长城智能产业混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005738.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：赵凤飞

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-5.60%（55.94%）	-6.74%（55.94%）	-37.63%（85.07%）	40.74%（74.20%）	-0.17（54.49%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.42%（80.72%）	-59.57%（80.72%）	-10.11%（76.38%）	60.70%（65.80%）	-0.98（72.82%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.37%（87.54%）	-53.62%（87.54%）	-13.55%（85.36%）	46.08%（67.10%）	-1.16（86.94%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.24%（74.78%）	-52.67%（74.78%）	-30.48%（76.81%）	37.64%（74.78%）	-1.40（59.28%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.48%（71.74%）	-40.03%（71.74%）	-37.63%（82.75%）	43.13%（80.72%）	-0.93（63.62%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-6.54%（48.26%）	-6.54%（48.26%）	-37.63%（85.07%）	38.09%（74.78%）	-0.17（46.09%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	17.40%（25.22%）	8.35%（25.22%）	-37.63%（85.36%）	33.60%（75.07%）	0.25（26.42%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	18.27%（22.28%）	5.79%（22.28%）	-37.63%（86.96%）	33.18%（69.13%）	0.17（22.60%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	8.96%（40.38%）	8.96%（40.38%）	-18.29%（62.65%）	23.00%（62.06%）	0.39（40.14%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-23.12%（61.28%）	-23.12%（61.28%）	-32.18%（60.17%）	23.32%（70.69%）	-0.99（41.44%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.64%（37.93%）	-15.64%（37.93%）	-28.70%（46.76%）	23.37%（36.33%）	-0.67（45.69%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	11.69%（62.72%）	11.69%（62.72%）	-24.37%（37.96%）	34.06%（39.14%）	0.34（58.93%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	13.75%（4.58%）	13.75%（4.58%）	-19.38%（63.48%）	26.61%（79.71%）	0.52（4.73%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	9.03	11.92	9.79	22.87
工业软件	18.12	15.49	5.91	3.11
半导体设备	5.59	6.23	7.29	9.75
行业应用软件	13.04	7.94	5.06	0.0
SAAS	9.43	6.67	5.8	0.0
半导体制造	6.36	6.75	6.17	8.34
通用软件	3.09	6.43	5.26	3.41
办公软件	3.42	7.19	0.6	0.0
电子化学品	3.73	2.51	8.31	13.96
香港软件	0.0	0.0	0.0	0.0
计算机设备	0.0	2.48	6.1	1.19
显示面板	1.58	2.97	3.18	3.97
香港创新药	0.0	0.0	0.0	0.0
金融科技	6.03	0.0	0.0	0.0
香港电子	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688041.SH	海光信息	8.73	电子	连续重仓9期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688981.SH	中芯国际	8.34	电子	连续重仓7期	-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
002371.SZ	北方华创	7.33	电子	连续重仓9期	-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300054.SZ	鼎龙股份	7.22	基础化工	连续重仓5期	-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
688548.SH	广钢气体	6.74	基础化工	连续重仓2期	-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
688702.SH	盛科通信	5.46	电子	连续重仓3期	-45.05	-41.11		71.64	-310.14	543.66	256.98	181.07
688502.SH	茂莱光学	3.97	机械	连续重仓5期	-48.6	-22.85	1970.93	31.08	-99.7	158.83	30.22	26.07
688521.SH	芯原股份	3.95	电子		-66.38	-41.11		62.02	-28.96	150.5	37.0	30.08
688692.SH	达梦数据	3.41	计算机	连续重仓8期	-24.09	-14.55	48.54	7.33	15.02	27.29	18.46	13.69
688777.SH	中控技术	3.19	计算机		-33.45	-14.55	234.72	9.47	-74.59	48.5	12.89	10.51
688258.SH	卓易信息	3.11	计算机	连续重仓5期	-35.82	-14.55	119.26	14.99	290.47	64.46	93.07	60.31
300604.SZ	长川科技	2.42	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
002353.SZ	杰瑞股份	1.82	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
688233.SH	神工股份	1.78	电子		-68.17	-41.11	369.19	19.38	10.63	164.87	63.21	40.27
300316.SZ	晶盛机电	1.67	机械		-45.33	-22.85	190.88	4.65	-54.58	41.8	11.99	8.81
688536.SH	思瑞浦	1.6	电子		-26.43	-41.11	191.27	7.93	729.92	304.44	145.21	82.69
002938.SZ	鹏鼎控股	1.58	电子		-32.94	-41.11	65.78	7.56	-6.9	36.1	28.52	19.85
688256.SH	寒武纪	1.58	电子	连续重仓4期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300661.SZ	圣邦股份	1.55	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
688808.SH		1.53	机械		-28.81	-22.85	872.63	81.29

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	87.16	-27.85
交易收益		2.99
电子	47.61	-17.92	-37.64	-35.72
基础化工	13.97	-5.9	-42.23	-18.2
计算机	10.89	-3.14	-28.78	-13.46
机械	9.01	-3.3	-36.62	-19.0
医药	1.97	0.25	12.54	8.34
电力设备及新能源	1.49	-0.31	-20.93	-21.5
国防军工	1.17	-0.29	-24.5	-18.84
通信	1.04	-0.23	-22.2	-33.35
有色金属	0.01	-0.0	-24.54	-8.41
汽车	0.01	-0.0	-19.64	-5.86
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化