广发沪港深龙头混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005644.OF 一级类型：全市场二级类型：港股高仓位基金经理：樊力谨

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-3.64%（89.90%）	-4.39%（89.90%）	-12.61%（100.00%）	10.96%（100.00%）	-0.40（85.86%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.25%（64.71%）	129.87%（64.71%）	-0.74%（91.18%）	9.58%（98.04%）	13.56（84.16%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.87%（88.24%）	24.07%（88.24%）	-3.01%（99.02%）	10.41%（99.02%）	2.31（93.07%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.74%（88.24%）	-10.38%（88.24%）	-7.59%（93.14%）	8.36%（100.00%）	-1.24（75.49%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-4.10%（93.14%）	-8.07%（93.14%）	-7.72%（100.00%）	9.90%（100.00%）	-0.81（91.18%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.60%（91.01%）	-3.60%（91.01%）	-12.61%（100.00%）	11.28%（100.00%）	-0.32（86.52%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	12.87%（56.34%）	6.24%（56.34%）	-15.00%（99.02%）	15.15%（93.14%）	0.41（69.01%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	2.77%（22.06%）	0.92%（22.06%）	-27.53%（67.65%）	17.89%（84.31%）	0.05（23.53%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-16.12%（27.08%）	-16.12%（27.08%）	-34.05%（6.56%）	27.41%（27.87%）	-0.59（27.08%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-20.39%（39.34%）	-20.39%（39.34%）	-38.84%（31.25%）	36.62%（14.06%）	-0.56（50.82%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-29.40%（6.25%）	-29.40%（6.25%）	-37.20%（4.41%）	22.91%（16.18%）	-1.28（9.38%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	1.80%（10.29%）	1.80%（10.29%）	-18.12%（30.14%）	22.04%（39.73%）	0.08（10.29%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	19.27%（15.07%）	19.27%（15.07%）	-15.00%（62.63%）	16.92%（74.75%）	1.14（34.25%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
香港银行	30.71	19.5	11.51	11.13
香港互联网	10.44	7.55	6.14	4.8
香港能源	7.26	9.66	18.79	5.77
香港电信	9.93	5.68	0.0	0.0
香港家电家居	4.4	7.7	8.05	12.25
香港有色	7.31	5.16	0.0	0.0
香港非银	1.7	5.1	4.93	6.63
香港电子	2.82	0.93	0.81	0.0
香港地产	3.12	2.3	1.14	0.0
动力煤	3.02	2.65	3.78	1.59
香港汽车	0.0	0.0	0.0	0.0
香港纺服	0.0	1.93	4.39	5.73
香港建筑建材	1.34	0.89	0.0	1.87
香港商贸	0.0	0.43	1.9	0.0
香港公用	0.81	3.38	3.43	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
6690.HK	海尔智家	5.39	香港消费	连续重仓3期	1.76	0.01	8.93	1.43
2020.HK	安踏体育	4.9	香港消费	连续重仓3期	8.13	0.01	13.21	2.73
0700.HK	腾讯控股	4.8	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
0300.HK	美的集团	4.5	香港消费	连续重仓7期	14.53	0.01	12.69	2.54
0005.HK	汇丰控股	4.12	香港金地	连续重仓6期	-3.18	8.95	14.61	1.84
1928.HK	金沙中国有限公司	4.08	香港消费	连续重仓2期	-12.44	0.01	15.15	9.69
0939.HK	建设银行	3.72	香港金地		24.63	8.95	5.52	0.53
2628.HK	中国人寿	3.23	香港金地	连续重仓3期	-10.33	8.95	4.67	1.14
2318.HK	中国平安	2.84	香港金地		-2.0	8.95	6.23	0.83
0921.HK	海信家电	2.37	香港消费		-20.11	0.01	9.56	1.74
3988.HK	中国银行	2.22	香港金地	连续重仓6期	22.66	8.95	5.86	0.54
2319.HK	蒙牛乳业	2.05	香港消费		15.79	0.01	36.46	1.39
1088.HK	中国神华	2.05	香港周期	连续重仓5期	4.51	7.48	14.75	1.91
000100.SZ	TCL科技	2.01	电子		-23.2	-41.11	23.92	1.99	162.66	27.97	52.92	31.97
601006.SH	大秦铁路	1.91	交通运输		9.65	4.96	16.03	0.56	-17.15	13.49	3.87	2.4
1898.HK	中煤能源	1.88	香港周期	连续重仓5期	0.36	7.48	8.11	0.74
0868.HK	信义玻璃	1.87	香港周期		-7.1	7.48	12.49	0.93
2883.HK	中海油田服务	1.84	香港周期	连续重仓2期	18.48	7.48	7.0	0.58
601898.SH	中煤能源	1.59	煤炭	连续重仓5期	22.75	12.92	9.1	0.98	6.34	6.9	3.72	2.14
000921.SZ	海信家电	1.37	家电		-11.64	1.05	12.23	2.05	-18.79	8.03	4.57	3.29

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	61.19	1.93
交易收益		-1.43
香港消费	24.12	0.76	3.16	3.32
香港金地	17.76	1.59	8.97	11.72
香港周期	7.64	0.94	12.37	14.99
香港科技	4.8	-0.06	-1.16	-19.21
电子	2.01	-0.41	-20.27	-35.72
交通运输	1.91	0.17	8.81	9.37
煤炭	1.59	0.32	19.89	18.67
家电	1.37	0.04	2.71	1.47

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化