中科沃土沃瑞混合发起A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005855.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：徐伟

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-9.58%（48.23%）	-11.47%（48.23%）	-24.60%（69.50%）	19.92%（85.82%）	-0.58（37.59%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.38%（12.06%）	-68.76%（12.06%）	-4.38%（40.43%）	18.22%（63.12%）	-3.77（2.14%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.00%（31.21%）	-66.74%（31.21%）	-9.31%（58.16%）	16.22%（82.98%）	-4.12（1.42%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.99%（35.46%）	-36.88%（35.46%）	-13.90%（71.63%）	12.76%（92.20%）	-2.89（0.00%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.70%（37.59%）	-37.24%（37.59%）	-21.84%（57.45%）	17.03%（90.78%）	-2.19（0.71%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.36%（26.24%）	-12.36%（26.24%）	-24.60%（69.50%）	19.39%（86.52%）	-0.64（12.06%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-10.12%（3.70%）	-5.20%（3.70%）	-24.60%（70.92%）	17.15%（87.23%）	-0.30（2.96%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-2.80%（9.24%）	-0.95%（9.24%）	-24.60%（73.76%）	19.32%（78.01%）	-0.05（9.24%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	46.17%（92.68%）	46.17%（92.68%）	-17.54%（53.12%）	20.28%（66.67%）	2.28（93.90%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-8.55%（76.04%）	-8.55%（76.04%）	-14.22%（86.67%）	19.87%（69.52%）	-0.43（72.92%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-6.36%（64.76%）	-6.36%（64.76%）	-15.27%（75.21%）	12.97%（64.46%）	-0.49（65.71%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-0.31%（31.40%）	-0.31%（31.40%）	-18.20%（58.39%）	23.47%（43.80%）	-0.01（31.40%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	7.70%（8.76%）	7.70%（8.76%）	-11.33%（58.87%）	14.70%（85.11%）	0.52（8.03%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
动力煤	21.18	25.59	33.04	5.92
炼焦煤	6.5	2.66	4.71	8.69
工业金属	4.77	6.51	6.4	0.0
电池环节	8.9	13.55	15.32	4.56
住宅开发	6.33	2.9	0.04	0.0
白色家电	4.5	6.17	1.04	0.0
航空航天兵装	4.71	6.46	6.89	0.0
风电	3.6	4.52	3.56	0.62
储能	4.45	5.68	4.81	0.0
水泥	1.13	0.01	0.01	0.0
工程机械	2.56	0.0	0.0	0.0
化学制品	0.02	2.49	2.65	5.14
保险	0.02	0.04	0.04	1.83
石油开采炼化	0.09	0.01	0.02	4.59
电力燃气	0.81	3.42	2.17	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600989.SH	宝丰能源	5.85	基础化工		6.73	-26.22	11.86	3.04	75.54	16.64	5.02	3.72
600309.SH	万华化学	5.14	基础化工		-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
600346.SH	恒力石化	4.59	石油石化		-12.7	11.57	13.95	1.82	84.83	22.53	11.36	8.73
600985.SH	淮北矿业	4.13	煤炭	连续重仓4期	2.42	12.92	28.99	0.92	-41.95	59.61	13.93	3.62
002709.SZ	天赐材料	2.93	基础化工	连续重仓4期	-46.78	-26.22	36.57	5.68	668.99	509.03	63.96	42.7
002648.SZ	卫星化学	2.7	基础化工		6.0	-26.22	13.51	2.34	30.09	27.98	4.25	5.15
601666.SH	平煤股份	2.4	煤炭		9.93	12.92	88.43	0.81	-74.64	101.35	12.4	5.53
002001.SZ	新和成	1.92	医药		-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
601628.SH	中国人寿	1.83	非银行金融		0.28	-4.53	6.9	1.67	125.97	-78.47	2.12	4.1
601699.SH	潞安环能	1.67	煤炭		-0.14	12.92	36.29	0.93	-1.7	135.66	16.54	7.85
300750.SZ	宁德时代	1.63	电力设备及新能源	连续重仓4期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
601088.SH	中国神华	1.54	煤炭	连续重仓9期	31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
600546.SH	山煤国际	1.53	煤炭	连续重仓2期	14.33	12.92	16.17	1.3	-6.84	45.09	6.84	4.66
000990.SZ	诚志股份	1.45	煤炭		-7.64	12.92	140.52	0.55	207.93	912.26	76.63	44.35
600188.SH	兖矿能源	1.35	煤炭	连续重仓9期	5.57	12.92	18.53	2.33	-7.1	57.26	6.51	4.25
601898.SH	中煤能源	1.26	煤炭	连续重仓9期	22.75	12.92	9.1	0.98	6.34	6.9	3.72	2.14
002202.SZ	金风科技	0.62	电力设备及新能源	连续重仓5期	-37.05	-28.69	32.42	2.54	60.18	65.98	26.9	15.76
600395.SH	盘江股份	0.48	煤炭		5.61	12.92	20.42	0.91	544.12	310.93	66.98	61.66
600075.SH	新疆天业	0.42	基础化工		7.18	-26.22		0.78	-149.42	1342.99	150.96	95.98
601918.SH	新集能源	0.22	煤炭		13.61	12.92	10.34	1.27	13.83	3.44	5.9	2.01

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	43.72	-0.84
交易收益		-3.82
基础化工	17.05	0.82	4.79	-18.2
煤炭	16.06	3.12	19.39	18.67
石油石化	4.59	-0.33	-7.11	14.36
电力设备及新能源	2.25	-0.58	-25.88	-21.5
医药	1.92	-0.12	-6.47	8.34
非银行金融	1.83	0.07	3.98	-2.06
房地产	0.01	0.01	77.78	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化