工银红利优享混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005833.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：尤宏业

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	3.20%（84.40%）	3.88%（84.40%）	-16.33%（90.07%）	14.53%（95.04%）	0.27（85.82%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	5.11%（97.16%）	265.27%（97.16%）	-0.40%（97.87%）	11.71%（82.98%）	22.64（97.86%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	2.99%（96.45%）	41.03%（96.45%）	-4.00%（92.20%）	13.59%（90.07%）	3.02（97.87%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	2.80%（93.62%）	11.51%（93.62%）	-4.00%（97.87%）	10.51%（95.74%）	1.09（95.04%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-2.86%（92.91%）	-5.65%（92.91%）	-14.82%（87.23%）	14.70%（95.04%）	-0.38（90.78%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.66%（65.96%）	0.66%（65.96%）	-16.33%（90.07%）	13.91%（95.74%）	0.05（70.21%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	15.25%（36.30%）	7.35%（36.30%）	-16.33%（90.78%）	13.92%（93.62%）	0.53（56.30%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	42.89%（66.39%）	12.72%（66.39%）	-16.33%（93.62%）	15.60%（92.20%）	0.82（92.44%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	8.12%（45.12%）	8.12%（45.12%）	-22.24%（33.33%）	24.13%（46.88%）	0.34（39.02%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.08%（20.83%）	-24.08%（20.83%）	-32.99%（18.10%）	22.21%（56.19%）	-1.08（25.00%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.05%（72.38%）	-5.05%（72.38%）	-14.66%（78.51%）	11.41%（80.17%）	-0.44（66.67%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	27.24%（99.17%）	27.24%（99.17%）	-15.42%（76.64%）	19.24%（68.61%）	1.42（99.17%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	9.11%（9.49%）	9.11%（9.49%）	-7.85%（87.23%）	13.21%（87.23%）	0.69（10.95%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港公用	41.65	46.13	37.8	40.21
电力燃气	23.85	20.49	17.35	20.49
环保综合	13.4	14.56	14.44	13.5
铁路公路	3.24	5.24	9.87	11.59
风电	4.24	4.55	5.95	2.53
旅游&服务	2.27	1.96	2.86	4.04
香港能源	2.97	0.0	2.75	0.0
香港互联网	1.23	0.0	2.0	0.0
香港电信	0.0	0.0	0.65	0.23
物流	0.0	0.0	0.0	0.0
轨交设备	0.0	0.0	0.0	0.09
运营商	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设备	0.0	0.0	0.0	0.0
化学原料	0.0	0.0	0.0	0.0
创新药	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601816.SH	京沪高铁	6.85	交通运输	连续重仓3期	15.96	4.96	16.6	1.05	7.07	2.79	4.07	2.57
0916.HK	龙源电力	6.47	香港周期	连续重仓9期	1.4	7.48	8.51	0.51
600803.SH	新奥股份	6.04	电力及公用事业	连续重仓9期	31.42	-1.23	11.22	2.02	-0.22	23.18	6.55	5.97
600674.SH	川投能源	5.65	电力及公用事业	连续重仓3期	25.37	-1.23	14.61	1.49	-0.94	9.26	3.48	1.64
1193.HK	华润燃气	5.17	香港周期	连续重仓9期	11.57	7.48	9.56	0.77
0586.HK	海螺创业	5.09	香港周期	连续重仓9期	-29.27	7.48	7.84	0.36
600323.SH	瀚蓝环境	4.75	电力及公用事业	连续重仓9期	16.05	-1.23	10.5	1.47	26.89	4.34	7.36	2.55
601298.SH	青岛港	4.63	交通运输	连续重仓7期	20.6	4.96	9.97	1.11	-4.47	3.06	2.59	1.49
600795.SH	国电电力	4.56	电力及公用事业		9.87	-1.23	12.34	1.36	-4.6	-4.1	8.03	3.17
0836.HK	华润电力	4.49	香港周期	连续重仓7期	11.62	7.48	6.03	0.79
000598.SZ	兴蓉环境	4.4	电力及公用事业	连续重仓7期	11.55	-1.23	9.46	0.95	0.41	4.0	4.4	2.35
601033.SH	永兴股份	4.29	电力及公用事业	连续重仓7期	5.37	-1.23	13.38	1.15	7.18	6.11	5.6	3.4
0902.HK	华能国际电力股份	4.26	香港周期	连续重仓9期	2.92	7.48	5.45	1.09
600004.SH	白云机场	3.6	交通运输	连续重仓9期	10.78	4.96	13.96	0.88	-7.53	-21.66	7.78	5.67
0991.HK	大唐发电	3.34	香港周期	连续重仓9期	8.36	7.48	4.83	-3.28
0956.HK	新天绿色能源	2.82	香港周期	连续重仓9期	10.25	7.48	7.78	0.53
600483.SH	福能股份	2.74	电力及公用事业	连续重仓9期	5.23	-1.23	9.92	1.02	0.24	-3.41	5.2	5.18
0257.HK	光大环境	2.38	香港周期	连续重仓8期	7.02	7.48	7.14	0.54
600163.SH	中闽能源	2.37	电力及公用事业	连续重仓9期	1.98	-1.23	21.0	1.34	-20.72	23.64	7.21	4.28
1811.HK	中广核新能源	2.28	香港周期	连续重仓9期	-2.7	7.48	4.3	0.63

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.02	9.61
交易收益		-1.54
香港周期	40.21	2.63	6.53	14.99
电力及公用事业	36.36	6.45	17.74	2.94
交通运输	15.63	2.21	14.16	9.37
电子	0.3	-0.15	-47.82	-35.72
香港科技	0.23	0.02	9.03	-19.21
电力设备及新能源	0.16	-0.02	-10.48	-21.5
机械	0.09	0.01	14.05	-19.0
医药	0.03	-0.01	-29.04	8.34
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
有色金属	0.0	-0.0	-29.72	-8.41
基础化工	0.0	-0.0	-27.53	-18.2
汽车	0.0	-0.0	-15.81	-5.86
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化