富国周期优势混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005760.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：沙炜

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.77%（29.79%）	-17.57%（29.79%）	-34.97%（35.46%）	27.65%（51.77%）	-0.64（29.08%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.57%（48.23%）	-13.88%（48.23%）	-2.60%（58.87%）	16.50%（70.21%）	-0.84（44.29%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-7.54%（40.43%）	-59.91%（40.43%）	-9.99%（54.61%）	18.07%（73.76%）	-3.32（4.96%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-12.10%（28.37%）	-39.93%（28.37%）	-18.31%（46.10%）	20.50%（64.54%）	-1.95（5.67%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.81%（31.91%）	-40.54%（31.91%）	-24.69%（48.23%）	24.88%（60.99%）	-1.63（13.48%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.09%（36.88%）	-8.09%（36.88%）	-34.97%（35.46%）	26.91%（53.19%）	-0.30（35.46%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	12.76%（30.37%）	6.19%（30.37%）	-34.97%（35.46%）	22.77%（61.70%）	0.27（28.89%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	18.16%（34.45%）	5.76%（34.45%）	-34.97%（38.30%）	21.68%（65.96%）	0.27（33.61%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	14.89%（60.98%）	14.89%（60.98%）	-12.65%（77.08%）	16.95%（83.33%）	0.88（74.39%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.11%（39.58%）	-20.11%（39.58%）	-25.82%（52.38%）	19.18%（72.38%）	-1.05（26.04%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-9.22%（54.29%）	-9.22%（54.29%）	-18.62%（56.20%）	11.06%（82.64%）	-0.83（40.95%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	6.13%（56.20%）	6.13%（56.20%）	-15.89%（75.18%）	19.83%（62.77%）	0.31（58.68%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	32.35%（32.85%）	32.35%（32.85%）	-10.53%（60.99%）	19.04%（63.83%）	1.70（29.20%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	21.01	29.06	22.66	22.27
电网设备	3.02	9.5	7.37	10.21
香港有色	6.34	13.01	11.43	8.63
农化工	3.01	3.03	4.15	3.15
区域性银行	2.66	4.7	4.53	6.37
底盘轮胎及装饰	5.49	1.3	1.78	0.0
化学制品	2.27	0.0	0.0	0.0
白色家电	2.83	0.0	0.0	0.0
医疗器械	2.43	0.0	0.0	0.0
香港互联网	7.39	3.77	0.0	0.0
通用设备	1.7	0.0	0.0	2.13
铁路公路	0.0	0.0	0.0	0.0
香港公用	0.0	0.0	0.0	0.0
香港电信	0.0	0.0	0.0	0.0
中药	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000960.SZ	锡业股份	5.92	有色金属	连续重仓4期	-41.04	-16.73	30.09	3.46	41.12	80.96	11.22	4.07
600549.SH	厦门钨业	5.37	有色金属	连续重仓3期	-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
002028.SZ	思源电气	5.1	电力设备及新能源	连续重仓9期	-36.48	-28.69	41.6	8.4	35.3	34.85	27.91	21.25
000630.SZ	铜陵有色	4.61	有色金属		-19.81	-16.73	32.49	2.32	91.88	128.93	62.65	18.69
300750.SZ	宁德时代	4.26	电力设备及新能源		-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
002142.SZ	宁波银行	3.92	银行	连续重仓7期	16.53	16.96	6.51	0.84	10.17	5.56	6.58	5.01
601899.SH	紫金矿业	3.51	有色金属	连续重仓4期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
600885.SH	宏发股份	3.41	电力设备及新能源		-12.0	-28.69	29.16	4.25	11.34	17.15	14.24	9.44
300502.SZ	新易盛	3.37	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
0358.HK	江西铜业股份	3.27	香港周期	连续重仓3期	-6.02	7.48	11.59	1.19
1398.HK	工商银行	3.11	香港金地	连续重仓4期	15.29	8.95	5.52	0.54
1258.HK	中国有色矿业	2.92	香港周期		13.23	7.48	9.67	2.28
300308.SZ	中际旭创	2.59	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
600674.SH	川投能源	2.54	电力及公用事业		25.37	-1.23	14.61	1.49	-0.94	9.26	3.48	1.64
601665.SH	齐鲁银行	2.45	银行		15.11	16.96	6.01	0.7	14.5	6.85	7.64	5.55
2698.HK	乐舒适	2.41	香港医药		4.22	5.47	16.46	3.13
600499.SH	科达制造	2.39	机械		-24.06	-22.85	17.09	2.1	42.51	61.94	12.25	6.86
002384.SZ	东山精密	2.22	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
603228.SH	景旺电子	2.15	电子		12.14	-41.11	62.62	5.59	1.81	91.17	64.49	36.97
601138.SH	工业富联	2.15	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	86.75	-4.98
交易收益		3.62
有色金属	22.27	-4.77	-21.4	-8.41
电力设备及新能源	13.13	-2.86	-21.81	-21.5
香港周期	8.63	1.59	18.42	14.99
机械	6.89	-1.0	-14.53	-19.0
电子	6.48	-0.98	-15.2	-35.72
银行	6.37	1.49	23.35	16.76
通信	5.96	-2.33	-38.99	-33.35
基础化工	5.26	-0.76	-14.36	-18.2
电力及公用事业	3.15	0.84	26.71	2.94
香港金地	3.11	0.6	19.44	11.72
计算机	3.07	-0.56	-18.17	-13.46
香港医药	2.41	0.15	6.1	12.97
国防军工	0.01	-0.01	-45.1	-18.84
医药	0.01	-0.0	-18.72	8.34
汽车	0.0	-0.0	-19.59	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化