国泰消费优选股票 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005970.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：李海

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.15%（58.70%）	-13.33%（58.70%）	-23.62%（58.15%）	18.15%（45.11%）	-0.73（61.96%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	6.87%（89.67%）	462.73%（89.67%）	-2.34%（42.39%）	25.93%（24.46%）	17.85（82.32%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	6.04%（83.15%）	98.29%（83.15%）	-3.93%（60.33%）	22.11%（32.07%）	4.45（74.86%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	0.88%（70.11%）	3.54%（70.11%）	-8.32%（66.85%）	16.49%（50.00%）	0.21（70.65%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-1.54%（86.96%）	-3.08%（86.96%）	-13.64%（75.00%）	18.94%（39.13%）	-0.16（85.87%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.57%（60.87%）	-13.57%（60.87%）	-24.97%（55.98%）	17.09%（47.83%）	-0.79（61.41%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-3.11%（58.01%）	-1.57%（58.01%）	-29.58%（46.74%）	16.17%（69.02%）	-0.10（56.91%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	6.39%（84.66%）	2.10%（84.66%）	-29.58%（54.89%）	18.69%（60.33%）	0.11（84.09%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-0.03%（60.00%）	-0.03%（60.00%）	-22.67%（48.10%）	20.64%（69.62%）	-0.00（60.00%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-11.37%（81.65%）	-11.37%（81.65%）	-31.69%（31.36%）	26.31%（21.30%）	-0.43（84.18%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	1.19%（95.86%）	1.19%（95.86%）	-20.86%（75.98%）	22.40%（1.68%）	0.05（95.86%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	16.34%（94.97%）	16.34%（94.97%）	-15.98%（91.21%）	23.54%（35.71%）	0.69（91.62%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	6.64%（50.00%）	6.64%（50.00%）	-10.29%（71.74%）	13.60%（85.87%）	0.49（51.65%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	18.84	21.32	22.34	14.84
非白酒	19.79	18.73	20.76	19.31
白色家电	14.35	13.4	9.02	13.23
养殖业	14.22	13.62	5.87	11.39
美容	3.71	2.71	2.7	5.47
食品	5.67	7.32	9.29	8.07
摩托及商用车	5.98	6.13	8.17	5.94
印刷造纸	0.0	2.91	2.9	0.94
商贸	5.14	2.97	5.14	6.49
旅游&服务	0.0	3.13	6.89	5.03
消费电子	5.42	0.0	0.0	0.0
小家电	0.43	0.0	0.0	0.01
医疗器械	0.0	0.0	0.0	0.0
创新药	0.0	0.0	0.0	0.0
黑色家电	0.0	0.0	0.0	2.16

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600519.SH	贵州茅台	8.7	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
000333.SZ	美的集团	8.25	家电	连续重仓9期	13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
605499.SH	东鹏饮料	7.43	食品饮料	连续重仓9期	-13.1	7.5	19.31	4.76	23.58	8.94	9.3	6.71
301498.SZ	乖宝宠物	7.32	农林牧渔	连续重仓9期	-9.54	11.05	27.44	3.5	-30.03	10.23	10.94	7.39
603288.SH	海天味业	6.74	食品饮料	连续重仓9期	4.13	7.5	26.66	5.2	7.52	5.71	5.93	3.83
003010.SZ	若羽臣	6.49	商贸零售	连续重仓5期	0.04	1.8	31.59	10.8	108.39	71.44	47.16	31.2
603129.SH	春风动力	5.94	汽车	连续重仓5期	13.76	-8.77	23.33	5.33	-1.52	32.82	17.68	12.64
600887.SH	伊利股份	5.78	食品饮料	连续重仓9期	17.65	7.5	12.54	2.81	24.64	4.1	15.1	3.95
600600.SH	青岛啤酒	5.1	食品饮料	连续重仓9期	0.99	7.5	15.23	2.2	-0.09	2.0	2.33	1.74
601888.SH	中国中免	5.03	消费者服务	连续重仓3期	-6.06	2.56	27.92	1.93	14.2	19.28	11.06	7.14
002311.SZ	海大集团	4.06	农林牧渔		-5.97	11.05	18.89	3.24	-35.18	21.4	14.94	5.79
600690.SH	海尔智家	2.96	家电		0.28	1.05	10.23	1.53	-12.42	8.2	3.92	2.86
300957.SZ	贝泰妮	2.51	基础化工		2.57	-26.22	24.57	2.18	107.13	35.12	18.0	11.12
603198.SH	迎驾贡酒	2.39	食品饮料	连续重仓7期	39.8	7.5	11.89	2.31	-13.72	2.98	4.17	3.47
603193.SH	润本股份	2.32	基础化工	连续重仓9期	-3.3	-26.22	23.24	3.46	14.43	8.45	10.62	7.52
600060.SH	海信视像	2.16	家电		-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
000921.SZ	海信家电	2.02	家电		-11.64	1.05	12.23	2.05	-18.79	8.03	4.57	3.29
600809.SH	山西汾酒	1.52	食品饮料	连续重仓7期	8.17	7.5	12.15	2.96	-17.49	2.54	3.58	3.07
000568.SZ	泸州老窖	1.37	食品饮料	连续重仓7期	-4.57	7.5	11.47	2.21	-42.73	2.49	2.2	2.03
600298.SH	安琪酵母	1.0	食品饮料	连续重仓3期	2.73	7.5	19.63	2.62	13.48	14.11	11.3	6.71

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.61	4.7
交易收益		0.32
食品饮料	41.97	2.47	5.89	6.18
家电	15.4	1.02	6.63	1.47
农林牧渔	11.64	-0.26	-2.27	15.44
商贸零售	6.49	0.45	6.87	8.23
汽车	5.95	0.36	6.11	-5.86
基础化工	5.48	0.32	5.84	-18.2
消费者服务	5.03	-0.22	-4.42	10.09
轻工制造	0.94	0.54	57.38	-1.11
电子	0.67	-0.29	-43.34	-35.72
机械	0.01	-0.0	-10.7	-19.0
有色金属	0.01	-0.0	-24.54	-8.41
医药	0.01	-0.0	-8.29	8.34
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	0.0	14.68	3.31
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化