诺安优化配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：006025.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：刘慧影

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	38.21%（97.39%）	47.89%（97.39%）	-29.21%（94.64%）	41.43%（71.16%）	1.16（97.97%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.04%（82.32%）	-55.19%（82.32%）	-9.17%（80.00%）	55.23%（74.06%）	-1.00（71.37%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.87%（92.61%）	-19.79%（92.61%）	-9.17%（93.48%）	40.44%（78.12%）	-0.49（93.03%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.30%（90.00%）	-32.01%（90.00%）	-18.82%（93.04%）	29.57%（90.29%）	-1.08（82.75%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	10.99%（99.28%）	23.29%（99.28%）	-29.21%（92.32%）	45.87%（73.33%）	0.51（98.55%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	42.98%（97.10%）	42.98%（97.10%）	-29.21%（94.64%）	39.12%（70.72%）	1.10（97.68%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	113.01%（92.39%）	45.95%（92.39%）	-29.21%（94.93%）	38.34%（50.72%）	1.20（94.63%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	127.11%（88.94%）	31.68%（88.94%）	-35.79%（90.29%）	39.18%（30.14%）	0.81（88.94%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	5.85%（33.10%）	5.85%（33.10%）	-8.68%（88.72%）	12.28%（91.83%）	0.48（45.77%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-26.24%（44.36%）	-26.24%（44.36%）	-33.99%（49.66%）	31.95%（16.90%）	-0.82（67.90%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	15.44%（96.72%）	15.44%（96.72%）	-26.97%（56.71%）	30.24%（13.43%）	0.51（96.38%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	20.70%（86.10%）	20.70%（86.10%）	-28.72%（19.05%）	43.83%（5.91%）	0.47（75.20%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	45.93%（45.35%）	45.93%（45.35%）	-16.74%（81.74%）	34.37%（31.59%）	1.34（34.86%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	43.38	44.85	40.27	45.58
半导体制造	8.45	7.39	6.89	5.58
工业软件	7.01	7.65	7.35	5.23
显示面板	6.99	7.72	5.01	0.0
非住宅地产	5.72	5.06	0.0	0.0
电子化学品	0.03	0.02	0.31	2.64
半导体设计	0.7	4.11	2.13	16.71
通用设备	0.04	4.51	3.69	5.03
航空航天兵装	11.37	0.04	0.66	0.0
半导体材料	5.16	0.01	0.2	2.33
橡胶化纤	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	0.05	2.77	2.72	1.68
电池环节	0.01	1.92	2.16	2.73
军工电子	3.73	0.0	0.0	0.0
行业应用软件	0.94	0.05	0.13	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688361.SH	中科飞测	8.6	电子	连续重仓9期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688072.SH	拓荆科技	8.38	电子	连续重仓9期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688012.SH	中微公司	8.24	电子	连续重仓9期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002371.SZ	北方华创	8.2	电子	连续重仓9期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688981.SH	中芯国际	5.58	电子	连续重仓9期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
301269.SZ	华大九天	5.23	计算机	连续重仓9期	-9.4	-14.55		12.72	-82.79	210.65	49.44	34.97
688627.SH	精智达	5.03	机械	连续重仓3期	-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
688037.SH	芯源微	4.84	电子	连续重仓6期	-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688120.SH	华海清科	4.42	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
688347.SH	华虹宏力	4.41	电子	连续重仓3期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688041.SH	海光信息	3.04	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688256.SH	寒武纪	2.98	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300604.SZ	长川科技	2.9	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
002049.SZ	紫光国微	2.74	电子		-36.57	-41.11	45.64	5.52	36.09	24.81	17.66	11.92
688392.SH	骄成超声	2.73	机械	连续重仓3期	-47.61	-22.85	182.31	14.34	17.17	64.97	40.0	30.65
688019.SH	安集科技	2.64	基础化工		-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
000977.SZ	浪潮信息	2.47	计算机		-16.43	-14.55	40.23	4.62	82.77	9.94	27.18	19.56
688126.SH	沪硅产业	2.33	电子		-51.42	-41.11		7.83	-122.04	156.99	14.99	8.85
688702.SH	盛科通信	2.15	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
603296.SH	华勤技术	1.68	电子		-2.61	-41.11	26.35	3.76	46.56	9.49	15.42	12.79

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.07	-22.18
交易收益		5.29
电子	71.95	-21.88	-30.41	-35.72
机械	7.76	-3.14	-40.49	-19.0
计算机	7.7	-1.38	-17.88	-13.46
基础化工	2.64	-1.07	-40.66	-18.2
有色金属	0.01	-0.0	-14.05	-8.41
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
医药	0.0	-0.0	-2.21	8.34
汽车	0.0	-0.0	-13.79	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化