中银证券新能源混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005571.OF 一级类型：行业主题二级类型：制造基金经理：张丽新

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-21.03%（46.37%）	-24.84%（46.37%）	-49.34%（17.65%）	49.24%（3.46%）	-0.50（66.44%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.60%（16.26%）	-83.05%（16.26%）	-13.66%（9.69%）	82.72%（2.77%）	-1.00（39.10%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-19.14%（11.42%）	-91.62%（11.42%）	-25.26%（6.23%）	62.60%（7.27%）	-1.46（59.86%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-15.93%（41.52%）	-49.62%（41.52%）	-36.91%（9.34%）	52.46%（5.88%）	-0.95（72.66%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-38.15%（24.22%）	-61.89%（24.22%）	-49.34%（13.84%）	56.98%（2.42%）	-1.09（74.05%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-16.26%（53.63%）	-16.26%（53.63%）	-49.34%（17.65%）	46.55%（4.50%）	-0.35（69.55%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	22.04%（70.46%）	10.47%（70.46%）	-49.34%（18.34%）	42.10%（5.19%）	0.25（57.65%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	15.43%（56.51%）	4.93%（56.51%）	-49.34%（19.03%）	40.63%（3.11%）	0.12（51.30%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	33.19%（72.12%）	33.19%（72.12%）	-12.28%（74.88%）	24.07%（47.87%）	1.38（81.21%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.08%（34.12%）	-25.08%（34.12%）	-33.81%（44.35%）	27.54%（47.18%）	-0.91（34.60%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-24.76%（25.40%）	-24.76%（25.40%）	-35.10%（21.61%）	21.16%（21.98%）	-1.17（41.94%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-9.64%（16.12%）	-9.64%（16.12%）	-31.14%（9.25%）	39.01%（7.83%）	-0.25（20.51%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	57.41%（84.34%）	57.41%（84.34%）	-26.07%（9.34%）	36.45%（8.30%）	1.57（56.58%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
电池环节	10.31	19.46	18.8	19.76
自动化设备	12.39	12.59	8.27	12.33
PCB	11.64	7.97	8.53	4.27
电网设备	12.5	5.87	6.54	6.14
显示面板	7.55	5.24	4.75	3.92
光伏	3.38	10.79	10.83	11.71
汽车智能化	6.62	9.32	8.97	0.0
储能	0.77	2.55	6.54	3.97
光通信	3.35	5.47	6.1	3.53
半导体设计	4.86	2.31	5.48	1.6
军工电子	2.93	0.3	0.34	0.0
通用设备	4.47	6.53	1.96	3.49
其他专用设备	0.0	0.0	0.0	2.43
行业应用软件	0.0	0.0	0.0	0.0
底盘轮胎及装饰	2.24	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688392.SH	骄成超声	5.31	机械	连续重仓6期	-47.61	-22.85	182.31	14.34	17.17	64.97	40.0	30.65
688025.SH	杰普特	5.31	机械	连续重仓9期	-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
300776.SZ	帝尔激光	4.67	机械		-59.82	-22.85	117.97	13.18	-19.38	24.11	11.3	9.26
688388.SH	嘉元科技	4.61	电子	连续重仓3期	-47.59	-41.11	189.67	3.6	515.48	441.17	147.35	76.58
300757.SZ	罗博特科	4.31	机械		-32.7	-22.85		63.82	-12.2	969.98	223.17	168.61
002384.SZ	东山精密	4.27	电子	连续重仓7期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
002080.SZ	中材科技	4.12	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
300285.SZ	国瓷材料	4.06	基础化工		-54.71	-26.22	166.78	14.47	5.82	32.8	17.47	10.86
300274.SZ	阳光电源	3.97	电力设备及新能源	连续重仓3期	-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
300316.SZ	晶盛机电	3.97	机械		-45.33	-22.85	190.88	4.65	-54.58	41.8	11.99	8.81
688322.SH	奥比中光	3.92	电子	连续重仓9期	-17.27	-41.11	398.9	13.53	115.89	349.21	130.8	76.07
600105.SH	永鼎股份	3.53	通信	连续重仓3期	-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
301018.SZ	申菱环境	3.49	机械		-36.78	-22.85	226.61	16.0	-22.49	201.94	107.66	73.43
600353.SH	旭光电子	3.18	电子		-49.41	-41.11	229.33	20.21	53.52	32.17	32.71	25.21
688147.SH	微导纳米	3.08	电子	连续重仓3期	-56.37	-41.11	481.08	25.7	-65.59	61.64	21.26	17.22
300037.SZ	新宙邦	3.03	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
688290.SH	景业智能	2.71	机械		-13.05	-22.85		5.06	-254.82
301662.SZ		2.65	机械	连续重仓3期	-41.48	-22.85	99.11	7.83	-49.39	60.36	30.78	13.71
301511.SZ	德福科技	2.64	电子	连续重仓3期	-49.76	-41.11	375.38	22.14	434.04	455.32	255.84	138.04
600549.SH	厦门钨业	2.46	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	93.97	-33.39
交易收益		1.7
机械	36.69	-11.26	-30.7	-19.0
电子	24.49	-10.28	-41.98	-35.72
电力设备及新能源	10.11	-3.63	-35.89	-21.5
基础化工	9.6	-4.0	-41.66	-18.2
建材	5.05	-2.17	-43.06	-25.34
有色金属	4.03	-1.68	-41.71	-8.41
通信	4.0	-2.07	-51.67	-33.35

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化