广发双擎升级混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005911.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：刘格菘

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-36.09%（10.90%）	-41.80%（10.90%）	-46.31%（46.37%）	39.93%（55.34%）	-1.05（8.55%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.82%（72.44%）	-38.01%（72.44%）	-4.47%（80.77%）	26.90%（79.91%）	-1.41（41.59%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.52%（65.17%）	-76.03%（65.17%）	-13.86%（68.80%）	24.45%（80.13%）	-3.11（15.27%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-18.72%（51.28%）	-55.91%（51.28%）	-29.87%（54.27%）	32.87%（62.39%）	-1.70（31.05%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-37.83%（26.50%）	-61.51%（26.50%）	-46.31%（44.87%）	49.09%（38.46%）	-1.25（30.77%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-33.74%（11.54%）	-33.74%（11.54%）	-46.31%（46.37%）	37.84%（53.42%）	-0.89（10.04%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-23.01%（8.70%）	-12.25%（8.70%）	-46.31%（46.79%）	32.64%（50.85%）	-0.38（8.26%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-17.34%（15.90%）	-6.19%（15.90%）	-46.31%（47.22%）	34.14%（26.28%）	-0.18（16.59%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	4.41%（31.32%）	4.41%（31.32%）	-27.23%（4.87%）	27.64%（20.06%）	0.16（30.19%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.90%（45.27%）	-23.90%（45.27%）	-35.97%（20.70%）	30.42%（10.97%）	-0.79（67.91%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-32.53%（2.24%）	-32.53%（2.24%）	-41.59%（2.70%）	22.60%（11.71%）	-1.44（12.22%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.56%（60.36%）	3.56%（60.36%）	-21.65%（43.84%）	37.45%（5.40%）	0.10（54.73%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	32.52%（38.88%）	32.52%（38.88%）	-14.15%（77.99%）	25.84%（52.14%）	1.26（36.93%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	11.86	14.8	3.57	28.35
光伏	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	5.14	9.45	9.09	0.0
半导体设备	2.83	3.17	2.45	0.0
储能	9.27	7.2	4.55	0.0
光通信	3.24	13.87	0.0	30.34
整车	3.34	0.0	4.05	0.0
航空航天兵装	11.72	0.0	0.0	0.0
PCB	7.42	10.03	4.85	15.66
军工电子	8.32	0.82	0.63	0.0
工业金属	1.46	4.6	7.58	0.0
半导体制造	0.0	4.54	0.0	4.67
被动元件	0.0	0.0	0.0	13.67
保险	0.0	0.0	3.64	0.0
教育营销	4.28	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	10.13	电子	连续重仓7期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300308.SZ	中际旭创	8.73	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	8.31	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600183.SH	生益科技	7.91	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688256.SH	寒武纪	7.76	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002384.SZ	东山精密	7.75	电子	连续重仓4期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300408.SZ	三环集团	6.87	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
300661.SZ	圣邦股份	6.2	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
002281.SZ	光迅科技	4.96	通信		-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
688981.SH	中芯国际	4.67	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
603083.SH	剑桥科技	4.51	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
688498.SH	源杰科技	4.27	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
000636.SZ	风华高科	4.07	电子		-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42
300394.SZ	天孚通信	3.83	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
002484.SZ	江海股份	2.73	电子		-63.11	-41.11	130.45	14.39	5.06	30.54	19.04	15.25
002353.SZ	杰瑞股份	2.29	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
688802.SH		0.07	电子		-41.08	-41.11		25.3	100.82	10.66	46.37	42.65
001248.SZ		0.02
301666.SZ		0.01	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18
688820.SH		0.01	电子		-50.96	-41.11	365.93	18.74

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	95.1	-36.9
交易收益		-0.49
电子	62.45	-25.0	-40.04	-35.72
通信	30.34	-10.67	-35.18	-33.35
机械	2.3	-0.73	-31.74	-19.0
计算机	0.0	-0.0	-21.39	-13.46
建材	0.0	-0.0	-47.08	-25.34
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
有色金属	0.0	-0.0	-29.72	-8.41
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
汽车	0.0	-0.0	-21.6	-5.86
基础化工	0.0	-0.0	-29.27	-18.2
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化