泰康弘实3月定开混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006111.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：陆建巍、范子铭

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.19%（68.38%）	-2.65%（68.38%）	-26.90%（43.38%）	22.85%（54.41%）	-0.12（69.85%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.60%（40.44%）	-61.47%（40.44%）	-3.90%（50.74%）	19.52%（64.71%）	-3.15（1.47%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.39%（38.97%）	-72.20%（38.97%）	-10.67%（47.06%）	18.07%（63.24%）	-3.99（2.21%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.07%（38.24%）	-39.84%（38.24%）	-17.83%（47.79%）	19.20%（52.94%）	-2.07（18.38%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.41%（51.47%）	-28.55%（51.47%）	-26.90%（41.91%）	23.22%（55.15%）	-1.23（42.65%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.41%（74.26%）	0.41%（74.26%）	-26.90%（43.38%）	21.64%（54.41%）	0.02（74.26%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	26.26%（70.59%）	12.37%（70.59%）	-26.90%（45.59%）	17.56%（60.29%）	0.70（79.41%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	27.07%（63.97%）	8.37%（63.97%）	-26.90%（53.68%）	16.27%（72.06%）	0.51（73.53%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-6.27%（6.62%）	-6.27%（6.62%）	-23.71%（13.24%）	21.03%（30.15%）	-0.30（5.88%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-16.05%（41.91%）	-16.05%（41.91%）	-27.76%（36.03%）	18.81%（46.32%）	-0.85（48.53%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.15%（16.18%）	-18.15%（16.18%）	-27.63%（21.32%）	17.13%（23.53%）	-1.06（25.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.84%（63.97%）	7.84%（63.97%）	-8.47%（88.24%）	13.43%（80.88%）	0.58（76.47%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	24.00%（47.79%）	24.00%（47.79%）	-6.39%（96.32%）	12.83%（83.82%）	1.87（73.53%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	3.03	7.91	11.93	16.95
香港银行	11.51	12.26	5.99	4.96
香港互联网	8.42	7.51	2.06	0.94
半导体设计	2.85	2.82	3.93	17.46
白色家电	2.99	1.92	0.08	0.41
铁路公路	0.21	0.0	0.89	0.0
区域性银行	1.23	1.69	0.34	1.05
工业金属	0.0	9.87	9.33	3.41
电力燃气	1.92	1.61	0.57	0.3
消费电子	2.6	2.39	4.0	2.41
全国性银行	1.82	0.0	0.0	0.0
香港非银	4.06	4.93	2.75	2.58
PCB	2.41	1.35	1.88	3.92
工程机械	2.17	2.47	0.15	0.0
半导体设备	1.07	1.65	2.29	5.92

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300502.SZ	新易盛	7.33	通信	连续重仓7期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	7.04	通信	连续重仓7期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
603986.SH	兆易创新	5.26	电子	连续重仓4期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002371.SZ	北方华创	4.07	电子	连续重仓9期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
301319.SZ	唯特偶	3.73	电子		-59.92	-41.11	350.61	25.93	8.09	41.81	18.93	8.59
0981.HK	中芯国际	3.09	香港科技	连续重仓6期	-47.36	-28.38	141.3	4.59
688498.SH	源杰科技	3.05	电子		-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
688256.SH	寒武纪	2.78	电子	连续重仓7期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002475.SZ	立讯精密	2.41	电子	连续重仓7期	-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688249.SH	晶合集成	2.22	电子		-52.52	-41.11	191.33	5.41	-8.93	26.34	29.29	24.8
2888.HK	渣打集团	2.0	香港金地	连续重仓4期	-1.5	8.95	11.72	1.28
300661.SZ	圣邦股份	1.95	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
1347.HK	华虹宏力	1.87	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
0005.HK	汇丰控股	1.84	香港金地	连续重仓4期	-3.18	8.95	14.61	1.84
688808.SH		1.78	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
603993.SH	洛阳钼业	1.72	有色金属	连续重仓3期	-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
2628.HK	中国人寿	1.59	香港金地	连续重仓2期	-10.33	8.95	4.67	1.14
688041.SH	海光信息	1.37	电子	连续重仓7期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
601899.SH	紫金矿业	1.36	有色金属	连续重仓3期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
300394.SZ	天孚通信	1.31	通信	连续重仓5期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.11	-18.08
交易收益		5.2
电子	36.02	-14.96	-41.54	-35.72
通信	16.45	-6.2	-37.68	-33.35
香港金地	7.54	0.5	6.57	11.72
香港科技	7.28	-1.92	-26.4	-19.21
机械	4.71	-1.33	-28.28	-19.0
香港周期	3.53	0.55	15.64	14.99
有色金属	3.41	0.36	10.57	-8.41
电力设备及新能源	2.41	-0.85	-35.38	-21.5
汽车	1.5	-0.2	-13.2	-5.86
基础化工	1.31	0.08	6.15	-18.2
煤炭	1.3	0.47	36.36	18.67
银行	1.05	0.21	19.6	16.76
电力及公用事业	0.6	0.06	10.59	2.94
家电	0.41	0.04	9.18	1.47
传媒	0.39	0.0	0.64	3.34
计算机	0.36	-0.12	-33.68	-13.46
香港制造	0.34	-0.02	-4.69	-10.27
非银行金融	0.28	0.06	21.74	-2.06
石油石化	0.2	-0.01	-7.11	14.36
轻工制造	0.03	-0.0	-7.3	-1.11
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
香港消费	0.0	0.0	5.05	3.32
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化