南方君信灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005741.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：唐小东、许公磊

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-1.10%（78.43%）	-1.33%（78.43%）	-14.97%（94.30%）	17.71%（92.87%）	-0.07（77.36%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-1.53%（55.26%）	-32.98%（55.26%）	-4.16%（64.71%）	25.28%（67.02%）	-1.30（46.61%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.40%（62.03%）	-53.79%（62.03%）	-8.91%（69.52%）	20.48%（75.58%）	-2.63（25.00%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.98%（86.63%）	-18.27%（86.63%）	-13.81%（85.56%）	17.87%（80.04%）	-1.02（84.14%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.31%（79.14%）	-23.19%（79.14%）	-14.97%（92.16%）	18.83%（89.48%）	-1.23（57.58%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.23%（73.80%）	-1.23%（73.80%）	-14.97%（94.30%）	16.51%（94.30%）	-0.07（72.91%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	35.29%（80.40%）	16.31%（80.40%）	-14.97%（95.37%）	13.89%（99.64%）	1.17（95.97%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	28.86%（65.97%）	8.88%（65.97%）	-22.92%（78.61%）	15.47%（98.75%）	0.57（84.70%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	6.00%（33.13%）	6.00%（33.13%）	-12.69%（65.21%）	14.17%（79.49%）	0.42（39.51%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-13.67%（81.34%）	-13.67%（81.34%）	-19.34%（84.01%）	14.81%（88.26%）	-0.92（56.22%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-1.07%（88.87%）	-1.07%（88.87%）	-11.03%（93.76%）	11.30%（82.23%）	-0.09（88.46%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.20%（41.78%）	1.20%（41.78%）	-18.37%（47.71%）	17.64%（88.48%）	0.07（43.67%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	31.80%（55.21%）	31.80%（55.21%）	-5.01%（100.00%）	10.53%（99.82%）	3.02（99.09%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
全国性银行	0.47	0.33	1.18	4.9
建筑	0.83	1.55	1.15	0.34
区域性银行	0.84	2.85	2.48	0.96
PCB	2.66	2.23	1.59	4.41
香港有色	3.86	1.81	0.63	0.0
半导体设计	1.92	1.26	0.82	8.85
通用设备	2.16	3.57	3.37	1.32
家居&服饰	1.8	2.09	2.07	1.1
铁路公路	0.4	1.38	0.84	0.25
香港公用	1.0	2.6	1.64	0.0
消费电子	1.05	1.34	1.78	4.66
电力燃气	0.18	0.74	1.66	0.22
能源设备服务	2.09	1.62	1.6	0.73
电池环节	2.27	1.12	1.66	2.44
医疗器械	0.92	1.25	1.24	1.89

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
301536.SZ	星宸科技	1.42	电子	-11.64	-41.11	113.7	17.52	326.38	72.98	41.26	28.2
688008.SH	澜起科技	1.26	电子	-41.74	-41.11	148.09	18.17	55.43	24.94	26.42	21.83
301086.SZ	鸿富瀚	1.2	电子	-39.32	-41.11	216.61	13.6	79.29	401.67	179.4	97.61
002384.SZ	东山精密	1.13	电子	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300661.SZ	圣邦股份	1.12	电子	-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
300308.SZ	中际旭创	1.11	通信	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
300502.SZ	新易盛	1.11	通信	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
603986.SH	兆易创新	1.1	电子	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002463.SZ	沪电股份	1.09	电子	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
300857.SZ	协创数据	1.08	电子	-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
300316.SZ	晶盛机电	1.08	机械	-45.33	-22.85	190.88	4.65	-54.58	41.8	11.99	8.81
601658.SH	邮储银行	0.99	银行	13.41	16.96	6.74	0.57	3.21	1.16	1.97	1.59
601939.SH	建设银行	0.98	银行	19.73	16.96	7.37	0.71	3.92	2.52	2.5	1.97
601398.SH	工商银行	0.98	银行	19.77	16.96	6.79	0.65	2.93	2.01	2.04	1.65
601988.SH	中国银行	0.98	银行	23.7	16.96	7.51	0.67	5.15	2.16	2.52	1.82
601288.SH	农业银行	0.97	银行	20.57	16.96	7.22	0.76	4.27	2.63	2.69	1.97
688082.SH	盛美上海	0.96	电子	-45.38	-41.11	166.27	15.15	20.15	11.45	11.92	8.72
301366.SZ	一博科技	0.71	电子	-9.06	-41.11	269.81	5.98	137.36	292.32	168.86	101.32
002422.SZ	科伦药业	0.67	医药	11.32	3.57	39.0	2.58	-14.39	8.43	8.83	7.64
600460.SH	士兰微	0.67	电子	-51.8	-41.11	198.24	7.46	27.49	40.69	29.65	18.38

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	72.93	-5.72
交易收益		6.55
电子	29.85	-9.48	-31.76	-35.72
机械	7.66	-1.5	-19.61	-19.0
银行	5.87	0.93	15.82	16.76
基础化工	4.64	-0.88	-18.87	-18.2
通信	3.92	-1.43	-36.57	-33.35
医药	3.79	-0.11	-2.9	8.34
计算机	3.28	-0.18	-5.47	-13.46
电力设备及新能源	2.32	-0.59	-25.55	-21.5
汽车	2.05	-0.18	-8.98	-5.86
有色金属	1.62	-0.03	-1.67	-8.41
传媒	1.41	0.22	15.85	3.34
轻工制造	0.94	0.4	42.06	-1.11
消费者服务	0.78	0.24	31.12	10.09
家电	0.76	0.03	3.51	1.47
电力及公用事业	0.73	0.09	11.9	2.94
非银行金融	0.58	-0.05	-8.14	-2.06
国防军工	0.48	-0.07	-13.69	-18.84
食品饮料	0.46	0.08	16.47	6.18
纺织服装	0.41	0.07	17.15	3.31
建筑	0.34	0.01	3.19	-0.95
商贸零售	0.3	0.05	14.99	8.23
钢铁	0.26	0.01	5.52	-1.44
交通运输	0.25	0.05	21.59	9.37
房地产	0.16	0.02	12.94	6.18
石油石化	0.06	0.02	36.84	14.36

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化