德邦乐享生活混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-42.52%（4.49%）	-48.81%（4.49%）	-57.89%（8.33%）	55.79%（2.78%）	-0.87（15.60%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-24.41%（1.71%）	-99.93%（1.71%）	-25.55%（1.71%）	93.88%（5.56%）	-1.06（67.03%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-37.18%（1.71%）	-99.56%（1.71%）	-38.12%（1.71%）	70.89%（3.85%）	-1.40（82.58%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-31.49%（11.11%）	-77.57%（11.11%）	-45.89%（4.91%）	63.07%（0.85%）	-1.23（75.37%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-49.00%（5.13%）	-74.13%（5.13%）	-57.89%（7.05%）	64.36%（3.63%）	-1.15（42.31%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-42.71%（4.49%）	-42.71%（4.49%）	-57.89%（8.33%）	54.23%（1.92%）	-0.79（14.96%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-37.38%（2.83%）	-20.87%（2.83%）	-57.89%（8.55%）	41.23%（6.20%）	-0.51（6.09%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-39.08%（3.46%）	-15.32%（3.46%）	-57.89%（9.19%）	37.16%（9.62%）	-0.41（5.30%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	18.39%（63.77%）	18.39%（63.77%）	-10.70%（77.65%）	15.79%（80.52%）	1.16（78.87%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-13.61%（88.83%）	-13.61%（88.83%）	-22.72%（81.30%）	18.41%（85.54%）	-0.74（73.93%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-19.96%（27.93%）	-19.96%（27.93%）	-30.59%（24.10%）	16.71%（48.87%）	-1.19（26.68%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.53%（50.90%）	1.53%（50.90%）	-23.50%（32.18%）	27.81%（38.88%）	0.06（50.68%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	11.28%（10.58%）	11.28%（10.58%）	-23.49%（10.90%）	27.02%（43.59%）	0.42（9.50%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	31.61	53.03	42.64	3.57
化学制品	9.68	11.9	4.04	0.0
PCB	1.18	0.0	1.59	25.15
通用设备	4.1	0.0	0.0	9.15
工业金属	0.0	6.67	7.91	0.0
自动化设备	4.9	0.0	4.46	0.0
券商	0.0	0.0	0.0	0.0
旅游&服务	0.0	0.0	0.0	0.0
玻璃	0.0	0.0	0.0	17.13
普钢	2.74	6.32	0.0	0.0
创新药	0.83	0.0	1.28	0.0
半导体设计	0.02	0.0	2.69	10.77
塑料	0.0	8.36	4.91	2.07
能源设备服务	12.1	0.0	0.0	0.0
全国性银行	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600176.SH	中国巨石	4.73	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688072.SH	拓荆科技	4.7	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
603186.SH	华正新材	4.68	电子		-10.5	-41.11	122.13	15.22	728.69	363.06	142.2	59.31
300567.SZ	精测电子	4.67	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
002080.SZ	中材科技	4.51	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
688147.SH	微导纳米	4.49	电子		-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
688627.SH	精智达	4.48	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
301526.SZ	国际复材	4.13	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
002636.SZ	金安国纪	3.76	电子		-49.62	-41.11	182.25	23.46	2550.1
603256.SH	宏和科技	3.76	基础化工		-65.44	-26.22	771.08	88.56	351.75	450.18	209.22	138.77
688630.SH	芯碁微装	3.72	电子		-48.94	-41.11	229.26	15.67	112.49	89.53	66.95	45.56
300223.SZ	君正股份	3.69	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
688012.SH	中微公司	3.67	电子	连续重仓2期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688392.SH	骄成超声	3.57	机械		-47.61	-22.85	182.31	14.34	17.17	64.97	40.0	30.65
000823.SZ	超声电子	3.55	电子		-19.53	-41.11	71.42	2.84	-13.58
603986.SH	兆易创新	3.47	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002384.SZ	东山精密	2.88	电子	连续重仓2期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688020.SH	方邦股份	2.75	电子		-62.96	-41.11		15.63	0.83	101.75	14.3	25.92
688008.SH	澜起科技	2.52	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
002938.SZ	鹏鼎控股	2.19	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.95	-35.05
交易收益		1.21
电子	62.1	-22.74	-36.63	-35.72
建材	13.37	-6.03	-45.12	-25.34
机械	12.72	-5.39	-42.38	-19.0
基础化工	3.76	-2.09	-55.72	-18.2