东方人工智能主题混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005844.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：严凯

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	49.10%（98.84%）	62.11%（98.84%）	-53.49%（33.77%）	63.08%（1.16%）	0.98（96.96%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.45%（57.25%）	-86.63%（57.25%）	-22.36%（10.87%）	115.63%（1.01%）	-0.75（83.87%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-19.67%（50.58%）	-92.24%（50.58%）	-33.62%（15.36%）	82.16%（1.01%）	-1.12（88.82%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.11%（69.42%）	-56.73%（69.42%）	-45.17%（16.96%）	62.02%（3.77%）	-0.91（88.55%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	5.24%（98.41%）	10.80%（98.41%）	-53.49%（33.48%）	72.59%（0.87%）	0.15（97.25%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	64.48%（99.71%）	64.48%（99.71%）	-53.49%（33.77%）	58.55%（1.30%）	1.10（97.83%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	138.94%（97.76%）	54.58%（97.76%）	-53.49%（33.77%）	48.60%（5.94%）	1.12（92.24%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	134.65%（90.87%）	33.13%（90.87%）	-53.49%（33.77%）	47.44%（3.04%）	0.70（83.49%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-3.99%（11.03%）	-3.99%（11.03%）	-21.70%（38.33%）	23.69%（55.64%）	-0.17（11.50%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-38.25%（5.25%）	-38.25%（5.25%）	-43.90%（3.62%）	41.80%（0.17%）	-0.92（53.11%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	20.33%（97.59%）	20.33%（97.59%）	-30.29%（38.55%）	36.59%（1.90%）	0.56（96.90%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.33%（36.81%）	4.33%（36.81%）	-30.57%（15.07%）	47.11%（1.48%）	0.09（30.17%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	57.51%（62.33%）	57.51%（62.33%）	-17.10%（79.57%）	33.34%（36.38%）	1.73（58.20%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	79.21	74.71	77.31	74.69
通用设备	15.02	9.2	8.87	8.69
其他专用设备	0.0	4.12	1.58	0.0
半导体设计	0.0	4.81	0.16	9.33
工业软件	0.02	0.01	4.09	0.49
住宅开发	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体制造	0.0	0.87	1.54	0.34
服务器	0.0	0.46	0.82	0.78
显示面板	0.06	0.0	0.0	0.0
光伏	0.0	0.0	0.0	0.0
电子化学品	0.0	0.22	0.39	0.06
电网设备	0.15	0.0	0.0	0.0
自动化设备	0.0	0.0	0.0	0.12
电力燃气	0.03	0.0	0.0	0.0
工业金属	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688361.SH	中科飞测	9.55	电子	连续重仓9期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688037.SH	芯源微	9.19	电子	连续重仓9期	-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688012.SH	中微公司	9.12	电子	连续重仓9期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
688120.SH	华海清科	9.08	电子	连续重仓9期	-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
002371.SZ	北方华创	8.92	电子	连续重仓9期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300567.SZ	精测电子	8.69	机械	连续重仓9期	-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
688409.SH	富创精密	7.57	电子	连续重仓9期	-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
688072.SH	拓荆科技	7.44	电子	连续重仓9期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688256.SH	寒武纪	7.04	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688082.SH	盛美上海	6.87	电子	连续重仓9期	-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
688652.SH	京仪装备	4.67	电子	连续重仓6期	-41.25	-41.11	212.18	14.96	-8.2	84.33	41.33	32.57
688041.SH	海光信息	1.38	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688200.SH	华峰测控	0.94	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
603061.SH	金海通	0.87	电子		-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
603019.SH	中科曙光	0.78	计算机	连续重仓2期	-27.16	-14.55	70.75	7.13	16.49	27.78	18.1	14.07
688521.SH	芯原股份	0.52	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
301269.SZ	华大九天	0.49	计算机		-9.4	-14.55		12.72	-82.79	210.65	49.44	34.97
300604.SZ	长川科技	0.46	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688347.SH	华虹宏力	0.39	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688981.SH	中芯国际	0.34	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.69	-30.7
交易收益		1.94
电子	84.55	-28.13	-33.27	-35.72
机械	8.81	-4.14	-46.94	-19.0
计算机	1.26	-0.34	-27.03	-13.46
基础化工	0.06	-0.03	-40.65	-18.2
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
有色金属	0.0	-0.0	-29.52	-8.41
汽车	0.0	-0.0	-21.52	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化