富国港股通量化精选股票型A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005707.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：蔡卡尔

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.71%（31.77%）	-12.80%（31.77%）	-20.59%（65.19%）	17.84%（78.80%）	-0.72（18.05%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.27%（94.94%）	130.99%（94.94%）	-1.53%（83.86%）	22.49%（73.42%）	5.82（86.39%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-1.46%（84.18%）	-15.79%（84.18%）	-7.59%（76.58%）	21.63%（69.62%）	-0.73（85.76%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-9.06%（50.63%）	-31.28%（50.63%）	-13.55%（72.78%）	16.88%（75.63%）	-1.85（15.51%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.97%（74.83%）	-20.80%（74.83%）	-15.00%（78.16%）	17.19%（79.75%）	-1.21（54.70%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-13.65%（19.17%）	-13.65%（19.17%）	-20.72%（65.19%）	17.30%（77.53%）	-0.79（11.28%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	17.80%（46.85%）	8.54%（46.85%）	-20.72%（66.14%）	19.65%（63.29%）	0.43（42.34%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	45.02%（78.86%）	13.28%（78.86%）	-20.72%（72.15%）	19.74%（67.72%）	0.67（90.86%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-15.72%（1.65%）	-15.72%（1.65%）	-27.51%（4.11%）	20.45%（38.36%）	-0.77（0.83%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-9.57%（91.10%）	-9.57%（91.10%）	-28.62%（39.76%）	24.39%（13.86%）	-0.39（93.15%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.99%（57.83%）	-5.99%（57.83%）	-16.08%（63.19%）	17.87%（11.54%）	-0.34（65.66%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	27.50%（97.80%）	27.50%（97.80%）	-12.78%（75.76%）	20.19%（71.00%）	1.36（97.80%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	31.67%（54.55%）	31.67%（54.55%）	-16.58%（10.83%）	21.07%（18.41%）	1.50（38.96%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港互联网	24.07	19.12	18.31	17.9
香港银行	16.31	18.28	19.66	20.26
香港非银	8.45	10.06	10.02	11.18
香港公用	4.38	5.64	6.08	4.95
香港硬件	5.51	4.11	0.81	4.13
香港汽车	3.79	3.6	3.65	3.42
香港创新药	4.16	3.69	3.96	5.32
香港电信	5.53	3.27	4.73	2.95
香港能源	3.72	3.48	4.35	3.49
香港食品	3.07	3.27	2.89	1.29
香港有色	2.24	2.05	2.37	1.39
香港家电家居	2.03	3.09	3.14	3.32
香港地产	0.9	1.69	2.67	2.27
香港软件	0.33	2.1	1.66	1.05
香港旅游服务	1.99	1.06	1.07	0.92

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)
0005.HK	汇丰控股	9.85	香港金地	连续重仓9期	-3.18	8.95	14.61	1.84
0700.HK	腾讯控股	9.8	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
9988.HK	阿里巴巴-W	6.92	香港科技	连续重仓8期	5.33	-28.38	15.2	1.47
0939.HK	建设银行	4.47	香港金地	连续重仓9期	24.63	8.95	5.52	0.53
3988.HK	中国银行	3.14	香港金地	连续重仓5期	22.66	8.95	5.86	0.54
0992.HK	联想集团	2.67	香港科技		-0.32	-28.38	19.06	4.77
0941.HK	中国移动	2.64	香港科技	连续重仓9期	4.94	-28.38	10.88	1.04
2628.HK	中国人寿	2.27	香港金地		-10.33	8.95	4.67	1.14
2359.HK	药明康德	2.25	香港医药	连续重仓5期	21.37	5.47	20.08	7.19
1288.HK	农业银行	2.07	香港金地	连续重仓5期	26.13	8.95	5.67	0.61
3750.HK	宁德时代	2.02	香港制造	连续重仓3期	-49.05	-21.31	36.79	8.7
0883.HK	中国海洋石油	1.91	香港周期	连续重仓5期	18.08	7.48	6.9	1.09
1299.HK	友邦保险	1.78	香港金地	连续重仓9期	0.14	8.95	15.24	1.97
0175.HK	吉利汽车	1.77	香港制造	连续重仓7期	-15.48	-21.31	10.55	1.78
1070.HK	TCL电子	1.62	香港消费	连续重仓3期	26.84	0.01	12.06	1.69
9633.HK	农夫山泉	1.61	香港消费		4.8	0.01	25.36	10.2
1336.HK	新华保险	1.5	香港金地	连续重仓9期	-10.58	8.95	3.49	1.16
6066.HK	中信建投证券	1.46	香港金地	连续重仓3期	-9.11	8.95	7.41	1.02
2618.HK	京东物流	1.45	香港周期	连续重仓9期	-15.79	7.48	9.97	1.3
0300.HK	美的集团	1.36	香港消费		14.53	0.01	12.69	2.54

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.45	3.25
交易收益		-3.2
香港金地	33.71	2.48	7.34	11.72
香港科技	28.08	1.52	5.4	-19.21
香港周期	11.45	1.33	11.63	14.99
香港消费	7.41	0.7	9.41	3.32
香港制造	7.15	-0.63	-8.76	-10.27
香港医药	5.65	1.05	18.55	12.97

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化