南方人工智能主题混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005729.OF 一级类型：行业主题二级类型：科技基金经理：罗安安

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.21%（28.41%）	-20.42%（28.41%）	-47.36%（58.99%）	42.86%（65.80%）	-0.48（26.09%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-10.09%（43.04%）	-93.70%（43.04%）	-13.87%（52.90%）	62.80%（61.88%）	-1.49（20.20%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-19.78%（49.28%）	-92.36%（49.28%）	-23.16%（56.81%）	46.96%（65.07%）	-1.97（23.95%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.00%（45.51%）	-67.91%（45.51%）	-35.92%（53.04%）	40.80%（63.19%）	-1.66（26.09%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-30.98%（47.68%）	-52.51%（47.68%）	-47.36%（58.41%）	49.01%（62.03%）	-1.07（37.97%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-15.32%（29.42%）	-15.32%（29.42%）	-47.36%（58.99%）	40.44%（65.80%）	-0.38（28.41%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	30.13%（36.57%）	14.08%（36.57%）	-47.36%（59.28%）	35.44%（65.51%）	0.40（39.55%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	35.95%（38.62%）	10.85%（38.62%）	-47.36%（59.42%）	32.18%（75.22%）	0.34（40.22%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	12.37%（48.83%）	12.37%（48.83%）	-18.71%（60.51%）	25.57%（44.16%）	0.48（46.95%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.86%（65.76%）	-21.86%（65.76%）	-29.13%（73.97%）	22.98%（72.59%）	-0.95（48.05%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-3.49%（77.93%）	-3.49%（77.93%）	-26.04%（61.77%）	21.64%（44.87%）	-0.16（77.59%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.52%（57.98%）	10.52%（57.98%）	-19.03%（72.08%）	24.72%（80.35%）	0.43（70.14%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	49.55%（50.37%）	49.55%（50.37%）	-20.38%（54.93%）	30.02%（58.26%）	1.65（53.47%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	24.86	18.84	13.0	23.61
光通信	8.85	24.27	19.23	24.13
香港互联网	9.68	9.29	15.4	0.61
PCB	0.6	5.51	4.48	20.52
消费电子	6.83	0.0	0.0	0.0
计算机设备	0.78	1.07	1.14	0.0
服务器	3.72	0.73	5.43	0.9
通用设备	3.32	0.0	5.63	4.09
香港电子	5.82	6.92	0.0	3.06
半导体设备	0.0	0.0	4.37	6.5
香港软件	3.41	0.0	0.0	0.25
运营商	0.0	0.0	0.0	0.0
办公软件	5.04	2.13	2.78	0.03
行业应用软件	0.54	4.19	1.11	0.0
香港电信	1.97	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688041.SH	海光信息	9.33	电子	连续重仓9期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
688256.SH	寒武纪	8.66	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
002916.SZ	深南电路	8.06	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
300308.SZ	中际旭创	7.05	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002384.SZ	东山精密	5.69	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
601869.SH	长飞光纤	5.18	通信	连续重仓3期	-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93
300502.SZ	新易盛	4.93	通信	连续重仓8期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
600183.SH	生益科技	4.7	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
688498.SH	源杰科技	3.85	电子	连续重仓3期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
002371.SZ	北方华创	3.59	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
688409.SH	富创精密	2.91	电子		-57.12	-41.11	1311.75	20.75	21.64	288.17	89.41	58.02
600487.SH	亨通光电	2.57	通信	连续重仓3期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
1347.HK	华虹宏力	2.53	香港科技		-68.66	-28.38	665.5	7.27
300567.SZ	精测电子	2.15	机械		-57.65	-22.85	1019.64	21.56	208.04	150.7	71.42	52.59
002463.SZ	沪电股份	2.07	电子	连续重仓3期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
002008.SZ	大族激光	2.03	机械		-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
300570.SZ	太辰光	2.01	通信		-34.44	-42.7	196.36	31.68	-14.98	62.33	42.45	26.67
301018.SZ	申菱环境	1.94	机械	连续重仓2期	-36.78	-22.85	226.61	16.0	-22.49	201.94	107.66	73.43
300223.SZ	君正股份	1.69	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
300811.SZ	铂科新材	1.64	有色金属	连续重仓3期	-26.16	-16.73	89.13	12.53	18.51	34.99	24.12	18.49

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.33	-31.56
交易收益		1.65
电子	53.29	-19.48	-36.54	-35.72
通信	23.18	-8.24	-35.55	-33.35
机械	7.39	-2.99	-40.45	-19.0
香港科技	3.92	-1.77	-45.09	-19.21
有色金属	1.65	-0.4	-24.27	-8.41
国防军工	0.97	-0.08	-7.9	-18.84
计算机	0.93	-0.26	-28.18	-13.46
汽车	0.0	-0.0	-20.1	-5.86
医药	0.0	-0.0	-18.72	8.34
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化