富国产业驱动混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005840.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：孟浩之

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-19.22%（22.48%）	-22.75%（22.48%）	-37.83%（29.36%）	37.00%（14.68%）	-0.61（36.24%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.27%（14.68%）	-85.95%（14.68%）	-8.12%（26.15%）	38.67%（36.70%）	-2.22（9.17%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.17%（15.60%）	-88.90%（15.60%）	-17.93%（19.72%）	33.03%（28.90%）	-2.69（25.69%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.95%（21.10%）	-58.49%（21.10%）	-27.69%（27.52%）	32.71%（21.56%）	-1.79（45.87%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-29.33%（22.48%）	-50.20%（22.48%）	-37.83%（27.98%）	42.78%（12.39%）	-1.17（56.88%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-18.93%（22.02%）	-18.93%（22.02%）	-37.83%（29.36%）	34.80%（16.06%）	-0.54（32.57%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	7.86%（36.24%）	3.86%（36.24%）	-37.83%（29.36%）	28.86%（19.27%）	0.13（32.57%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	4.94%（35.78%）	1.63%（35.78%）	-37.83%（30.28%）	25.68%（28.44%）	0.06（33.94%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	23.38%（84.40%）	23.38%（84.40%）	-18.59%（74.77%）	25.43%（37.16%）	0.92（83.94%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-27.02%（26.15%）	-27.02%（26.15%）	-28.73%（61.01%）	22.59%（41.28%）	-1.20（27.52%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.54%（76.15%）	-9.54%（76.15%）	-18.95%（83.94%）	10.99%（95.41%）	-0.87（61.01%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.27%（24.77%）	-3.27%（24.77%）	-13.14%（89.91%）	18.43%（83.94%）	-0.18（21.10%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	32.69%（65.60%）	32.69%（65.60%）	-12.80%（49.08%）	22.01%（21.10%）	1.49（53.21%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
航空航天兵装	10.51	9.01	7.83	12.85
光通信	2.72	10.15	13.88	21.34
半导体设计	11.82	10.75	4.93	7.23
香港互联网	6.26	7.82	0.0	0.0
PCB	5.47	10.5	8.87	9.87
养殖业	6.33	0.0	0.0	0.85
半导体设备	4.73	3.04	2.48	5.9
香港电信	2.39	0.01	1.99	0.01
化学制品	0.35	1.34	1.09	0.0
香港创新药	5.31	2.25	0.53	0.02
电力燃气	0.0	0.0	0.0	0.0
消费电子	2.15	0.09	0.07	3.28
香港公用	0.01	0.0	0.0	0.0
军工电子	3.57	0.0	0.0	2.23
医疗器械	0.0	0.0	2.66	0.98

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300308.SZ	中际旭创	9.7	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	7.88	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002916.SZ	深南电路	5.11	电子	连续重仓5期	-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
002353.SZ	杰瑞股份	4.54	机械	连续重仓2期	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
301571.SZ		4.45	国防军工	连续重仓5期	6.48	-18.55	54.19	5.66	29.98	57.18	41.33	27.09
300395.SZ	菲利华	3.89	国防军工	连续重仓4期	-42.46	-18.55	145.92	13.85	41.95	63.53	41.19	30.98
688012.SH	中微公司	3.62	电子	连续重仓3期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
300394.SZ	天孚通信	3.2	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
603986.SH	兆易创新	2.94	电子	连续重仓7期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002938.SZ	鹏鼎控股	2.79	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
688256.SH	寒武纪	2.64	电子	连续重仓7期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002655.SZ	共达电声	2.64	电子		-35.91	-41.11	291.17	20.17	-49.72	4.59	26.23	23.28
002025.SZ	航天电器	2.58	国防军工		-31.81	-18.55	183.57	5.25	360.69	248.49	120.96	63.31
688002.SH	睿创微纳	2.23	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
688200.SH	华峰测控	2.14	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
603993.SH	洛阳钼业	2.12	有色金属		-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
301319.SZ	唯特偶	2.01	电子		-59.92	-41.11	350.61	25.93	8.09	41.81	18.93	8.59
002179.SZ	中航光电	1.92	国防军工		-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
002463.SZ	沪电股份	1.91	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
605111.SH	新洁能	1.73	电子		-59.39	-41.11	108.39	9.66	-13.31	35.03	19.11	11.66

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.84	-25.27
交易收益		-0.72
电子	34.61	-11.58	-33.47	-35.72
通信	21.34	-7.86	-36.81	-33.35
国防军工	12.85	-2.62	-20.4	-18.84
机械	7.21	-1.24	-17.16	-19.0
汽车	2.65	0.14	5.11	-5.86
有色金属	2.63	-0.28	-10.67	-8.41
医药	2.03	-0.06	-3.14	8.34
香港科技	1.31	-0.49	-37.59	-19.21
基础化工	1.0	-0.37	-37.28	-18.2
计算机	0.94	-0.2	-21.4	-13.46
农林牧渔	0.85	0.04	4.94	15.44
香港医药	0.43	-0.03	-6.38	12.97
电力设备及新能源	0.01	0.0	2.28	-21.5
香港制造	0.0	-0.0	-14.61	-10.27
轻工制造	0.0	-0.0	-34.07	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化