国联安价值优选股票 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006138.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：邹新进

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.47%（27.71%）	-10.15%（27.71%）	-21.19%（33.71%）	18.62%（36.86%）	-0.55（28.57%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.28%（34.00%）	39.11%（34.00%）	-1.37%（51.71%）	13.37%（53.71%）	2.93（31.88%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.38%（31.14%）	-24.51%（31.14%）	-5.39%（40.86%）	18.39%（32.57%）	-1.33（35.26%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-3.31%（35.14%）	-12.45%（35.14%）	-8.44%（54.29%）	14.88%（42.57%）	-0.84（35.06%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-14.47%（25.71%）	-26.94%（25.71%）	-17.46%（32.29%）	17.77%（41.14%）	-1.52（14.29%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-7.60%（29.14%）	-7.60%（29.14%）	-21.19%（33.71%）	17.94%（35.43%）	-0.42（30.00%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	6.11%（28.40%）	3.01%（28.40%）	-21.19%（35.14%）	17.15%（35.14%）	0.18（28.70%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	13.08%（40.66%）	4.21%（40.66%）	-21.79%（48.29%）	19.12%（32.86%）	0.22（39.02%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	1.72%（33.81%）	1.72%（33.81%）	-13.88%（59.02%）	14.70%（74.81%）	0.12（35.24%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-5.88%（91.73%）	-5.88%（91.73%）	-17.81%（83.96%）	19.93%（51.54%）	-0.29（91.35%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.34%（76.45%）	-4.34%（76.45%）	-15.58%（70.83%）	12.14%（60.58%）	-0.36（76.11%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.01%（62.18%）	10.01%（62.18%）	-21.79%（19.53%）	23.14%（22.45%）	0.43（54.81%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	16.00%（50.44%）	16.00%（50.44%）	-12.01%（18.86%）	15.97%（27.71%）	1.00（35.28%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
汽车智能化	6.43	11.14	12.49	13.58
电网设备	7.78	8.78	5.91	6.97
住宅开发	8.22	5.27	5.81	3.88
旅游&服务	6.82	5.43	5.2	6.28
创新药	7.12	5.68	5.87	5.24
农化工	6.13	6.29	5.12	5.92
动力煤	4.75	5.89	6.02	5.93
香港能源	4.57	5.02	6.27	5.73
区域性银行	4.45	4.53	6.12	7.03
券商	3.92	5.2	3.81	6.86
普钢	3.76	3.36	3.18	0.0
药店流通	0.0	2.35	2.35	0.0
小家电	3.72	2.62	3.81	2.09
风电	5.12	4.15	3.93	3.29
游戏影视	1.63	2.07	1.91	2.42

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002706.SZ	良信股份	6.97	电力设备及新能源	连续重仓9期	-18.24	-28.69	56.06	2.98	-46.32	47.6	16.6	15.16
600546.SH	山煤国际	5.93	煤炭	连续重仓9期	14.33	12.92	16.17	1.3	-6.84	45.09	6.84	4.66
600486.SH	扬农化工	5.92	基础化工	连续重仓9期	5.53	-26.22	16.29	1.78	2.02	21.38	10.49	6.4
0883.HK	中国海洋石油	5.73	香港周期	连续重仓9期	18.08	7.48	6.9	1.09
000776.SZ	广发证券	5.09	非银行金融		-16.49	-4.53	11.7	1.33	60.79	9.55	8.03	5.33
000581.SZ	威孚高科	4.86	汽车	连续重仓9期	10.18	-8.77	15.12	0.81	-14.52	24.75	8.09	5.53
000338.SZ	潍柴动力	4.76	汽车	连续重仓3期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
002142.SZ	宁波银行	4.56	银行	连续重仓9期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
600380.SH	健康元	4.48	医药	连续重仓9期	5.86	3.57	13.11	1.13	-14.11	15.7	3.53	2.64
000803.SZ	山高环能	4.32	电力及公用事业	连续重仓9期	-0.3	-1.23	69.07	2.12	-38.12	115.22	45.3	27.38
002159.SZ	三特索道	3.87	消费者服务	连续重仓9期	2.67	2.56	16.38	1.53	-2.64	31.53	10.09	8.23
000425.SZ	徐工机械	3.52	机械		-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
301155.SZ	海力风电	3.29	电力设备及新能源	连续重仓6期	-13.92	-28.69	31.46	1.62	-70.48	226.23	89.31	51.53
300855.SZ	图南股份	3.13	钢铁	连续重仓3期	-3.32	-5.9	59.11	6.05	84.64	72.94	32.37	23.19
600383.SH	金地集团	3.08	房地产	连续重仓9期	4.74	-3.76		0.21	-91.03	122.78	19.25	8.15
002472.SZ	双环传动	2.98	机械	连续重仓3期	-0.23	-22.85	27.79	3.42	12.67	13.58	9.5	7.09
002555.SZ	三七互娱	2.42	传媒	连续重仓9期	-13.94	1.28	12.95	3.17	16.29	-7.77	5.6	3.41
603885.SH	吉祥航空	2.42	交通运输	连续重仓9期	-8.36	4.96	19.8	2.26	-26.44	-18.56	51.41	21.92
002508.SZ	老板电器	2.09	家电	连续重仓9期	13.39	1.05	11.3	1.22	-26.62	5.02	2.61	1.78
002001.SZ	新和成	1.92	医药		-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.69	4.09
交易收益		0.43
汽车	10.6	0.06	0.52	-5.86
电力设备及新能源	10.27	-1.69	-16.41	-21.5
机械	7.61	-0.69	-9.06	-19.0
医药	7.17	0.34	4.67	8.34
银行	7.03	1.28	18.25	16.76
非银行金融	6.86	-0.73	-10.58	-2.06
煤炭	5.93	1.83	30.8	18.67
基础化工	5.92	0.25	4.2	-18.2
香港周期	5.73	1.26	22.06	14.99
电力及公用事业	4.32	0.34	7.82	2.94
房地产	3.88	0.9	23.1	6.18
消费者服务	3.87	0.32	8.16	10.09
钢铁	3.13	0.07	2.21	-1.44
传媒	2.42	-0.21	-8.77	3.34
交通运输	2.42	-0.13	-5.44	9.37
香港金地	2.38	0.34	14.41	11.72
家电	2.09	0.36	17.1	1.47
香港消费	1.98	-0.28	-14.27	3.32
轻工制造	1.09	0.05	4.66	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化