鹏扬核心价值混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006051.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：李人望

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-4.22%（78.43%）	-5.08%（78.43%）	-18.55%（82.75%）	16.82%（83.92%）	-0.30（72.75%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.30%（84.90%）	198.85%（84.90%）	-1.05%（88.82%）	16.33%（79.22%）	12.18（85.18%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	3.09%（90.39%）	42.57%（90.39%）	-4.24%（85.49%）	17.19%（79.22%）	2.48（89.94%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.15%（72.94%）	-15.42%（72.94%）	-11.43%（78.24%）	14.27%（83.92%）	-1.08（64.71%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.98%（79.80%）	-17.21%（79.80%）	-16.22%（79.41%）	17.46%（79.02%）	-0.99（70.59%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.77%（84.31%）	-1.77%（84.31%）	-18.55%（83.73%）	16.33%（83.14%）	-0.11（83.33%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	13.72%（61.86%）	6.64%（61.86%）	-18.55%（85.69%）	17.06%（79.02%）	0.39（67.63%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	11.87%（52.24%）	3.83%（52.24%）	-21.28%（83.33%）	20.83%（60.20%）	0.18（52.99%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	40.29%（96.65%）	40.29%（96.65%）	-24.18%（16.94%）	35.17%（0.33%）	1.15（88.83%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-26.14%（21.82%）	-26.14%（21.82%）	-32.23%（27.20%）	29.19%（6.87%）	-0.90（44.30%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-31.23%（1.10%）	-31.23%（1.10%）	-39.37%（1.45%）	14.97%（46.02%）	-2.09（0.27%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.15%（32.29%）	1.15%（32.29%）	-17.92%（47.35%）	27.41%（15.04%）	0.04（30.60%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.66%（44.91%）	21.66%（44.91%）	-13.76%（53.73%）	16.54%（73.53%）	1.31（52.43%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	14.56	16.26	17.45	18.24
白酒	8.63	6.51	8.97	8.99
香港能源	7.81	8.47	9.43	8.32
工业金属	10.3	10.17	8.29	6.31
白色家电	4.95	8.46	8.09	11.7
香港公用	8.28	5.43	3.17	2.9
香港创新药	8.97	6.7	5.08	2.65
香港地产	2.92	2.94	6.02	7.55
塑料	5.24	4.34	0.0	0.0
农化工	6.18	3.72	0.0	0.0
电池环节	0.0	0.0	2.19	0.0
创新药	3.02	0.0	3.31	4.99
其他专用设备	3.05	2.24	3.04	2.05
通用设备	2.02	4.87	4.42	5.98
底盘轮胎及装饰	0.0	6.83	3.07	6.6

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0700.HK	腾讯控股	9.6	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
000333.SZ	美的集团	9.46	家电	连续重仓7期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600519.SH	贵州茅台	8.99	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
0883.HK	中国海洋石油	8.32	香港周期	连续重仓7期	18.08	7.48	6.9	1.09
002444.SZ	巨星科技	5.98	机械	连续重仓5期	-14.82	-22.85	14.49	1.99	6.67	16.13	11.18	7.85
3690.HK	美团-W	5.15	香港科技	连续重仓8期	4.6	-28.38	-9.51	2.53
603259.SH	药明康德	4.99	医药	连续重仓2期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
601899.SH	紫金矿业	4.71	有色金属	连续重仓7期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
9899.HK	网易云音乐	3.49	香港科技	连续重仓3期	-11.08	-28.38	7.11	1.52
9926.HK	康方生物	2.65	香港医药	连续重仓5期	-1.65	5.47	-65.82	8.1
601155.SH	新城控股	2.56	房地产		18.52	-3.76	33.67	0.37	92.63	70.73	34.62	20.99
603049.SH		2.54	汽车		-9.66	-8.77	9.3	1.61	19.5	8.36	7.49	5.32
1109.HK	华润置地	2.28	香港金地	连续重仓2期	-0.91	8.95	7.6	0.67
000651.SZ	格力电器	2.24	家电		4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
601058.SH	赛轮轮胎	2.06	基础化工	连续重仓3期	6.76	-26.22	10.71	1.74	2.92	18.18	12.13	8.05
000425.SZ	徐工机械	2.05	机械		-9.09	-22.85	14.34	1.52	-6.39	23.75	17.01	9.47
603855.SH	华荣股份	2.05	机械	连续重仓7期	2.74	-22.85	16.8	2.6	-21.98	18.48	6.33	4.9
600660.SH	福耀玻璃	2.0	汽车		6.38	-8.77	14.64	3.66	-3.7	15.84	9.12	6.25
2688.HK	新奥能源	1.98	香港周期	连续重仓5期	18.78	7.48	7.01	0.86
1209.HK	华润万象生活	1.89	香港金地	连续重仓3期	8.98	8.95	19.05	4.89

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.42	5.37
交易收益		-1.72
香港科技	18.24	-0.53	-2.93	-19.21
家电	11.7	1.06	9.1	1.47
香港周期	11.22	2.0	17.83	14.99
机械	10.08	-0.92	-9.15	-19.0
食品饮料	8.99	0.59	6.54	6.18
香港金地	7.55	0.28	3.73	11.72
有色金属	6.31	1.58	25.08	-8.41
医药	4.99	1.35	27.15	8.34
汽车	4.54	0.12	2.62	-5.86
香港医药	2.65	0.63	23.91	12.97
房地产	2.56	0.62	24.37	6.18
基础化工	2.06	0.32	15.62	-18.2
香港消费	1.52	-0.02	-1.09	3.32

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化