国泰优势行业混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005819.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：彭凌志

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	19.22%（90.72%）	23.68%（90.72%）	-54.71%（27.39%）	59.92%（5.22%）	0.40（88.41%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.61%（74.06%）	-70.71%（74.06%）	-21.32%（14.49%）	119.64%（0.58%）	-0.59（87.94%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-19.37%（52.46%）	-91.89%（52.46%）	-33.57%（15.51%）	84.19%（0.72%）	-1.09（89.70%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-21.47%（61.45%）	-61.52%（61.45%）	-46.61%（11.88%）	62.66%（3.04%）	-0.98（86.96%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-0.99%（95.65%）	-1.98%（95.65%）	-54.71%（27.10%）	70.40%（2.75%）	-0.03（95.80%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	24.09%（91.16%）	24.09%（91.16%）	-54.71%（27.39%）	55.89%（6.23%）	0.43（89.13%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	64.55%（68.96%）	28.28%（68.96%）	-54.71%（27.39%）	46.81%（9.13%）	0.60（58.21%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	79.36%（72.44%）	21.65%（72.44%）	-54.71%（27.39%）	44.30%（9.71%）	0.49（61.70%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	8.42%（38.50%）	8.42%（38.50%）	-25.42%（15.37%）	30.11%（18.29%）	0.28（34.74%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-26.80%（40.47%）	-26.80%（40.47%）	-34.17%（47.24%）	30.87%（24.31%）	-0.87（62.84%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.55%（72.76%）	-5.55%（72.76%）	-28.03%（50.87%）	30.95%（11.37%）	-0.18（76.72%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	14.38%（72.67%）	14.38%（72.67%）	-24.90%（34.86%）	40.34%（14.77%）	0.36（61.14%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	37.94%（33.09%）	37.94%（33.09%）	-23.06%（35.36%）	34.40%（31.30%）	1.10（23.04%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	26.44	36.83	43.84	58.47
半导体设计	28.42	26.83	26.33	22.84
半导体制造	9.84	9.4	0.0	0.0
PCB	0.0	6.45	5.92	0.0
光通信	0.0	7.84	0.0	0.0
电网设备	4.46	0.01	0.22	0.0
通信服务	0.95	0.0	0.0	0.0
其他专用设备	0.84	3.69	3.04	0.0
显示面板	0.96	0.0	0.0	0.0
消费电子	1.52	0.0	0.0	0.0
通用设备	2.24	0.0	0.0	3.82
汽车智能化	2.91	0.0	0.0	0.0
电子化学品	0.0	0.0	3.07	5.59
半导体材料	0.0	0.0	0.0	2.03
半导体封测	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688361.SH	中科飞测	9.79	电子	连续重仓7期	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
688012.SH	中微公司	8.82	电子	连续重仓9期	-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73
002371.SZ	北方华创	8.47	电子	连续重仓9期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688256.SH	寒武纪	8.46	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688347.SH	华虹宏力	8.19	电子	连续重仓4期	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688072.SH	拓荆科技	7.67	电子	连续重仓9期	-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
688120.SH	华海清科	6.72	电子	连续重仓2期	-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
688037.SH	芯源微	5.07	电子		-39.41	-41.11	1254.7	31.61	-55.23	103.51	58.32	43.49
688409.SH	富创精密	4.99	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
688200.SH	华峰测控	4.88	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
300567.SZ	精测电子	3.82	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
603986.SH	兆易创新	3.5	电子	连续重仓2期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688766.SH	普冉股份	2.69	电子	连续重仓2期	-61.4	-41.11	258.98	42.18	403.91	733.63	201.32	67.81
688019.SH	安集科技	2.63	基础化工		-45.5	-26.22	93.89	17.16	39.17	18.58	22.8	16.67
300604.SZ	长川科技	2.05	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
300666.SZ	江丰电子	2.03	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
300236.SZ	上海新阳	2.02	基础化工	连续重仓2期	-41.94	-26.22	116.68	8.84	52.17	19.56	29.55	19.59
300054.SZ	鼎龙股份	0.94	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
688783.SH		0.1	电子		-65.68	-41.11		20.38	2.14	44.67	19.76	11.84
688795.SH		0.1	电子		-46.38	-41.11		29.23

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.31	-31.18
交易收益		2.28
电子	83.64	-29.41	-35.17	-35.72
基础化工	5.59	-2.25	-40.28	-18.2
机械	3.84	-1.8	-46.9	-19.0
有色金属	0.2	0.02	9.47	-8.41
医药	0.04	-0.01	-24.8	8.34
汽车	0.0	-0.0	-19.14	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化