前海联合先进制造混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005933.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：张勇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.33%（57.79%）	-20.56%（57.79%）	-28.70%（85.81%）	33.93%（50.52%）	-0.61（58.48%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.40%（47.75%）	-30.73%（47.75%）	-5.69%（60.90%）	33.28%（73.36%）	-0.92（43.25%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.46%（75.43%）	-25.19%（75.43%）	-7.40%（89.62%）	29.05%（74.39%）	-0.87（75.78%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.73%（75.78%）	-24.07%（75.78%）	-20.47%（73.70%）	29.51%（54.67%）	-0.82（76.47%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.80%（79.58%）	-35.79%（79.58%）	-26.75%（86.51%）	36.05%（51.56%）	-0.99（79.58%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.20%（65.05%）	-13.20%（65.05%）	-28.70%（85.81%）	31.77%（54.67%）	-0.42（65.05%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	12.58%（53.02%）	6.10%（53.02%）	-28.70%（86.51%）	26.98%（69.20%）	0.23（55.16%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	16.08%（57.62%）	5.13%（57.62%）	-34.80%（74.39%）	27.55%（65.74%）	0.19（59.85%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	13.93%（33.94%）	13.93%（33.94%）	-15.03%（65.40%）	24.55%（46.45%）	0.57（32.12%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.01%（84.36%）	-15.01%（84.36%）	-35.54%（32.26%）	31.26%（24.60%）	-0.48（87.20%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.58%（75.00%）	-11.58%（75.00%）	-26.89%（51.28%）	18.92%（41.76%）	-0.61（77.82%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.37%（61.54%）	3.37%（61.54%）	-32.17%（7.12%）	28.98%（46.62%）	0.12（61.90%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	35.49%（46.26%）	35.49%（46.26%）	-17.69%（49.83%）	20.80%（84.08%）	1.71（64.06%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	3.98	8.65	70.38	70.06
汽车智能化	19.16	16.59	3.02	0.0
底盘轮胎及装饰	10.82	2.49	1.25	0.0
电池环节	7.73	28.36	2.01	0.0
摩托及商用车	4.25	4.62	0.0	0.0
整车	11.35	0.0	0.0	0.0
电网设备	3.58	13.65	4.38	0.0
普钢	0.0	1.91	7.75	8.58
行业应用软件	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设计	3.25	0.0	0.0	0.0
通用设备	4.13	2.42	1.21	0.0
建筑	0.0	0.0	0.0	0.0
化学原料	3.62	0.0	0.0	0.0
工程机械	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	1.62	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600259.SH	中稀有色	9.96	有色金属	连续重仓2期	-39.38	-16.73	136.09	9.46	506.64	367.12	85.68	41.96
000831.SZ	中国稀土	9.82	有色金属	连续重仓2期	-9.61	-16.73	246.89	11.9	107.87	149.42	27.25	14.53
600111.SH	北方稀土	9.63	有色金属	连续重仓3期	-23.98	-16.73	63.43	6.92	78.45	60.37	26.59	16.33
600392.SH	盛和资源	9.19	有色金属	连续重仓2期	-44.29	-16.73	52.29	4.05	106.66	32.83	28.32	20.67
600010.SH	包钢股份	8.58	钢铁	连续重仓2期	-7.17	-5.9		1.96	62.95	532.17	63.19	43.74
300748.SZ	金力永磁	6.9	有色金属	连续重仓2期	-15.9	-16.73	57.51	5.8	81.16	25.76	23.64	15.82
300224.SZ	正海磁材	6.71	有色金属	连续重仓2期	-14.55	-16.73	43.54	2.48	121.14	59.78	46.94	28.65
300127.SZ	银河磁体	6.23	电子		-19.82	-41.11	47.02	6.28	37.9
000795.SZ	英洛华	5.85	有色金属	连续重仓2期	-1.6	-16.73	38.55	3.92	-5.43
301141.SZ	中科磁业	5.73	有色金属		-14.36	-16.73	200.31	4.13	-35.59
300285.SZ	国瓷材料	4.62	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
002645.SZ	华宏科技	3.39	机械		-49.58	-22.85	53.18	4.93	268.02	48.24	29.46	19.33
002056.SZ	横店东磁	3.33	电力设备及新能源		-42.21	-28.69	27.87	4.93	-19.3	6.89	8.08	5.91
600980.SH	北矿科技	2.38	机械		-7.87	-22.85	28.59	2.35	24.76	18.46	13.9	12.25
301580.SZ	爱迪特	2.3	医药		-22.71	3.57	47.23	4.53	25.91	24.66	28.37	14.5
000970.SZ	中科三环	0.04	有色金属		-27.19	-16.73	195.99	2.84	-24.78	57.28	34.32	16.24

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.66	-14.66
交易收益		5.62
有色金属	63.83	-13.38	-20.96	-8.41
钢铁	8.58	-0.42	-4.93	-1.44
电子	6.23	-1.07	-17.25	-35.72
机械	5.77	-1.39	-24.01	-19.0
基础化工	4.62	-2.11	-45.65	-18.2
电力设备及新能源	3.33	-1.27	-38.12	-21.5
医药	2.3	-0.64	-27.72	8.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化