东方量化成长灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005616.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：王怀勋

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-7.37%（45.85%）	-8.84%（45.85%）	-25.85%（48.73%）	27.59%（31.01%）	-0.32（53.79%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-4.09%（42.41%）	-66.20%（42.41%）	-7.72%（37.97%）	41.54%（34.49%）	-1.59（45.89%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.26%（51.27%）	-67.83%（51.27%）	-12.86%（49.37%）	33.57%（33.23%）	-2.02（60.76%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-4.83%（68.99%）	-17.76%（68.99%）	-17.39%（51.27%）	27.56%（31.01%）	-0.64（74.37%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-22.70%（30.54%）	-40.37%（30.54%）	-25.85%（48.10%）	29.71%（30.06%）	-1.36（36.58%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-4.86%（57.89%）	-4.86%（57.89%）	-25.85%（49.05%）	26.01%（32.91%）	-0.19（60.90%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	35.61%（79.73%）	16.45%（79.73%）	-25.85%（49.05%）	25.23%（22.15%）	0.65（74.32%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	38.11%（72.00%）	11.44%（72.00%）	-31.67%（27.22%）	28.65%（13.61%）	0.40（48.57%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	14.86%（69.42%）	14.86%（69.42%）	-11.83%（66.44%）	17.03%（64.38%）	0.87（70.25%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-15.90%（77.40%）	-15.90%（77.40%）	-21.27%（74.70%）	19.76%（56.63%）	-0.80（73.29%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	13.43%（93.98%）	13.43%（93.98%）	-7.52%（93.96%）	14.15%（35.71%）	0.95（92.77%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	3.16%（36.81%）	3.16%（36.81%）	-31.49%（6.49%）	35.98%（9.09%）	0.09（32.42%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	41.08%（77.06%）	41.08%（77.06%）	-17.02%（10.11%）	22.39%（13.00%）	1.84（62.34%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	5.39	7.92	7.97	7.78
汽车智能化	5.9	3.97	2.72	3.12
电网设备	2.42	4.58	4.43	3.57
自动化设备	3.04	2.19	2.26	3.94
商贸	2.76	3.14	2.96	1.15
底盘轮胎及装饰	3.38	1.85	1.9	2.08
建筑	3.14	1.06	0.95	1.72
显示面板	1.83	2.05	2.03	3.87
消费电子	1.47	2.26	2.28	3.32
电池环节	2.26	2.8	3.28	1.2
医疗器械	1.99	1.87	1.9	2.95
工业金属	1.64	1.52	1.83	2.26
塑料	1.68	2.3	2.38	1.93
化学制品	2.21	1.44	1.42	2.72
环保综合	1.62	0.98	1.03	1.98

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
002134.SZ	天津普林	0.67	电子	-24.52	-41.11	475.53	14.43	113.1	281.9	116.07	50.55
300489.SZ	光智科技	0.61	机械	-28.61	-22.85		60.15	-192.67	410.34	244.93	103.54
002993.SZ	奥海科技	0.59	电子	-58.75	-41.11	57.41	4.22	-50.41	70.08	17.84	12.52
300731.SZ	科创新源	0.55	基础化工	-40.03	-26.22	459.13	16.87	-52.48	297.8	161.64	87.59
300853.SZ	申昊科技	0.54	电力设备及新能源	-11.82	-28.69		8.85	24.02	72.64	21.7	13.83
301566.SZ	达利凯普	0.53	电子	-41.32	-41.11	91.79	9.82	30.49	4.1	13.57	10.39
300566.SZ	激智科技	0.52	电子	-47.26	-41.11	47.99	4.45	11.26	39.24	17.2	14.33
002119.SZ	康强电子	0.5	电子	-47.82	-41.11	129.13	10.76	25.9	71.9	41.59	26.53
300835.SZ	龙磁科技	0.5	有色金属	-29.41	-16.73	163.28	21.91	17.83	51.38	88.61	79.09
300435.SZ	中泰股份	0.49	电力设备及新能源	-47.1	-28.69	26.59	3.1	769.1	130.25	72.18	48.71
688518.SH	联赢激光	0.49	机械	-42.7	-22.85	63.43	3.24	20.59	82.61	35.95	22.13
300749.SZ	顶固集创	0.47	轻工制造	-22.16	-7.89		10.0	165.99
688090.SH	瑞松科技	0.45	机械	-48.85	-22.85	563.68	18.54	673.4	202.7	142.21	121.86
301360.SZ	荣旗科技	0.44	机械	-20.67	-22.85	96.83	4.01	85.69
301526.SZ	国际复材	0.44	建材	-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
688525.SH	佰维存储	0.44	电子	-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
000922.SZ	佳电股份	0.44	电力设备及新能源	-20.77	-28.69	41.66	2.52	43.87
301235.SZ	华康洁净	0.44	医药	-54.55	3.57	62.5	4.32	16.9	74.06	37.24	23.21
300948.SZ	冠中生态	0.43	建筑	-41.12	-5.13		4.41	35.75
300483.SZ	首华燃气	0.42	电力及公用事业	23.32	-1.23	33.55	1.84	154.46	34.67	15.33	8.6

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	90.11	-11.9
交易收益		1.77
电子	17.78	-5.22	-29.38	-35.72
机械	14.84	-3.0	-20.21	-19.0
基础化工	10.77	-2.43	-22.55	-18.2
电力设备及新能源	6.84	-1.52	-22.2	-21.5
医药	6.61	-0.13	-1.96	8.34
计算机	4.78	-0.32	-6.65	-13.46
汽车	4.42	-0.34	-7.63	-5.86
电力及公用事业	3.18	0.07	2.07	2.94
通信	2.44	-0.49	-20.05	-33.35
轻工制造	2.4	0.18	7.47	-1.11
建筑	2.08	-0.07	-3.56	-0.95
纺织服装	1.89	0.08	4.37	3.31
有色金属	1.82	-0.35	-19.26	-8.41
建材	1.6	-0.34	-21.27	-25.34
传媒	1.46	-0.03	-2.19	3.34
国防军工	1.36	-0.31	-22.86	-18.84
农林牧渔	1.24	0.14	11.46	15.44
商贸零售	1.04	0.01	0.5	8.23
食品饮料	0.91	0.1	10.56	6.18
钢铁	0.58	-0.03	-5.26	-1.44
交通运输	0.48	0.15	30.86	9.37
房地产	0.45	0.01	1.27	6.18
家电	0.44	-0.0	-0.35	1.47
煤炭	0.37	0.16	42.6	18.67
消费者服务	0.18	0.01	6.25	10.09
石油石化	0.15	0.02	11.09	14.36
综合	0.02	0.0	7.96	5.25
综合金融	0.0	0.0	18.27	6.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化