万家量化同顺多策略混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005650.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：尹航

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-14.21%（21.30%）	-16.92%（21.30%）	-33.22%（18.67%）	28.95%（21.52%）	-0.58（26.35%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.65%（9.49%）	-87.38%（9.49%）	-10.51%（10.13%）	54.60%（7.91%）	-1.60（45.25%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-17.72%（6.01%）	-89.73%（6.01%）	-20.27%（7.59%）	41.89%（9.18%）	-2.14（51.27%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-19.49%（9.49%）	-57.55%（9.49%）	-29.15%（7.91%）	32.25%（11.71%）	-1.78（19.94%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-30.61%（9.06%）	-51.99%（9.06%）	-33.22%（15.82%）	31.34%（21.84%）	-1.66（8.72%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-11.05%（28.20%）	-11.05%（28.20%）	-33.22%（18.67%）	27.16%（23.73%）	-0.41（34.96%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	14.24%（34.23%）	6.88%（34.23%）	-33.22%（18.67%）	22.90%（39.87%）	0.30（28.38%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	14.79%（20.00%）	4.73%（20.00%）	-33.22%（22.47%）	24.55%（31.96%）	0.19（18.29%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	4.81%（34.71%）	4.81%（34.71%）	-22.87%（17.12%）	23.86%（20.55%）	0.20（31.40%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-38.12%（0.00%）	-38.12%（0.00%）	-38.95%（1.20%）	20.88%（42.77%）	-1.83（0.68%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	7.99%（89.16%）	7.99%（89.16%）	-11.85%（85.16%）	14.13%（36.26%）	0.57（88.55%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.64%（57.14%）	7.64%（57.14%）	-23.13%（26.41%）	28.33%（24.68%）	0.27（53.30%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	23.28%（32.47%）	23.28%（32.47%）	-8.85%（71.84%）	16.63%（48.74%）	1.40（31.17%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	5.71	8.06	8.32	11.03
环保综合	3.47	0.0	2.26	2.78
电力燃气	2.02	3.66	1.88	0.0
券商	7.37	11.03	3.15	0.0
电池环节	3.86	0.0	9.08	8.58
建筑	2.8	2.92	0.0	1.49
创新药	4.45	0.0	5.92	6.07
铁路公路	3.68	3.59	3.28	0.0
区域性银行	5.47	0.0	0.0	0.0
医疗器械	2.53	0.0	0.0	1.62
半导体设计	1.96	3.49	5.77	3.26
通用设备	3.5	0.0	0.0	2.48
商贸	0.62	1.72	2.11	2.58
PCB	0.0	8.02	6.27	0.0
中药	4.18	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	3.26	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
688525.SH	佰维存储	2.97	电子		-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
300054.SZ	鼎龙股份	2.81	基础化工		-44.23	-26.22	121.63	18.82	52.89	26.63	25.86	18.58
603588.SH	高能环境	2.78	电力及公用事业	连续重仓2期	-35.31	-1.23	24.05	2.9	138.79	57.7	18.39	12.07
688396.SH	华润微	2.77	电子		-45.63	-41.11	142.8	5.61	27.19	20.89	20.75	14.84
301308.SZ	江波龙	2.7	计算机		-65.23	-14.55	54.76	25.01	15019.98	2847.85	-1650.92	-201.31
300592.SZ	华凯易佰	2.58	建筑		-6.0	-5.13	30.67	2.99	279.95	114.79	53.37	31.63
300857.SZ	协创数据	2.5	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
000657.SZ	中钨高新	2.49	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
688059.SH	华锐精密	2.48	机械		-43.75	-22.85	60.04	9.2	181.4	132.17	30.97	28.19
688046.SH	药康生物	2.26	医药		14.31	3.57	62.11	4.51	74.87	21.38	24.36	16.7
688578.SH	艾力斯	2.21	医药		-18.86	3.57	20.35	6.58	46.78	10.12	11.5	7.78
300568.SZ	星源材质	2.12	基础化工		-32.05	-26.22	1478.4	2.58	-37.01	257.51	83.02	38.86
688331.SH	荣昌生物	2.04	医药	连续重仓2期	-22.33	3.57	56.92	18.72	611.79	-130.71	-159.55	12.27
601233.SH	桐昆股份	2.03	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
688221.SH	前沿生物	1.95	医药		-37.23	3.57	2423.45	7.57	84.26	-11.45	-68.55	-6.54
002558.SZ	巨人网络	1.9	传媒	连续重仓3期	-23.51	1.28	21.06	3.28	110.33	82.25	18.06	9.0
002414.SZ	高德红外	1.84	国防军工		-18.19	-18.55	58.47	7.65	753.16	-210.34	43.28	33.52
603127.SH	昭衍新药	1.82	医药		18.66	3.57	57.85	3.38	223.03	-45.34	-21.76	19.6
002493.SZ	荣盛石化	1.73	石油石化		8.37	11.57	34.92	2.36	1043.08	715.22	91.57	57.91

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.76	-12.07
交易收益		0.3
有色金属	18.7	-1.14	-6.07	-8.41
医药	13.54	0.96	7.07	8.34
电子	13.12	-6.58	-50.14	-35.72
基础化工	11.97	-2.48	-20.74	-18.2
机械	8.84	-1.78	-20.14	-19.0
建筑	4.07	-0.0	-0.1	-0.95
石油石化	3.77	0.53	14.06	14.36
交通运输	3.19	0.4	12.64	9.37
传媒	2.86	-0.47	-16.56	3.34
电力及公用事业	2.78	-0.36	-12.9	2.94
计算机	2.7	-1.61	-59.65	-13.46
国防军工	1.84	-0.25	-13.78	-18.84
农林牧渔	1.73	-0.12	-7.14	15.44
食品饮料	1.61	0.95	59.29	6.18
汽车	1.58	-0.54	-34.15	-5.86
非银行金融	1.48	0.12	8.08	-2.06

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化