工银新能源汽车混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005939.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：张姝丽、高京霞、邢梦醒

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.35%（64.36%）	-18.25%（64.36%）	-37.37%（63.67%）	30.24%（71.28%）	-0.60（58.82%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.40%（73.36%）	85.08%（73.36%）	-4.20%（77.16%）	36.16%（65.40%）	2.35（74.05%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.94%（58.13%）	-56.78%（58.13%）	-13.10%（50.87%）	33.25%（61.59%）	-1.71（46.71%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.77%（42.21%）	-49.25%（42.21%）	-27.96%（39.79%）	26.74%（67.82%）	-1.84（28.72%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-31.44%（45.33%）	-53.15%（45.33%）	-35.86%（64.71%）	31.15%（71.28%）	-1.71（26.99%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.10%（57.09%）	-15.10%（57.09%）	-37.37%（63.67%）	29.28%（68.86%）	-0.52（52.60%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	35.59%（84.70%）	16.44%（84.70%）	-37.37%（64.01%）	27.09%（67.47%）	0.61（86.83%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	34.36%（79.55%）	10.42%（79.55%）	-37.37%（64.36%）	27.06%（69.90%）	0.38（80.67%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	56.12%（94.55%）	56.12%（94.55%）	-30.07%（1.90%）	43.19%（0.00%）	1.30（75.15%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-31.43%（9.00%）	-31.43%（9.00%）	-31.79%（57.26%）	28.98%（40.32%）	-1.08（17.54%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-20.18%（41.53%）	-20.18%（41.53%）	-32.73%（30.40%）	17.30%（57.51%）	-1.17（42.34%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.06%（65.20%）	4.06%（65.20%）	-19.67%（66.90%）	27.88%（55.16%）	0.15（67.03%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	56.88%（83.99%）	56.88%（83.99%）	-17.32%（52.25%）	24.54%（59.17%）	2.32（91.81%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	31.93	33.36	29.05	29.81
电网设备	8.47	5.15	5.36	4.63
摩托及商用车	3.02	2.64	2.75	1.26
工业金属	5.32	4.12	3.5	5.33
整车	4.85	4.56	0.72	0.49
自动化设备	4.66	3.89	4.06	3.33
新能源矿产	1.89	5.83	8.79	4.34
半导体设备	2.9	3.35	5.6	11.05
汽车智能化	2.31	3.16	3.29	4.63
农化工	3.3	1.89	4.26	2.51
化学制品	1.56	1.17	1.21	2.12
风电	4.51	3.19	3.32	1.35
其他专用设备	3.12	2.09	2.17	1.02
被动元件	3.2	1.63	1.7	1.65
半导体设计	1.22	1.63	2.39	2.25

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688200.SH	华峰测控	7.87	电子	连续重仓5期	-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
300750.SZ	宁德时代	7.8	电力设备及新能源	连续重仓9期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
001301.SZ	尚太科技	4.14	基础化工	连续重仓9期	-31.02	-26.22	27.48	3.39	-9.85	28.2	35.69	15.79
300014.SZ	亿纬锂能	3.54	电力设备及新能源		-31.51	-28.69	31.55	2.94	64.54	41.11	32.71	18.36
301358.SZ	湖南裕能	3.23	基础化工	连续重仓9期	-39.67	-26.22	25.2	3.41	661.85	331.55	56.71	37.6
300438.SZ	鹏辉能源	2.75	电力设备及新能源		-53.06	-28.69	72.59	7.36	390.48	231.49	95.7	49.51
002536.SZ	飞龙股份	2.68	汽车		-15.28	-8.77	107.56	8.12	-48.86	72.74	28.62	19.55
300390.SZ	天华新能	2.57	基础化工	连续重仓3期	-58.72	-26.22	56.79	6.29	2048.74	1396.95	245.35	96.77
000792.SZ	盐湖股份	2.51	基础化工	连续重仓9期	-26.3	-26.22	15.42	3.57	142.67	-0.2	10.08	6.66
600206.SH	有研新材	2.45	电子		-36.62	-41.11	197.36	13.22	34.2	53.6	30.57	13.44
002466.SZ	天齐锂业	2.14	有色金属	连续重仓9期	-41.31	-16.73	47.02	2.27	276.72	108.21	12.28	9.42
300502.SZ	新易盛	1.95	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
000688.SZ	国城矿业	1.88	有色金属		-38.07	-16.73	49.59	14.25	229.25	294.77	78.01	60.55
300604.SZ	长川科技	1.7	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
603799.SH	华友钴业	1.47	有色金属	连续重仓3期	-33.4	-16.73	12.42	1.85	32.95	15.87	20.82	10.57
600563.SH	法拉电子	1.44	电子	连续重仓9期	-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
688170.SH	德龙激光	1.41	机械	连续重仓3期	-49.9	-22.85	591.15	8.05	107.87	213.98	67.92	49.15
002850.SZ	科达利	1.38	机械	连续重仓5期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
688025.SH	杰普特	1.36	机械	连续重仓4期	-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
605117.SH	德业股份	1.36	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.01	-26.06
交易收益		1.08
电力设备及新能源	24.18	-6.56	-27.12	-21.5
电子	21.85	-7.66	-35.04	-35.72
基础化工	16.91	-5.51	-32.57	-18.2
有色金属	10.9	-3.06	-28.09	-8.41
机械	9.03	-2.21	-24.44	-19.0
汽车	6.39	-0.93	-14.57	-5.86
通信	1.95	-0.76	-39.01	-33.35
钢铁	1.3	-0.34	-26.18	-1.44
房地产	0.43	-0.1	-23.15	6.18
医药	0.04	-0.01	-27.72	8.34
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化