鹏华创新驱动混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005967.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：杨飞

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.07%（24.93%）	-22.57%（24.93%）	-55.68%（22.90%）	66.30%（0.14%）	-0.34（36.81%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-25.59%（2.46%）	-99.95%（2.46%）	-28.23%（0.58%）	112.98%（1.74%）	-0.88（79.51%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-36.03%（6.23%）	-99.45%（6.23%）	-38.54%（3.91%）	87.57%（0.00%）	-1.14（87.95%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-30.66%（27.83%）	-76.47%（27.83%）	-49.07%（4.64%）	71.76%（0.00%）	-1.07（83.48%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-46.12%（10.43%）	-71.12%（10.43%）	-55.68%（22.61%）	76.34%（0.00%）	-0.93（63.33%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-24.15%（14.78%）	-24.15%（14.78%）	-55.68%（22.90%）	62.52%（0.14%）	-0.39（27.97%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	13.35%（21.04%）	6.47%（21.04%）	-55.68%（22.90%）	53.45%（0.72%）	0.12（16.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	26.57%（28.69%）	8.23%（28.69%）	-55.68%（22.90%）	47.30%（3.19%）	0.17（22.44%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	2.72%（25.59%）	2.72%（25.59%）	-20.03%（50.58%）	21.90%（66.73%）	0.12（24.65%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-27.70%（35.60%）	-27.70%（35.60%）	-36.82%（28.79%）	30.75%（24.83%）	-0.90（56.23%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.66%（54.83%）	-11.66%（54.83%）	-33.87%（22.75%）	28.57%（16.75%）	-0.41（65.00%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	13.13%（67.77%）	13.13%（67.77%）	-22.23%（49.78%）	34.45%（38.26%）	0.38（64.14%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	31.12%（23.19%）	31.12%（23.19%）	-24.76%（21.01%）	42.84%（6.23%）	0.73（9.90%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	47.86	50.12	50.99	37.36
光通信	1.45	18.41	9.28	39.34
PCB	10.51	0.03	0.01	9.04
消费电子	9.05	0.04	0.04	0.0
计算机设备	8.98	0.01	0.0	0.0
半导体设备	0.0	12.09	21.06	0.03
香港创新药	14.67	0.0	0.0	0.0
金融科技	0.0	0.0	0.0	0.0
行业应用软件	0.0	0.0	0.0	0.01
工业软件	0.0	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	0.0	9.44	0.0	0.0
通用设备	0.0	0.02	9.37	0.0
半导体封测	0.0	2.0	2.41	0.01
半导体制造	0.0	0.0	0.0	0.0
多元金融	1.02	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688702.SH	盛科通信	9.91	电子		-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
688048.SH	长光华芯	9.78	电子	连续重仓2期	-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07
688498.SH	源杰科技	9.54	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300620.SZ	光库科技	9.15	通信		-33.68	-42.7	447.56	43.73	208.66	63.62	117.56	71.91
688313.SH	仕佳光子	9.07	通信		-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
688808.SH		9.04	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29
002384.SZ	东山精密	9.03	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300394.SZ	天孚通信	7.11	通信	连续重仓2期	-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
300548.SZ	长芯博创	6.59	通信		-39.53	-42.7	218.42	38.69	115.46	146.54	108.9	52.86
300570.SZ	太辰光	6.32	通信		-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
688256.SH	寒武纪	3.23	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688521.SH	芯原股份	2.92	电子	连续重仓6期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
002281.SZ	光迅科技	1.09	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
688008.SH	澜起科技	0.99	电子		-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
688041.SH	海光信息	0.97	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
301666.SZ		0.02	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18
300308.SZ	中际旭创	0.01	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002371.SZ	北方华创	0.01	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688072.SH	拓荆科技	0.01	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
603986.SH	兆易创新	0.01	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.87	-27.58
交易收益		4.58
电子	46.46	-19.88	-42.8	-35.72
通信	39.34	-11.23	-28.54	-33.35
机械	9.04	-1.03	-11.42	-19.0
计算机	0.02	-0.01	-43.32	-13.46
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-23.96	-21.5
香港科技	0.0	-0.0	-1.16	-19.21
汽车	0.0	-0.0	-20.1	-5.86
香港医药	0.0	-0.0	-8.69	12.97
传媒	0.0	0.0	2.46	3.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化