中海沪港深多策略混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005646.OF 一级类型：全市场二级类型：港股高仓位基金经理：姚炜、何文逸

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	2.51%（94.95%）	3.04%（94.95%）	-12.87%（98.04%）	13.08%（98.04%）	0.23（95.96%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.97%（76.47%）	175.15%（76.47%）	-1.35%（73.53%）	13.37%（86.27%）	13.11（83.17%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.40%（77.45%）	4.72%（77.45%）	-5.85%（79.41%）	14.86%（85.29%）	0.32（77.23%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	3.65%（97.06%）	15.22%（97.06%）	-6.36%（95.10%）	12.38%（88.24%）	1.23（97.06%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-1.27%（97.06%）	-2.53%（97.06%）	-12.33%（95.10%）	13.40%（94.12%）	-0.19（96.08%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	0.72%（95.51%）	0.72%（95.51%）	-15.23%（98.04%）	12.77%（98.04%）	0.06（95.51%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	28.06%（85.92%）	13.16%（85.92%）	-15.23%（98.04%）	14.01%（95.10%）	0.94（94.37%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	37.74%（88.24%）	11.34%（88.24%）	-23.59%（83.33%）	16.30%（92.16%）	0.70（95.59%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-10.62%（50.00%）	-10.62%（50.00%）	-24.71%（50.82%）	21.84%（60.66%）	-0.49（45.83%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-18.14%（44.26%）	-18.14%（44.26%）	-35.36%（45.31%）	33.48%（34.38%）	-0.54（52.46%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-24.99%（20.31%）	-24.99%（20.31%）	-31.59%（29.41%）	20.48%（39.71%）	-1.22（15.62%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	20.35%（85.29%）	20.35%（85.29%）	-14.47%（61.64%）	19.21%（67.12%）	1.06（88.24%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	21.68%（24.66%）	21.68%（24.66%）	-10.26%（78.79%）	14.63%（78.79%）	1.48（58.90%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港公用	22.73	16.91	21.91	23.21
香港银行	13.98	30.37	25.15	30.86
香港电信	12.05	9.15	8.8	9.48
香港非银	27.47	14.28	4.18	2.9
香港能源	7.42	4.42	13.0	6.64
香港机械	0.0	5.01	8.12	4.24
香港地产	2.6	2.09	3.9	0.0
区域性银行	1.83	2.09	1.14	0.0
全国性银行	1.88	2.05	0.0	0.0
香港互联网	0.0	0.0	0.0	0.0
半导体设计	0.0	0.0	0.0	2.62
香港创新药	0.0	0.0	0.0	2.88
香港食品	0.0	0.0	0.0	0.0
被动元件	0.0	0.0	0.0	1.8
工业金属	0.0	0.0	1.44	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
0005.HK	汇丰控股	5.25	香港金地	连续重仓5期	-3.18	8.95	14.61	1.84
0316.HK	东方海外国际	4.93	香港周期	连续重仓3期	26.75	7.48	6.84	0.77
1919.HK	中远海控	4.85	香港周期	连续重仓5期	27.47	7.48	7.06	0.77
0008.HK	电讯盈科	4.85	香港科技	连续重仓7期	-3.82	-28.38	-163.22	-21.0
2388.HK	中银香港	4.75	香港金地	连续重仓3期	16.52	8.95	11.17	1.25
1088.HK	中国神华	4.73	香港周期	连续重仓9期	4.51	7.48	14.75	1.91
1308.HK	海丰国际	4.67	香港周期	连续重仓7期	56.87	7.48	8.94	4.41
0941.HK	中国移动	4.62	香港科技	连续重仓9期	4.94	-28.38	10.88	1.04
1398.HK	工商银行	4.61	香港金地		15.29	8.95	5.52	0.54
0257.HK	光大环境	4.57	香港周期	连续重仓7期	7.02	7.48	7.14	0.54
3618.HK	重庆农村商业银行	4.45	香港金地	连续重仓5期	9.52	8.95	4.75	0.45
0267.HK	中信股份	4.24	香港制造	连续重仓3期	14.37	-21.31	4.75	0.36
0144.HK	招商局港口	4.19	香港周期	连续重仓9期	33.02	7.48	8.02	0.47
1658.HK	邮储银行	3.66	香港金地	连续重仓3期	20.93	8.95	5.57	0.49
3328.HK	交通银行	3.27	香港金地	连续重仓3期	24.37	8.95	5.51	0.47
300223.SZ	君正股份	2.62	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
0998.HK	中信银行	2.48	香港金地	连续重仓3期	21.8	8.95	4.64	0.46
1336.HK	新华保险	2.39	香港金地		-10.58	8.95	3.49	1.16
1963.HK	重庆银行	2.38	香港金地	连续重仓3期	11.36	8.95	4.06	0.44
9995.HK	荣昌生物	1.94	香港医药		-13.12	5.47	29.28	10.5

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.66	13.2
交易收益		1.52
香港金地	33.75	4.91	14.55	11.72
香港周期	30.24	8.92	29.5	14.99
香港科技	10.4	-0.13	-1.2	-19.21
电子	5.87	-2.67	-45.5	-35.72
香港制造	4.24	0.93	21.95	-10.27
香港医药	2.88	0.3	10.33	12.97
计算机	1.29	-0.58	-45.31	-13.46

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化