华泰保兴成长优选A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005904.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：田荣

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.81%（34.75%）	-16.45%（34.75%）	-26.64%（62.41%）	24.03%（70.21%）	-0.68（25.53%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.53%（92.91%）	146.46%（92.91%）	-1.30%（80.85%）	17.76%（66.67%）	8.25（87.86%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.92%（82.27%）	-10.19%（82.27%）	-6.92%（73.05%）	19.95%（66.67%）	-0.51（82.27%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.39%（61.70%）	-22.98%（61.70%）	-16.77%（55.32%）	21.41%（59.57%）	-1.07（61.70%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.17%（48.23%）	-34.79%（48.23%）	-23.13%（53.90%）	23.74%（66.67%）	-1.47（24.82%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.36%（25.53%）	-12.36%（25.53%）	-26.64%（62.41%）	23.40%（69.50%）	-0.53（19.15%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	17.85%（43.70%）	8.56%（43.70%）	-26.64%（63.12%）	21.51%（66.67%）	0.40（43.70%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	25.12%（42.86%）	7.81%（42.86%）	-26.64%（65.96%）	21.55%（66.67%）	0.36（42.86%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	19.83%（69.51%）	19.83%（69.51%）	-20.20%（45.83%）	27.69%（25.00%）	0.72（67.07%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-36.17%（2.08%）	-36.17%（2.08%）	-38.23%（2.86%）	23.15%（45.71%）	-1.56（2.08%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	3.01%（90.48%）	3.01%（90.48%）	-14.94%（77.69%）	14.20%（49.59%）	0.21（91.43%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.07%（43.80%）	3.07%（43.80%）	-22.15%（33.58%）	22.33%（50.36%）	0.14（46.28%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	40.90%（43.07%）	40.90%（43.07%）	-15.18%（19.15%）	19.86%（57.45%）	2.06（45.26%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	15.06	29.83	18.35	15.05
物流	9.7	9.07	10.34	9.25
汽车智能化	8.07	9.58	8.46	4.88
养殖业	4.25	5.67	5.19	0.89
香港有色	0.0	1.23	10.59	1.9
风电	3.69	5.99	7.09	2.25
香港汽车	0.0	3.12	5.38	3.03
底盘轮胎及装饰	5.97	0.0	0.0	0.0
香港电子	0.0	0.0	0.0	6.97
储能	4.81	4.59	4.85	3.41
电池环节	7.07	2.06	5.23	3.09
普钢	3.75	2.65	1.86	0.0
电网设备	4.4	0.0	0.0	0.0
香港化工	0.0	0.0	0.0	6.26
半导体设计	0.0	0.0	1.8	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0981.HK	中芯国际	6.97	香港科技		-47.36	-28.38	141.3	4.59
0189.HK	东岳集团	6.26	香港周期		-50.18	7.48	18.19	2.08
601899.SH	紫金矿业	5.52	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
603379.SH	三美股份	4.94	基础化工		-42.7	-26.22	21.38	5.87	53.79	31.17	19.47	10.53
000688.SZ	国城矿业	3.71	有色金属	连续重仓3期	-38.07	-16.73	49.59	14.25	229.25	294.77	78.01	60.55
603268.SH	松发股份	3.71	机械		27.0	-22.85	35.87	12.82	541.37	275.58	205.9	98.19
601233.SH	桐昆股份	3.51	石油石化	连续重仓3期	0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
300274.SZ	阳光电源	3.41	电力设备及新能源	连续重仓4期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
600233.SH	圆通速递	3.3	交通运输	连续重仓4期	10.29	4.96	11.13	1.53	46.98	11.93	11.71	7.17
600309.SH	万华化学	3.16	基础化工		-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
300750.SZ	宁德时代	3.09	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
0175.HK	吉利汽车	3.03	香港制造	连续重仓3期	-15.48	-21.31	10.55	1.78
601766.SH	中国中车	2.84	机械		26.72	-22.85	11.05	0.85	-9.76	1.63	3.78	2.3
002126.SZ	银轮股份	2.79	汽车	连续重仓6期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
603800.SH	洪田股份	2.68	石油石化		-50.79	11.57	711.84	21.38	-86.99	753.69	187.99	103.74
600031.SH	三一重工	2.64	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83
603713.SH	密尔克卫	2.51	交通运输	连续重仓5期	-6.34	4.96	17.62	2.37	8.25	16.56	11.41	7.92
600346.SH	恒力石化	2.41	石油石化		-12.7	11.57	13.95	1.82	84.83	22.53	11.36	8.73
603979.SH	金诚信	2.38	有色金属		1.46	-16.73	14.62	3.22	36.5	26.12	14.25	11.56
002487.SZ	大金重工	2.25	电力设备及新能源	连续重仓9期	-43.07	-28.69	32.72	3.0	36.72	49.21	40.06	27.79

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.13	-5.88
交易收益		0.88
有色金属	15.05	1.51	10.03	-8.41
机械	12.43	2.1	16.92	-19.0
交通运输	9.25	0.84	9.04	9.37
基础化工	9.13	-2.02	-22.09	-18.2
电力设备及新能源	8.76	-2.96	-33.78	-21.5
石油石化	8.61	-1.03	-11.93	14.36
香港周期	8.16	-1.17	-14.37	14.99
香港科技	6.97	-2.48	-35.51	-19.21
汽车	4.88	-1.13	-23.25	-5.86
电子	3.46	-0.22	-6.45	-35.72
香港制造	3.03	-0.31	-10.26	-10.27
传媒	1.51	-0.04	-2.72	3.34
农林牧渔	0.89	0.16	17.52	15.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化