中信保诚至兴A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005977.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏价值基金经理：闵东旭

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.21%（19.12%）	-22.74%（19.12%）	-55.05%（2.94%）	47.25%（4.41%）	-0.48（41.18%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-14.51%（1.47%）	-98.30%（1.47%）	-17.75%（1.47%）	70.87%（5.88%）	-1.39（41.91%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-31.72%（0.00%）	-98.83%（0.00%）	-34.31%（0.00%）	55.60%（4.41%）	-1.78（61.76%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-37.29%（0.00%）	-84.18%（0.00%）	-46.87%（0.00%）	47.31%（5.15%）	-1.78（29.41%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-41.14%（4.41%）	-65.51%（4.41%）	-55.05%（2.94%）	55.94%（2.21%）	-1.17（52.94%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-17.69%（19.12%）	-17.69%（19.12%）	-55.05%（2.94%）	43.74%（3.68%）	-0.40（39.71%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	7.78%（33.09%）	3.82%（33.09%）	-55.05%（2.94%）	37.42%（5.15%）	0.10（26.47%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	28.07%（64.71%）	8.65%（64.71%）	-55.05%（2.94%）	35.20%（2.94%）	0.25（44.85%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	56.68%（98.53%）	56.68%（98.53%）	-18.37%（31.62%）	28.65%（7.35%）	1.98（91.91%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-34.08%（2.21%）	-34.08%（2.21%）	-44.92%（0.00%）	34.14%（0.74%）	-1.00（37.50%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-30.36%（3.68%）	-30.36%（3.68%）	-41.83%（2.94%）	31.53%（0.74%）	-0.96（33.82%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.68%（77.94%）	10.68%（77.94%）	-17.47%（46.32%）	29.42%（13.97%）	0.36（58.82%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	35.90%（69.85%）	35.90%（69.85%）	-25.69%（2.94%）	28.89%（9.56%）	1.24（34.56%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	14.34	11.78	6.61	24.51
光通信	0.0	0.0	9.94	7.8
PCB	0.0	0.0	0.0	21.06
汽车智能化	14.76	18.89	4.7	0.0
光伏	0.0	3.22	1.42	2.86
电网设备	0.81	5.56	10.07	0.0
半导体封测	3.84	5.25	0.53	0.0
通用设备	0.0	4.45	5.29	14.56
自动化设备	1.67	6.67	1.09	0.0
计算机设备	3.4	0.0	0.0	0.0
消费电子	1.31	5.37	2.38	3.07
其他专用设备	7.99	3.32	1.47	2.94
底盘轮胎及装饰	2.5	2.13	0.94	0.0
储能	0.0	2.76	4.74	0.0
塑料	6.8	4.71	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	8.77	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002384.SZ	东山精密	6.73	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
600183.SH	生益科技	6.1	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688347.SH	华虹宏力	5.01	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
300567.SZ	精测电子	5.0	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
300308.SZ	中际旭创	4.73	通信	连续重仓2期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
000811.SZ	冰轮环境	4.65	电力设备及新能源		-48.52	-28.69	94.91	8.67	8.3	41.97	38.19	23.13
300604.SZ	长川科技	4.52	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688808.SH		3.85	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
002916.SZ	深南电路	3.79	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
001389.SZ	广合科技	3.34	电子		-50.81	-41.11	95.99	15.54	74.44	96.97	73.72	52.45
688048.SH	长光华芯	3.32	电子		-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07
603296.SH	华勤技术	3.07	电子		-2.61	-41.11	26.35	3.76	46.56	9.49	15.42	12.79
600105.SH	永鼎股份	3.07	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
688531.SH	日联科技	2.94	机械		-45.63	-22.85	159.3	8.87	48.21	63.85	46.47	33.4
688001.SH	华兴源创	2.84	机械		-47.94	-22.85	356.5	9.84	121.45	34.67	17.27	12.25
300672.SZ	国科微	2.44	电子		-52.78	-41.11		16.61	-163.75	563.16	117.4	120.93
688766.SH	普冉股份	2.22	电子		-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
688627.SH	精智达	2.07	机械		-56.26	-22.85	699.69	39.0	15.44	244.82	78.21	57.5
300751.SZ	迈为股份	1.52	机械		-50.88	-22.85	116.27	10.17	-32.47	22.96	22.11	16.96

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.25	-33.28
交易收益		3.12
电子	59.5	-24.26	-40.78	-35.72
机械	18.22	-6.38	-35.04	-19.0
通信	7.8	-3.44	-44.04	-33.35
电力设备及新能源	4.65	-1.84	-39.45	-21.5
基础化工	1.08	-0.48	-44.57	-18.2

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化