华安低碳生活混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006122.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：熊哲颖

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-18.98%（25.10%）	-22.47%（25.10%）	-40.03%（17.06%）	30.74%（26.27%）	-0.73（39.22%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	1.26%（56.86%）	38.57%（56.86%）	-6.42%（29.61%）	39.24%（29.41%）	0.98（52.37%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.16%（49.22%）	-46.12%（49.22%）	-12.36%（35.69%）	30.39%（33.33%）	-1.52（52.47%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.75%（34.31%）	-41.66%（34.31%）	-26.16%（21.37%）	25.68%（36.27%）	-1.62（42.55%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.57%（9.80%）	-56.01%（9.80%）	-39.15%（16.08%）	32.57%（30.59%）	-1.72（14.12%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-20.81%（24.12%）	-20.81%（24.12%）	-40.03%（17.25%）	29.17%（25.69%）	-0.71（39.02%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	21.52%（75.39%）	10.24%（75.39%）	-40.03%（17.65%）	29.64%（12.94%）	0.35（63.64%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	48.43%（91.79%）	14.17%（91.79%）	-40.03%（18.04%）	31.08%（6.47%）	0.46（80.85%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	18.01%（83.80%）	18.01%（83.80%）	-20.34%（32.25%）	26.64%（12.05%）	0.68（80.45%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-30.70%（10.10%）	-30.70%（10.10%）	-34.24%（15.11%）	28.28%（7.97%）	-1.09（24.10%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	0.04%（92.58%）	0.04%（92.58%）	-29.58%（16.87%）	25.83%（1.69%）	0.00（92.58%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	28.69%（98.31%）	28.69%（98.31%）	-19.99%（31.19%）	35.33%（2.65%）	0.81（85.78%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	41.50%（82.74%）	41.50%（82.74%）	-23.04%（2.94%）	28.17%（6.47%）	1.47（64.38%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	16.0	22.44	37.32	27.1
半导体设计	2.29	0.0	0.0	0.0
香港电子	8.3	2.2	0.0	0.0
香港互联网	13.87	12.23	6.74	0.0
通用设备	2.25	4.47	7.78	16.89
电网设备	6.19	5.87	3.33	5.96
消费电子	2.93	1.16	1.56	0.0
光通信	0.0	0.0	0.0	0.0
显示面板	0.69	1.03	1.39	0.0
香港汽车	5.11	5.63	4.22	2.53
其他专用设备	1.68	3.25	0.0	2.43
能源设备服务	0.0	1.24	6.58	7.64
香港软件	3.91	0.0	0.0	0.0
储能	0.0	0.53	0.72	6.54
PCB	2.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688388.SH	嘉元科技	8.99	电子	连续重仓3期	-47.59	-41.11	189.67	3.6	515.48	441.17	147.35	76.58
300990.SZ	同飞股份	7.84	机械	连续重仓3期	-4.83	-22.85	71.74	8.52	-0.12	54.18	43.12	28.01
002353.SZ	杰瑞股份	7.64	机械	连续重仓3期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
300260.SZ	新莱应材	4.69	机械		-54.21	-22.85	231.56	19.07	-13.93	36.47	25.12	20.25
688411.SH		4.05	电力设备及新能源		-53.4	-28.69	50.08	11.24	85.91	107.85	64.77	34.3
688097.SH	博众精工	3.95	机械		-21.1	-22.85	43.14	5.87	47.87	24.13	24.34	16.64
002245.SZ	蔚蓝锂芯	3.87	电力设备及新能源		-36.93	-28.69	41.78	4.14	35.93	57.98	40.04	21.72
301150.SZ	中一科技	3.43	电子	连续重仓3期	-48.95	-41.11	146.65	5.67	1412.86	353.89	444.68	140.49
300750.SZ	宁德时代	3.3	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
605117.SH	德业股份	3.18	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
002709.SZ	天赐材料	3.06	基础化工	连续重仓3期	-46.78	-26.22	36.57	5.68	668.99	509.03	63.96	42.7
002738.SZ	中矿资源	3.06	有色金属		-40.29	-16.73	51.24	3.43	296.6	336.51	113.72	54.23
301511.SZ	德福科技	2.89	电子		-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
000690.SZ	宝新能源	2.66	电力及公用事业		10.43	-1.23	9.88	0.81	22.33	2.78	2.96	8.12
002438.SZ	江苏神通	2.66	机械	连续重仓3期	-10.58	-22.85	26.93	2.05	-5.34	18.97	8.4	6.87
002240.SZ	盛新锂能	2.55	有色金属	连续重仓2期	-55.03	-16.73		3.82	175.63	100.56	14.49	19.89
9863.HK	零跑汽车	2.53	香港制造	连续重仓5期	-2.78	-21.31	82.24	3.14
002595.SZ	豪迈科技	2.43	机械		-15.99	-22.85	22.63	4.61	3.65	19.37	12.81	9.57
688981.SH	中芯国际	2.27	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
603806.SH	福斯特	2.07	电力设备及新能源		-20.87	-28.69	64.38	2.77	27.58	56.47	24.37	16.93

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.17	-27.14
交易收益		-0.42
机械	30.91	-8.51	-27.53	-19.0
电力设备及新能源	23.75	-7.23	-30.44	-21.5
电子	19.11	-7.77	-40.67	-35.72
有色金属	6.09	-2.18	-35.78	-8.41
电力及公用事业	3.92	0.56	14.27	2.94
基础化工	3.67	-1.22	-33.12	-18.2
香港制造	2.53	0.02	0.93	-10.27
钢铁	1.62	-0.42	-26.18	-1.44
香港周期	0.55	0.03	5.6	14.99

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化