工银精选金融地产混合A - 基金分析报告

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	16.07%（100.00%）	19.75%（100.00%）	-8.08%（98.25%）	13.98%（77.19%）	1.41（98.25%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.18%（54.39%）	125.62%（54.39%）	-2.37%（31.58%）	15.72%（40.35%）	7.99（49.12%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.24%（63.16%）	15.41%（63.16%）	-3.48%（68.42%）	15.48%（43.86%）	1.00（57.89%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	6.10%（92.98%）	26.34%（92.98%）	-3.91%（77.19%）	12.54%（54.39%）	2.10（92.98%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	8.31%（98.25%）	17.38%（98.25%）	-8.00%（87.72%）	13.55%（82.46%）	1.28（98.25%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	18.59%（100.00%）	18.59%（100.00%）	-8.08%（98.25%）	13.57%（71.93%）	1.37（98.25%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	32.80%（98.21%）	15.24%（98.21%）	-12.43%（85.96%）	15.09%（52.63%）	1.01（98.21%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	54.28%（92.45%）	15.66%（92.45%）	-12.43%（89.47%）	16.33%（57.89%）	0.96（92.45%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	0.74%（48.65%）	0.74%（48.65%）	-17.29%（45.83%）	21.60%（41.67%）	0.03（48.65%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-12.01%（58.33%）	-12.01%（58.33%）	-31.14%（23.08%）	26.70%（13.46%）	-0.45（70.83%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-19.91%（19.23%）	-19.91%（19.23%）	-25.61%（28.30%）	16.93%（30.19%）	-1.18（15.38%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	27.22%（81.13%）	27.22%（81.13%）	-9.99%（82.14%）	19.22%（69.64%）	1.42（79.25%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	13.39%（67.86%）	13.39%（67.86%）	-10.20%（49.12%）	15.37%（36.84%）	0.87（60.71%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	17.24	18.18	39.08	41.4
香港银行	6.02	18.69	23.09	34.84
香港非银	29.33	21.54	7.88	0.0
全国性银行	13.64	11.36	11.43	13.88
券商	8.64	6.91	8.68	0.0
保险	7.95	11.79	0.0	0.0
香港地产	6.45	5.25	0.0	0.0
非住宅地产	0.0	0.0	0.0	0.0
住宅开发	0.0	0.0	0.0	0.0
行业应用软件	0.0	0.0	0.0	0.0
计算机设备	0.01	0.0	0.0	0.0
半导体材料	0.01	0.0	0.0	0.0
CXO	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设计	0.0	0.0	0.0	0.0
美容	0.01	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002142.SZ	宁波银行	9.15	银行	连续重仓5期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
2888.HK	渣打集团	8.64	香港金地	连续重仓3期	-1.5	8.95	11.72	1.28
0939.HK	建设银行	7.61	香港金地	连续重仓3期	24.63	8.95	5.52	0.53
601009.SH	南京银行	7.33	银行	连续重仓2期	15.37	16.96	5.48	0.66	7.72	4.38	4.84	3.8
0005.HK	汇丰控股	7.32	香港金地	连续重仓6期	-3.18	8.95	14.61	1.84
600926.SH	杭州银行	7.13	银行	连续重仓9期	17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
600036.SH	招商银行	6.92	银行	连续重仓9期	20.88	16.96	5.94	0.79	2.1	1.87	2.17	2.0
601077.SH	渝农商行	5.5	银行	连续重仓3期	16.37	16.96	5.63	0.52	6.28	4.08	4.58	3.5
600919.SH	江苏银行	5.29	银行	连续重仓2期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
1288.HK	农业银行	4.79	香港金地	连续重仓3期	26.13	8.95	5.67	0.61
601988.SH	中国银行	4.36	银行	连续重仓3期	23.7	16.96	7.51	0.67	5.15	2.16	2.52	1.82
0998.HK	中信银行	3.7	香港金地		21.8	8.95	4.64	0.46
601838.SH	成都银行	3.52	银行		11.59	16.96	5.59	0.82	1.98	3.31	3.35	2.58
002966.SZ	苏州银行	2.44	银行		32.76	16.96	5.68	0.61	6.96	3.8	4.83	3.56
2388.HK	中银香港	1.94	香港金地		16.52	8.95	11.17	1.25
600015.SH	华夏银行	1.5	银行		1.78	16.96	3.75	0.32	-5.96	-3.12	0.82	1.71
000001.SZ	平安银行	1.1	银行		13.9	16.96	4.53	0.43	-0.09	1.05	1.68	1.51
601187.SH	厦门银行	1.04	银行		-1.76	16.96	6.72	0.67	7.11	3.45	3.86	2.97
1988.HK	民生银行	0.58	香港金地		2.2	8.95	4.16	0.22
3618.HK	重庆农村商业银行	0.25	香港金地		9.52	8.95	4.75	0.45

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.18	15.07
交易收益		-0.22
银行	55.27	10.5	19.0	16.76
香港金地	34.84	4.81	13.8	11.72
电子	0.04	-0.01	-34.49	-35.72
机械	0.02	-0.0	-18.4	-19.0