博时量化价值股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005960.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：杨振建

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-12.44%（26.71%）	-14.84%（26.71%）	-26.36%（44.94%）	23.84%（55.06%）	-0.62（24.91%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-5.59%（23.73%）	-77.59%（23.73%）	-6.32%（54.11%）	31.57%（60.13%）	-2.46（2.22%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.45%（23.42%）	-78.81%（23.42%）	-13.13%（45.57%）	25.77%（61.39%）	-3.06（6.33%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-13.29%（25.32%）	-43.08%（25.32%）	-21.13%（35.13%）	23.71%（53.48%）	-1.82（18.04%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.01%（22.15%）	-43.89%（22.15%）	-26.36%（43.35%）	26.11%（54.75%）	-1.68（7.05%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-10.38%（31.20%）	-10.38%（31.20%）	-26.36%（45.25%）	22.41%（57.28%）	-0.46（27.82%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	19.88%（50.00%）	9.49%（50.00%）	-26.36%（45.25%）	19.80%（62.97%）	0.48（47.75%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	29.91%（54.86%）	9.18%（54.86%）	-26.36%（51.58%）	20.22%（65.51%）	0.45（60.00%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	11.13%（57.85%）	11.13%（57.85%）	-7.74%（86.99%）	14.59%（84.25%）	0.76（66.12%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-12.32%（84.93%）	-12.32%（84.93%）	-19.56%（84.94%）	17.48%（78.92%）	-0.70（82.88%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.42%（56.02%）	-6.42%（56.02%）	-17.35%（54.40%）	11.49%（87.36%）	-0.56（51.81%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	14.56%（80.22%）	14.56%（80.22%）	-16.41%（57.58%）	22.39%（56.71%）	0.65（83.52%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	33.86%（63.64%）	33.86%（63.64%）	-8.71%（72.56%）	15.32%（59.93%）	2.21（84.42%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	1.3	0.1	0.06	0.8
光通信	8.48	2.12	2.33	7.03
电池环节	5.21	1.65	2.71	7.37
半导体设计	5.09	1.13	1.05	5.34
保险	0.49	3.76	0.29	0.0
工业金属	1.5	4.11	4.94	4.9
区域性银行	1.72	1.53	0.91	0.53
券商	1.77	4.93	2.93	1.36
白色家电	0.66	0.0	0.0	0.26
白酒	1.64	0.0	0.0	0.0
创新药	0.74	2.36	2.96	3.93
电力燃气	0.51	3.5	2.87	0.0
消费电子	1.45	1.12	1.08	1.14
通用设备	1.83	2.67	2.48	1.9
农化工	1.44	3.46	4.26	1.37

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	4.59	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300750.SZ	宁德时代	2.19	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
605117.SH	德业股份	1.81	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
603259.SH	药明康德	1.78	医药	连续重仓3期	16.61	3.57	18.46	4.67	57.35	4.3	16.16	11.1
603345.SH	安井食品	1.53	食品饮料		5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
603986.SH	兆易创新	1.47	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
603317.SH	天味食品	1.31	食品饮料		-4.84	7.5	18.59	3.32	33.93	-7.86	8.84	5.44
300972.SZ	万辰集团	1.12	农林牧渔	连续重仓3期	-19.89	11.05	19.45	17.77	172.58	61.54	44.29	19.51
002001.SZ	新和成	1.12	医药		-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
688256.SH	寒武纪	1.11	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
301345.SZ	涛涛车业	1.03	汽车	连续重仓3期	-38.53	-8.77	27.79	6.97	71.53	39.6	31.37	22.86
002487.SZ	大金重工	1.01	电力设备及新能源	连续重仓3期	-43.07	-28.69	32.72	3.0	36.72	49.21	40.06	27.79
002414.SZ	高德红外	1.0	国防军工	连续重仓3期	-18.19	-18.55	58.47	7.65	753.16	-210.34	43.28	33.52
601899.SH	紫金矿业	0.95	有色金属	连续重仓7期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
002648.SZ	卫星化学	0.89	基础化工		6.0	-26.22	13.51	2.34	30.09	27.98	4.25	5.15
600487.SH	亨通光电	0.89	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
688002.SH	睿创微纳	0.88	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
601995.SH	中金公司	0.86	非银行金融		-12.38	-4.53	15.41	1.7	75.2	9.49	5.42	5.21
000951.SZ	中国重汽	0.85	汽车		5.33	-8.77	12.6	1.43	28.77	4.65	12.33	9.43
000933.SZ	神火股份	0.83	有色金属		19.1	-16.73	8.53	1.9	75.25	55.92	0.46	0.39

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	89.11	-14.93
交易收益		-1.29
电子	15.52	-6.03	-38.86	-35.72
通信	8.44	-3.29	-39.01	-33.35
电力设备及新能源	8.31	-2.31	-27.81	-21.5
基础化工	7.54	-1.0	-13.24	-18.2
医药	7.35	0.62	8.44	8.34
机械	6.16	-1.62	-26.3	-19.0
有色金属	5.22	0.35	6.67	-8.41
食品饮料	3.7	-0.03	-0.76	6.18
计算机	2.9	-0.43	-15.01	-13.46
国防军工	2.87	-0.21	-7.16	-18.84
汽车	2.66	-0.18	-6.73	-5.86
农林牧渔	2.25	0.0	0.13	15.44
非银行金融	2.04	-0.15	-7.13	-2.06
传媒	2.03	-0.11	-5.2	3.34
建材	1.57	-0.1	-6.28	-25.34
电力及公用事业	1.38	-0.01	-0.38	2.94
银行	1.33	0.13	9.74	16.76
房地产	1.28	0.07	5.71	6.18
建筑	1.21	0.06	4.76	-0.95
商贸零售	1.16	0.07	6.44	8.23
钢铁	1.09	0.05	4.53	-1.44
交通运输	0.9	0.27	29.92	9.37
消费者服务	0.72	0.03	4.72	10.09
家电	0.46	0.01	2.21	1.47
纺织服装	0.36	0.05	12.92	3.31
石油石化	0.26	0.05	19.6	14.36
煤炭	0.26	0.07	25.22	18.67
轻工制造	0.15	-0.02	-9.94	-1.11
综合	0.01	-0.0	-15.45	5.25

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化