广发估值优势混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006136.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：叶帅、曾质彬

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.93%（72.29%）	1.13%（72.29%）	-11.98%（84.57%）	12.60%（90.29%）	0.09（73.71%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.79%（40.57%）	58.61%（40.57%）	-0.81%（70.29%）	8.33%（83.14%）	7.04（53.62%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.13%（56.00%）	1.53%（56.00%）	-2.26%（89.71%）	9.16%（90.86%）	0.17（56.07%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.58%（80.57%）	6.41%（80.57%）	-2.82%（96.86%）	7.94%（94.86%）	0.81（84.20%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-3.43%（71.43%）	-6.77%（71.43%）	-10.20%（82.29%）	10.35%（97.43%）	-0.65（62.57%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	2.69%（71.43%）	2.69%（71.43%）	-11.98%（84.86%）	12.31%（88.00%）	0.22（73.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	26.84%（84.02%）	12.62%（84.02%）	-14.68%（72.29%）	15.27%（53.71%）	0.83（83.14%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	35.58%（81.64%）	10.75%（81.64%）	-20.75%（52.29%）	18.14%（42.86%）	0.59（76.72%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-15.15%（0.48%）	-15.15%（0.48%）	-30.61%（0.75%）	28.22%（9.77%）	-0.54（1.43%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.22%（50.00%）	-18.22%（50.00%）	-32.22%（17.06%）	29.38%（4.78%）	-0.62（71.80%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.33%（54.27%）	-10.33%（54.27%）	-21.96%（40.71%）	17.57%（13.78%）	-0.59（63.14%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.01%（40.71%）	5.01%（40.71%）	-20.23%（27.41%）	23.40%（21.28%）	0.21（38.46%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	34.35%（88.92%）	34.35%（88.92%）	-12.21%（17.14%）	16.28%（25.14%）	2.11（85.71%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	3.89	18.87	20.1	14.3
香港互联网	0.0	0.0	0.0	0.0
白色家电	3.78	7.52	3.73	8.92
工业金属	4.93	1.96	4.59	5.52
保险	4.57	6.88	4.73	3.53
建筑	1.65	6.61	8.61	7.69
香港非银	0.0	0.0	0.0	0.0
家居&服饰	2.3	3.29	3.1	6.09
石油开采炼化	1.5	9.87	5.31	4.84
香港家电家居	0.0	0.0	0.0	0.0
电力燃气	2.71	3.52	5.99	1.27
白酒	2.09	0.27	0.25	0.39
铁路公路	1.34	4.32	4.28	6.05
电池环节	3.34	0.24	0.23	0.95
区域性银行	3.68	2.67	0.98	0.66

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000333.SZ	美的集团	4.49	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
601166.SH	兴业银行	4.46	银行	连续重仓6期	10.93	16.96	4.52	0.43	-2.38	2.7	1.66	1.4
000651.SZ	格力电器	4.42	家电	连续重仓6期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
600036.SH	招商银行	3.57	银行	连续重仓3期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
601318.SH	中国平安	3.53	非银行金融	连续重仓9期	10.34	-4.53	6.51	0.88	32.72	-8.02	5.6	4.42
000338.SZ	潍柴动力	3.14	汽车	连续重仓2期	-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
601857.SH	中国石油	2.75	石油石化	连续重仓5期	50.41	11.57	10.0	1.01	10.13	6.06	-0.75	0.85
601668.SH	中国建筑	2.35	建筑	连续重仓3期	9.98	-5.13	4.73	0.36	-32.82	11.66	1.02	1.0
601328.SH	交通银行	2.29	银行	连续重仓4期	28.46	16.96	5.89	0.49	3.36	2.63	2.11	1.58
601919.SH	中远海控	2.19	交通运输	连续重仓5期	22.78	4.96	8.11	0.89	-46.25	7.26	-7.48	-1.78
002532.SZ	天山铝业	2.09	有色金属		7.65	-16.73	8.31	1.65	54.75	44.72	4.75	2.31
000001.SZ	平安银行	2.07	银行	连续重仓3期	13.9	16.96	4.53	0.43	-0.09	1.05	1.68	1.51
600104.SH	上汽集团	1.95	汽车		12.03	-8.77	11.1	0.37	774.94	204.91	57.78	37.97
601000.SH	唐山港	1.73	交通运输		13.98	4.96	11.78	1.19	20.57	-1.88	2.36	3.3
600325.SH	华发股份	1.68	房地产		9.96	-3.76		0.74	-9270.6	7047.86	398.03	53.5
002328.SZ	新朋股份	1.57	汽车		-4.65	-8.77	27.61	1.7	184.0
000933.SZ	神火股份	1.54	有色金属		19.1	-16.73	8.53	1.9	75.25	55.92	0.46	0.39
603519.SH	立霸股份	1.39	基础化工		8.83	-26.22	26.17	3.23	12.24
600938.SH	中国海油	1.39	石油石化	连续重仓3期	29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
600008.SH	首创环保	1.34	电力及公用事业		0.37	-1.23	11.08	0.97	-52.42	5.22	1.06	0.93

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.79	7.29
交易收益		0.74
银行	14.97	2.49	16.67	16.76
家电	8.92	0.8	8.98	1.47
建筑	7.81	0.24	3.08	-0.95
汽车	6.66	0.08	1.19	-5.86
交通运输	6.05	1.23	20.35	9.37
有色金属	5.52	0.81	14.65	-8.41
非银行金融	4.94	0.24	4.81	-2.06
石油石化	4.84	1.22	25.13	14.36
机械	4.33	-0.6	-13.97	-19.0
房地产	3.82	0.74	19.36	6.18
轻工制造	3.22	0.34	10.67	-1.11
电子	3.2	-1.22	-38.17	-35.72
纺织服装	2.87	0.35	12.03	3.31
电力及公用事业	2.86	0.23	8.09	2.94
基础化工	2.47	-0.03	-1.28	-18.2
香港消费	2.46	-0.4	-16.25	3.32
钢铁	1.55	0.04	2.57	-1.44
商贸零售	1.45	-0.07	-5.09	8.23
通信	1.37	-0.49	-36.22	-33.35
香港金地	1.21	0.12	9.7	11.72
消费者服务	1.18	0.01	0.46	10.09
煤炭	1.09	0.32	28.92	18.67
医药	0.73	0.19	25.24	8.34
综合	0.41	-0.12	-28.08	5.25
电力设备及新能源	0.39	-0.02	-5.2	-21.5
食品饮料	0.39	0.08	20.63	6.18
建材	0.06	0.0	7.18	-25.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化