国泰价值精选灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005726.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：郑浩

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-0.22%（76.71%）	-0.26%（76.71%）	-49.58%（35.26%）	41.82%（43.80%）	-0.01（76.71%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.05%（64.74%）	-55.36%（64.74%）	-8.18%（58.12%）	53.12%（44.87%）	-1.04（69.18%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-14.84%（49.36%）	-84.65%（49.36%）	-19.34%（45.73%）	39.29%（51.07%）	-2.15（41.72%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-24.17%（30.77%）	-66.50%（30.77%）	-35.58%（34.62%）	36.33%（52.14%）	-1.83（20.77%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-26.84%（59.62%）	-46.61%（59.62%）	-49.58%（33.76%）	47.75%（42.52%）	-0.98（65.60%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-0.67%（73.29%）	-0.67%（73.29%）	-49.58%（35.26%）	39.72%（42.95%）	-0.02（73.08%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	40.73%（72.83%）	18.63%（72.83%）	-49.58%（36.11%）	32.72%（50.00%）	0.57（71.52%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	27.71%（61.75%）	8.55%（61.75%）	-49.58%（36.11%）	30.24%（54.70%）	0.28（61.52%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	1.13%（20.75%）	1.13%（20.75%）	-17.87%（52.44%）	19.52%（69.05%）	0.06（22.64%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.17%（77.65%）	-17.17%（77.65%）	-27.84%（65.84%）	23.97%（47.63%）	-0.72（78.22%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.69%（64.84%）	-11.69%（64.84%）	-21.94%（70.72%）	15.03%（62.84%）	-0.78（60.10%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-4.74%（31.76%）	-4.74%（31.76%）	-21.61%（44.06%）	24.71%（61.56%）	-0.19（30.63%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	39.87%（51.19%）	39.87%（51.19%）	-14.07%（78.42%）	25.28%（55.34%）	1.58（51.84%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	8.47	9.92	3.59	32.27
电池环节	13.52	10.91	19.65	0.0
半导体设备	9.94	10.28	0.0	19.17
工业金属	0.0	6.79	19.09	9.66
储能	8.89	7.02	6.02	0.0
消费电子	1.65	0.0	0.0	0.0
新能源矿产	5.21	6.32	8.37	0.0
风电	6.56	7.0	0.0	0.0
通用设备	0.92	0.0	0.0	0.93
电网设备	0.03	0.0	0.0	0.0
PCB	0.78	9.45	2.7	5.97
自动化设备	5.08	3.49	3.4	0.0
行业应用软件	5.72	1.87	4.31	0.0
通信设备	2.01	0.0	0.0	0.0
光通信	0.0	9.18	3.16	6.1

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688256.SH	寒武纪	9.24	电子		-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
688347.SH	华虹宏力	8.45	电子		-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
688200.SH	华峰测控	7.26	电子		-47.53	-41.11	185.3	26.14	81.33	18.69	37.71	25.52
603986.SH	兆易创新	6.67	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
603061.SH	金海通	6.46	电子		-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
300661.SZ	圣邦股份	6.1	电子		-38.61	-41.11	158.9	10.48	46.72	35.8	37.68	28.37
600183.SH	生益科技	5.97	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
605358.SH	立昂微	5.91	电子		-55.21	-41.11		5.78	121.03	63.73	36.85	18.91
000657.SZ	中钨高新	4.71	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
688548.SH	广钢气体	4.46	基础化工		-49.64	-26.22	214.13	11.43	84.59	24.73	23.0	18.28
600549.SH	厦门钨业	3.96	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
301611.SZ		3.54	电子		-62.53	-41.11	316.73	43.94	-37.31	50.1	32.9	25.93
300502.SZ	新易盛	3.06	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300308.SZ	中际旭创	3.03	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
688361.SH	中科飞测	2.94	电子		-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
300604.SZ	长川科技	2.51	电子		-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
688220.SH	翱捷科技	1.8	电子		-26.4	-41.11		9.56	91.0	19.31	19.09	16.14
300666.SZ	江丰电子	1.62	电子		-54.6	-41.11	184.27	14.56	59.84	18.7	27.48	22.33
601138.SH	工业富联	1.47	计算机		-31.51	-14.55	35.22	8.12	76.42	55.15	35.77	22.49
688545.SH		1.38	基础化工		-55.17	-26.22	220.15	16.46	26.3	46.72	38.3	27.86

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.83	-38.13
交易收益		0.35
电子	68.65	-27.6	-40.2	-35.72
有色金属	9.66	-4.41	-45.66	-8.41
通信	6.1	-2.38	-38.98	-33.35
基础化工	5.85	-2.7	-46.14	-18.2
计算机	1.47	-0.32	-21.39	-13.46
建筑	1.14	-0.6	-52.41	-0.95
机械	0.94	-0.48	-51.53	-19.0
医药	0.03	-0.01	-24.68	8.34
汽车	0.0	-0.0	-22.51	-5.86
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化