华泰柏瑞新金融地产A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005576.OF 一级类型：行业主题二级类型：金地基金经理：杨景涵

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	3.78%（78.95%）	4.59%（78.95%）	-13.48%（78.95%）	16.21%（42.11%）	0.28（77.19%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.58%（70.18%）	149.57%（70.18%）	-0.33%（96.49%）	10.08%（80.70%）	14.84（71.93%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.94%（36.84%）	-10.40%（36.84%）	-5.86%（31.58%）	15.55%（42.11%）	-0.67（36.84%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	2.58%（73.68%）	10.59%（73.68%）	-8.30%（40.35%）	13.37%（40.35%）	0.79（70.18%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	0.76%（73.68%）	1.53%（73.68%）	-11.28%（57.89%）	16.67%（35.09%）	0.09（73.68%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	2.79%（71.93%）	2.79%（71.93%）	-13.48%（78.95%）	15.45%（42.11%）	0.18（70.18%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	28.38%（94.64%）	13.30%（94.64%）	-13.48%（78.95%）	16.67%（36.84%）	0.80（92.86%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	70.82%（98.11%）	19.68%（98.11%）	-13.48%（84.21%）	17.97%（36.84%）	1.10（94.34%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	1.53%（56.76%）	1.53%（56.76%）	-15.77%（54.17%）	19.36%（60.42%）	0.08（56.76%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	11.40%（100.00%）	11.40%（100.00%）	-16.67%（92.31%）	21.96%（50.00%）	0.52（100.00%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-1.86%（82.69%）	-1.86%（82.69%）	-18.07%（64.15%）	15.01%（50.94%）	-0.12（80.77%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	41.85%（100.00%）	41.85%（100.00%）	-11.21%（69.64%）	21.66%（25.00%）	1.93（98.11%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	20.27%（91.07%）	20.27%（91.07%）	-10.10%（50.88%）	16.09%（33.33%）	1.26（83.93%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
区域性银行	54.54	58.24	54.02	52.35
香港非银	18.97	18.31	18.61	23.3
建筑	4.36	0.57	0.0	0.0
保险	0.0	1.93	3.65	5.29
住宅开发	4.86	4.89	4.85	2.88
全国性银行	0.0	0.0	0.0	0.0
能源设备服务	2.03	0.0	0.0	0.0
多元金融	0.0	1.63	1.95	1.04
香港公用	3.16	3.36	2.55	0.0
工业金属	0.81	0.0	0.01	4.51
环保综合	0.0	2.84	2.81	0.0
电力燃气	2.73	0.0	2.83	0.0
券商	0.0	0.0	0.0	0.0
白色家电	0.0	2.1	2.35	0.0
香港银行	1.26	0.32	0.52	0.09

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
1336.HK	新华保险	4.88	香港金地	连续重仓9期	-10.58	8.95	3.49	1.16
601665.SH	齐鲁银行	4.87	银行	连续重仓5期	15.11	16.96	6.01	0.7	14.5	6.85	7.64	5.55
601838.SH	成都银行	4.83	银行	连续重仓9期	11.59	16.96	5.59	0.82	1.98	3.31	3.35	2.58
6066.HK	中信建投证券	4.82	香港金地	连续重仓9期	-9.11	8.95	7.41	1.02
002966.SZ	苏州银行	4.81	银行	连续重仓9期	32.76	16.96	5.68	0.61	6.96	3.8	4.83	3.56
601128.SH	常熟银行	4.81	银行	连续重仓6期	4.47	16.96	4.89	0.67	9.42	6.31	6.09	4.58
600926.SH	杭州银行	4.79	银行	连续重仓9期	17.46	16.96	5.33	0.76	8.22	4.35	5.75	4.22
600919.SH	江苏银行	4.76	银行	连续重仓9期	13.62	16.96	5.6	0.75	8.36	4.26	5.19	3.72
601077.SH	渝农商行	4.75	银行	连续重仓7期	16.37	16.96	5.63	0.52	6.28	4.08	4.58	3.5
601601.SH	中国太保	4.72	非银行金融		6.76	-4.53	5.09	0.86	18.2	1.74	4.62	3.7
002948.SZ	青岛银行	4.71	银行	连续重仓5期	12.8	16.96	5.42	0.71	22.48	8.08	9.71	7.02
1339.HK	中国人民保险集团	4.32	香港金地	连续重仓5期	11.28	8.95	4.39	0.61
601899.SH	紫金矿业	3.29	有色金属		15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
6881.HK	中国银河	3.26	香港金地	连续重仓3期	-2.52	8.95	5.61	0.62
3958.HK	东方证券	3.15	香港金地		-0.91	8.95	7.17	0.53
600064.SH	南京高科	2.88	房地产		12.72	-3.76	6.99	0.62	-18.17	22.39	6.43	4.46
601577.SH	长沙银行	2.84	银行	连续重仓3期	13.21	16.96	4.25	0.47	3.63	2.53	3.06	2.65
001914.SZ	招商积余	2.78	房地产		9.79	-3.76	12.86	0.78	-25.47	33.31	4.07	3.03
601009.SH	南京银行	2.78	银行	连续重仓3期	15.37	16.96	5.48	0.66	7.72	4.38	4.84	3.8
2628.HK	中国人寿	2.74	香港金地	连续重仓9期	-10.33	8.95	4.67	1.14

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.28	14.22
交易收益		0.49
银行	52.35	9.77	18.66	16.76
香港金地	23.39	0.85	3.62	11.72
非银行金融	6.32	0.96	15.18	-2.06
房地产	5.66	0.97	17.1	6.18
有色金属	5.49	1.48	26.96	-8.41
电子	0.8	-0.31	-38.15	-35.72
商贸零售	0.2	0.02	8.76	8.23
交通运输	0.04	0.01	13.62	9.37
医药	0.02	-0.01	-35.02	8.34
机械	0.01	-0.0	-16.26	-19.0
国防军工	0.0	-0.0	-45.1	-18.84
汽车	0.0	-0.0	-19.59	-5.86
基础化工	0.0	-0.0	-35.42	-18.2
电力设备及新能源	0.0	-0.0	-15.63	-21.5
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化