中加转型动力混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005775.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：薛杨、黄翱

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.63%（77.78%）	0.76%（77.78%）	-16.18%（99.57%）	21.85%（97.86%）	0.03（78.63%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.55%（74.15%）	-33.31%（74.15%）	-4.93%（77.56%）	30.41%（75.21%）	-1.10（64.66%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-4.44%（88.68%）	-41.16%（88.68%）	-8.32%（89.74%）	24.77%（79.06%）	-1.66（68.60%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.57%（87.18%）	-26.73%（87.18%）	-13.43%（94.44%）	18.04%（95.51%）	-1.48（53.75%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.09%（91.03%）	-22.80%（91.03%）	-16.18%（98.08%）	19.20%（98.50%）	-1.19（38.03%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	10.00%（86.11%）	10.00%（86.11%）	-16.18%（99.57%）	24.42%（95.73%）	0.41（90.17%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	95.01%（96.96%）	39.65%（96.96%）	-16.30%（99.57%）	30.01%（71.58%）	1.32（97.83%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	117.18%（97.00%）	29.72%（97.00%）	-16.44%（100.00%）	27.68%（75.64%）	1.07（98.85%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	19.11%（64.53%）	19.11%（64.53%）	-7.94%（84.81%）	14.13%（84.81%）	1.35（87.92%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-6.14%（97.13%）	-6.14%（97.13%）	-10.23%（93.77%）	9.02%（95.76%）	-0.68（81.38%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-2.31%（94.01%）	-2.31%（94.01%）	-15.02%（90.99%）	11.99%（89.64%）	-0.19（91.77%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.14%（79.95%）	9.14%（79.95%）	-16.44%（78.19%）	24.02%（66.09%）	0.38（80.63%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	95.89%（98.49%）	95.89%（98.49%）	-16.30%（60.26%）	36.04%（3.63%）	2.66（94.60%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电网设备	15.96	16.47	7.61	5.2
光通信	23.32	30.78	8.62	6.85
PCB	25.3	8.39	4.43	0.0
半导体设计	1.93	4.74	6.76	8.43
工业金属	12.12	10.0	0.0	0.0
储能	0.0	0.0	3.39	10.87
食品	0.0	0.0	0.0	7.05
电池环节	1.42	0.0	3.84	4.46
贵金属	0.0	0.0	0.0	0.0
非白酒	1.9	0.0	0.0	6.51
通用设备	1.34	4.77	2.09	0.0
旅游&服务	0.0	6.67	0.0	0.0
摩托及商用车	1.79	0.0	0.0	0.0
风电	0.0	2.78	1.22	0.0
生物制品	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688521.SH	芯原股份	5.58	电子	连续重仓2期	-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
002371.SZ	北方华创	4.97	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688411.SH		4.87	电力设备及新能源		-53.4	-28.69	50.08	11.24	85.91	107.85	64.77	34.3
300274.SZ	阳光电源	4.71	电力设备及新能源	连续重仓2期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
002568.SZ	百润股份	4.53	食品饮料		6.56	7.5	26.21	3.73	3.04	4.97	7.23	5.13
300750.SZ	宁德时代	4.46	电力设备及新能源	连续重仓2期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
605117.SH	德业股份	4.25	电力设备及新能源		-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
002293.SZ	罗莱生活	4.01	纺织服装		17.96	-1.91	14.94	2.07	26.96	7.68	7.38	5.14
603345.SH	安井食品	3.83	食品饮料		5.79	7.5	17.49	1.72	10.84	15.62	9.71	5.24
605016.SH	百龙创园	3.78	基础化工		-27.92	-26.22	26.63	5.39	38.4	23.77	22.26	16.8
300308.SZ	中际旭创	3.61	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
601101.SH	昊华能源	3.35	煤炭		8.87	12.92	27.37	1.27	29.24	93.72	13.52	7.48
000100.SZ	TCL科技	3.33	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
688629.SH	华丰科技	3.12	电子		-58.8	-41.11	203.31	30.32	135.43	234.65	123.59	78.81
600985.SH	淮北矿业	3.08	煤炭		2.42	12.92	28.99	0.92	-41.95	59.61	13.93	3.62
688498.SH	源杰科技	2.85	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
300502.SZ	新易盛	2.79	通信	连续重仓7期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
601088.SH	中国神华	2.71	煤炭		31.82	12.92	16.42	1.69	-2.39	13.47	1.9	1.44
000930.SZ	中粮科技	2.27	农林牧渔		12.72	11.05		0.76	-435.95	66.54	142.21	72.34
688012.SH	中微公司	2.05	电子		-43.07	-41.11	163.56	17.33	134.4	-25.54	20.65	20.73

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	83.9	-6.74
交易收益		8.07
电子	21.89	-8.86	-40.45	-35.72
电力设备及新能源	20.53	-7.87	-38.34	-21.5
煤炭	12.27	2.67	21.79	18.67
食品饮料	11.29	1.17	10.41	6.18
通信	6.85	-2.6	-37.99	-33.35
纺织服装	4.01	0.7	17.44	3.31
基础化工	3.78	-0.8	-21.29	-18.2
农林牧渔	2.27	0.62	27.41	15.44
机械	1.0	0.14	14.44	-19.0

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化