34%）	-24.62%（68.13%）	19.07%（73.35%）	-0.76（64.50%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.49%（60.16%）	-12.49%（60.16%）	-20.36%（67.23%）	11.86%（81.45%）	-1.05（41.21%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	19.14%（93.01%）	19.14%（93.01%）	-9.39%（90.71%）	15.28%（88.27%）	1.25（94.46%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	14.80%（24.12%）	14.80%（24.12%）	-12.83%（61.57%）	17.78%（64.90%）	0.83（24.34%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	12.81	12.31	11.05	3.63
消费电子	13.98	11.21	3.79	0.0
电网设备	4.72	9.85	11.56	6.06
电池环节	4.76	3.84	4.71	11.04
半导体设计	7.28	2.14	2.93	1.9
物流	3.54	0.0	0.0	0.0
旅游&服务	1.57	1.77	3.26	1.51
券商	4.31	5.24	0.0	4.06
半导体设备	0.0	3.87	0.0	6.94
工业金属	7.44	8.77	4.7	0.0
香港家电家居	3.38	2.34	2.35	5.42
商贸	4.05	1.97	3.04	0.0
半导体分立器件	3.4	3.09	3.45	8.98
化学制品	3.5	1.86	0.92	0.0
香港电子	1.43	0.0	0.0	5.34

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300373.SZ	扬杰科技	8.98	电子	连续重仓5期	-50.3	-41.11	62.33	8.86	21.13	27.77	18.09	13.38
603259.SH	药明康德	5.92	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
300037.SZ	新宙邦	5.89	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
603129.SH	春风动力	5.35	汽车	连续重仓2期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
300750.SZ	宁德时代	5.15	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002028.SZ	思源电气	5.01	电力设备及新能源	连续重仓4期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
300308.SZ	中际旭创	4.3	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
0981.HK	中芯国际	4.27	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
600030.SH	中信证券	4.06	非银行金融		-11.42	-4.53	12.62	1.49	59.56	1.63	6.74	4.89
1308.HK	海丰国际	3.86	香港周期		56.87	7.48	8.94	4.41
300502.SZ	新易盛	3.77	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
0700.HK	腾讯控股	3.63	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
002371.SZ	北方华创	3.18	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
000921.SZ	海信家电	2.82	家电		-11.64	1.05	12.23	2.05	-18.79	8.03	4.57	3.29
9992.HK	泡泡玛特	2.78	香港消费	连续重仓5期	-14.87	0.01	14.57	8.35
0921.HK	海信家电	2.64	香港消费		-20.11	0.01	9.56	1.74
3677.HK	正力新能	2.39	香港制造		-34.07	-21.31	15.58	1.56
0189.HK	东岳集团	2.14	香港周期		-50.18	7.48	18.19	2.08
688361.SH	中科飞测	2.14	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
603986.SH	兆易创新	1.9	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.17	-12.43
交易收益		2.34
电子	18.42	-7.57	-41.13	-35.72
电力设备及新能源	11.21	-3.23	-28.79	-21.5
香港科技	8.97	-1.59	-17.72	-19.21
通信	8.07	-3.15	-38.98	-33.35
基础化工	7.72	-1.68	-21.77	-18.2
香港周期	6.0	1.59	26.52	14.99
医药	5.92	1.61	27.15	8.34
香港消费	5.42	-0.34	-6.27	3.32
汽车	5.35	0.33	6.15	-5.86
非银行金融	4.06	-0.4	-9.82	-2.06
家电	2.82	0.08	2.71	1.47
香港制造	2.39	-0.39	-16.3	-10.27
消费者服务	1.51	0.05	3.01	10.09
钢铁	0.28	-0.07	-25.61	-1.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化