嘉实资源精选股票A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005660.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：刘杰

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-15.97%（27.66%）	-18.98%（27.66%）	-36.78%（29.08%）	39.01%（15.60%）	-0.49（43.97%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-0.39%（50.35%）	-9.73%（50.35%）	-3.65%（48.23%）	32.72%（26.24%）	-0.30（51.43%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-6.69%（46.10%）	-55.42%（46.10%）	-12.30%（36.17%）	33.36%（24.82%）	-1.66（65.25%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-10.44%（37.59%）	-35.33%（37.59%）	-20.74%（39.72%）	33.09%（20.57%）	-1.07（63.12%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-19.68%（43.97%）	-35.61%（43.97%）	-25.73%（43.97%）	39.62%（14.89%）	-0.90（71.63%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.80%（46.81%）	-4.80%（46.81%）	-36.78%（29.08%）	37.03%（17.02%）	-0.13（50.35%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	49.51%（82.22%）	22.27%（82.22%）	-36.78%（29.08%）	30.98%（15.60%）	0.72（71.11%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	78.32%（94.96%）	21.41%（94.96%）	-36.78%（29.79%）	29.27%（18.44%）	0.73（86.55%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	11.04%（52.44%）	11.04%（52.44%）	-21.86%（36.46%）	27.51%（27.08%）	0.40（45.12%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-2.16%（87.50%）	-2.16%（87.50%）	-23.31%（60.00%）	22.95%（50.48%）	-0.09（87.50%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-1.40%（82.86%）	-1.40%（82.86%）	-16.72%（64.46%）	16.46%（26.45%）	-0.09（84.76%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	10.20%（79.34%）	10.20%（79.34%）	-25.27%（13.87%）	25.93%（19.71%）	0.39（70.25%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	93.46%（97.08%）	93.46%（97.08%）	-14.37%（22.70%）	24.25%（19.15%）	3.85（98.54%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	48.12	48.2	52.15	63.28
香港有色	12.27	12.25	17.04	16.57
动力煤	11.1	5.74	7.85	0.95
能源设备服务	7.07	4.08	0.0	0.0
新能源矿产	3.18	6.79	6.24	4.0
贵金属	1.97	3.52	1.82	8.21
玻璃	3.28	3.06	2.46	0.0
农化工	0.0	0.0	0.0	0.0
石油开采炼化	0.0	3.5	2.41	0.0
香港电子	0.0	0.0	0.0	0.0
电池环节	0.0	0.0	0.0	0.0
储能	3.21	0.0	0.0	0.0
航空航天兵装	0.0	0.0	0.0	0.0
香港能源	0.0	0.0	3.44	0.0
炼焦煤	0.0	0.77	0.4	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
000807.SZ	云铝股份	9.12	有色金属	连续重仓3期	13.64	-16.73	8.85	2.24	135.39	72.08	11.2	4.71
601168.SH	西部矿业	8.94	有色金属	连续重仓9期	15.25	-16.73	14.63	3.26	86.86	45.29	15.07	6.23
601899.SH	紫金矿业	8.75	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
000933.SZ	神火股份	7.63	有色金属	连续重仓5期	19.1	-16.73	8.53	1.9	75.25	55.92	0.46	0.39
002532.SZ	天山铝业	6.87	有色金属	连续重仓5期	7.65	-16.73	8.31	1.65	54.75	44.72	4.75	2.31
603993.SH	洛阳钼业	6.18	有色金属	连续重仓9期	-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
2259.HK	紫金黄金国际	5.29	香港周期	连续重仓3期	38.26	7.48	19.0	3.63
601600.SH	中国铝业	4.45	有色金属	连续重仓9期	10.23	-16.73	9.62	1.75	40.28	43.99	3.17	-0.39
000975.SZ	山金国际	4.24	有色金属	连续重仓9期	37.94	-16.73	12.84	3.18	40.78	48.2	31.54	13.93
000630.SZ	铜陵有色	4.09	有色金属	连续重仓3期	-19.81	-16.73	32.49	2.32	91.88	128.93	62.65	18.69
603799.SH	华友钴业	4.0	有色金属	连续重仓9期	-33.4	-16.73	12.42	1.85	32.95	15.87	20.82	10.57
600988.SH	赤峰黄金	3.97	有色金属		52.32	-16.73	13.94	3.66	71.6	47.93	22.76	20.41
600595.SH	中孚实业	3.84	有色金属		0.89	-16.73	10.2	1.31	188.37	105.16	-0.61	-1.4
3993.HK	洛阳钼业	3.79	香港周期	连续重仓5期	-13.73	7.48	12.01	3.56
000960.SZ	锡业股份	3.41	有色金属		-41.04	-16.73	30.09	3.46	41.12	80.96	11.22	4.07
1378.HK	中国宏桥	3.1	香港周期	连续重仓7期	-5.18	7.48	7.86	1.34
2600.HK	中国铝业	2.33	香港周期	连续重仓9期	-0.78	7.48	7.78	1.54
1787.HK	山东黄金	2.06	香港周期		4.99	7.48	13.34	2.25
601225.SH	陕西煤业	0.95	煤炭	连续重仓9期	29.47	12.92	12.2	2.11	7.93	5.41	3.34	2.1
603459.SH		0.0	电子		-40.4	-41.11	152.29	20.76

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.02	17.31
交易收益		0.07
有色金属	75.48	12.57	16.65	-8.41
香港周期	16.57	4.36	26.29	14.99
煤炭	0.95	0.31	32.53	18.67
基础化工	0.0	-0.0	-19.15	-18.2
机械	0.0	-0.0	-13.15	-19.0
电子	0.0	-0.0	-27.49	-35.72
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-11.96	-21.5
汽车	0.0	-0.0	-8.01	-5.86
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94
计算机	0.0	0.0	7.66	-13.46
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化