万家智造优势混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006132.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：张希晨

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.98%（20.18%）	-23.63%（20.18%）	-39.79%（24.77%）	33.03%（31.19%）	-0.72（27.98%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.68%（37.61%）	-62.23%（37.61%）	-6.90%（36.24%）	39.51%（33.49%）	-1.58（37.61%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-8.85%（48.62%）	-66.08%（48.62%）	-11.91%（49.54%）	33.74%（27.98%）	-1.96（61.47%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.58%（46.33%）	-43.82%（46.33%）	-22.33%（46.33%）	28.19%（34.40%）	-1.55（63.30%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-37.70%（6.88%）	-61.34%（6.88%）	-39.79%（23.39%）	35.96%（36.24%）	-1.71（9.63%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-17.76%（23.39%）	-17.76%（23.39%）	-39.79%（24.77%）	30.93%（31.65%）	-0.57（29.82%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-7.25%（13.30%）	-3.69%（13.30%）	-39.79%（24.77%）	26.90%（28.90%）	-0.14（15.14%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	3.10%（32.57%）	1.03%（32.57%）	-39.79%（25.23%）	28.24%（12.84%）	0.04（31.19%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	45.48%（98.17%）	45.48%（98.17%）	-19.29%（70.18%）	29.06%（14.68%）	1.57（97.25%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.97%（51.83%）	-21.97%（51.83%）	-36.75%（8.72%）	28.19%（7.80%）	-0.78（78.44%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-10.61%（71.56%）	-10.61%（71.56%）	-31.94%（12.84%）	24.35%（2.29%）	-0.44（87.16%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.29%（72.94%）	7.29%（72.94%）	-22.91%（16.97%）	31.16%（5.96%）	0.23（66.06%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.47%（23.85%）	17.47%（23.85%）	-17.70%（10.55%）	21.17%（27.06%）	0.83（17.43%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	15.11	13.29	12.19	2.46
航海装备	4.63	0.0	0.0	0.0
电网设备	11.12	6.6	5.67	4.5
通用设备	4.53	4.53	2.93	4.92
半导体设计	2.24	5.7	10.73	15.01
自动化设备	0.0	2.4	1.55	2.14
工程机械	4.61	0.93	0.6	0.0
光通信	0.0	0.6	0.39	7.07
香港互联网	2.45	0.0	0.0	0.0
半导体设备	4.0	9.78	5.87	0.0
香港创新药	0.52	3.96	6.28	4.04
光伏	0.0	0.0	0.0	6.73
香港电子	6.38	2.83	0.0	2.28
游戏影视	3.72	5.7	6.95	0.0
香港能源	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
920394.BJ		9.93		连续重仓2期	-42.65		79.15	12.39
603986.SH	兆易创新	8.29	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300502.SZ	新易盛	6.47	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688385.SH	复旦微电	3.32	电子	连续重仓4期	-24.13	-41.11	240.21	9.35	112.35	80.06	16.2	29.06
603306.SH	华懋科技	3.07	汽车		-44.89	-8.77	238.85	10.72	-62.91	90.44	45.55	21.72
688772.SH	珠海冠宇	2.82	电子		-25.01	-41.11	54.41	3.23	-65.96	63.08	54.18	27.72
603011.SH	合锻智能	2.78	机械		-43.32	-22.85		8.77	-224.29	352.37	15.76	8.5
301393.SZ	昊帆生物	2.73	医药		-9.54	3.57	61.74	2.96	-24.02	56.54	23.02	18.71
002179.SZ	中航光电	2.46	国防军工	连续重仓3期	-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
002028.SZ	思源电气	2.42	电力设备及新能源		-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
601615.SH	明阳智能	2.39	电力设备及新能源		-22.91	-28.69	68.41	0.99	-45.45	465.36	81.14	52.48
688702.SH	盛科通信	2.33	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
300408.SZ	三环集团	2.2	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688331.SH	荣昌生物	2.18	医药		-22.33	3.57	56.92	18.72	611.79	-130.71	-159.55	12.27
688726.SH		2.15	机械		-28.55	-22.85	43.61	5.25	-30.05	16.72	6.93	4.08
002008.SZ	大族激光	2.14	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
002706.SZ	良信股份	2.08	电力设备及新能源		-18.24	-28.69	56.06	2.98	-46.32	47.6	16.6	15.16
688375.SH	国博电子	2.04	国防军工		-39.19	-18.55	137.88	10.0	-8.42	35.15	16.56	13.9
001270.SZ	铖昌科技	2.01	国防军工		-46.15	-18.55	243.54	21.16	174.65	62.32	53.72	41.59
002865.SZ	钧达股份	1.99	电力设备及新能源		-42.49	-28.69		4.61	-104.11	227.56	39.6	18.65

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.42	-28.71
交易收益		-3.9
电子	25.16	-10.12	-40.21	-35.72
机械	12.01	-3.38	-28.12	-19.0
电力设备及新能源	8.91	-2.4	-26.94	-21.5
国防军工	8.31	-2.7	-32.53	-18.84
通信	7.96	-3.15	-39.6	-33.35
医药	5.46	-0.53	-9.75	8.34
香港医药	4.04	0.93	22.98	12.97
汽车	3.07	-1.14	-37.29	-5.86
香港科技	2.8	-1.01	-36.12	-19.21
计算机	1.46	-0.83	-56.47	-13.46
基础化工	1.18	-0.47	-39.54	-18.2
有色金属	0.04	-0.01	-24.54	-8.41
建筑	0.01	-0.0	-11.24	-0.95
轻工制造	0.01	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化