泰信竞争优选混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005535.OF 一级类型：全市场二级类型：价值基金经理：徐慕浩

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	1.77%（76.29%）	2.14%（76.29%）	-14.38%（70.86%）	15.42%（65.43%）	0.14（75.43%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	4.65%（86.00%）	226.20%（86.00%）	-0.42%（88.86%）	9.90%（72.57%）	22.84（92.46%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	1.26%（67.71%）	15.71%（67.71%）	-4.75%（50.29%）	13.53%（61.14%）	1.16（68.21%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-1.16%（58.29%）	-4.51%（58.29%）	-9.51%（46.57%）	12.88%（54.86%）	-0.35（58.33%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-2.25%（77.43%）	-4.47%（77.43%）	-10.38%（80.57%）	15.88%（55.71%）	-0.28（78.29%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	3.47%（75.71%）	3.47%（75.71%）	-14.38%（71.43%）	14.64%（66.00%）	0.24（75.14%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	21.66%（76.04%）	10.30%（76.04%）	-14.38%（74.29%）	14.32%（64.00%）	0.72（78.40%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	18.83%（52.13%）	5.96%（52.13%）	-21.60%（48.57%）	17.59%（45.71%）	0.34（50.82%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	39.67%（95.71%）	39.67%（95.71%）	-16.63%（46.99%）	21.87%（35.71%）	1.81（90.48%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-13.75%（67.29%）	-13.75%（67.29%）	-29.03%（33.79%）	22.18%（30.03%）	-0.62（72.18%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-18.12%（20.82%）	-18.12%（20.82%）	-25.53%（26.28%）	13.05%（48.72%）	-1.39（16.04%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.45%（42.95%）	5.45%（42.95%）	-21.60%（20.99%）	23.25%（21.57%）	0.23（40.06%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	17.47%（55.39%）	17.47%（55.39%）	-7.59%（75.71%）	12.99%（58.86%）	1.34（56.56%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白酒	12.06	9.7	9.97	9.65
农化工	6.99	7.42	9.44	3.2
铁路公路	9.33	8.62	9.06	8.63
药店流通	4.93	4.94	15.04	10.58
教育营销	2.38	3.39	0.48	0.0
食品	3.84	6.26	4.69	0.0
白色家电	0.9	2.58	5.34	5.11
化学制品	0.0	7.72	7.17	7.0
中药	2.69	2.52	1.9	1.84
橡胶化纤	3.97	3.52	2.65	4.49
物流	1.71	1.27	0.71	11.73
电力燃气	4.74	1.08	2.2	2.71
电池环节	0.0	1.39	1.04	1.91
医疗器械	2.94	2.88	2.16	0.0
炼焦煤	1.85	1.66	1.24	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601156.SH	东航物流	9.93	交通运输	连续重仓5期	15.62	4.96	9.4	1.27	4.39	2.34	8.44	4.57
600511.SH	国药股份	9.73	医药	连续重仓7期	4.99	3.57	9.77	1.07	-1.04	7.01	3.17	0.13
600519.SH	贵州茅台	9.65	食品饮料	连续重仓9期	12.61	7.5	17.92	6.36	-9.45	2.96	2.66	1.84
000703.SZ	恒逸石化	8.91	石油石化	连续重仓3期	-2.41	11.57	23.55	1.97	19476.86	10308.63	-800.15	255.72
002648.SZ	卫星化学	7.57	基础化工		6.0	-26.22	13.51	2.34	30.09	27.98	4.25	5.15
600309.SH	万华化学	7.0	基础化工	连续重仓3期	-1.17	-26.22	16.27	1.99	49.96	23.61	11.72	7.67
000651.SZ	格力电器	5.11	家电	连续重仓3期	4.3	1.05	7.2	1.38	-14.15	3.91	2.3	1.64
002001.SZ	新和成	5.06	医药	连续重仓2期	-9.39	3.57	13.01	2.67	-1.32	13.83	4.64	3.47
601816.SH	京沪高铁	4.99	交通运输	连续重仓7期	15.96	4.96	16.6	1.05	7.07	2.79	4.07	2.57
601000.SH	唐山港	3.64	交通运输	连续重仓7期	13.98	4.96	11.78	1.19	20.57	-1.88	2.36	3.3
603225.SH	新凤鸣	3.22	石油石化	连续重仓3期	-17.3	11.57	30.53	1.59	45.15	81.06	22.34	12.12
600900.SH	长江电力	2.71	电力及公用事业		14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
603599.SH	广信股份	2.3	基础化工	连续重仓9期	6.92	-26.22	13.35	0.85	-7.5	28.01	7.71	4.96
300750.SZ	宁德时代	1.91	电力设备及新能源	连续重仓3期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
600993.SH	马应龙	1.84	医药	连续重仓9期	15.63	3.57	15.78	2.03	7.41	11.37	7.29	5.33
002352.SZ	顺丰控股	1.81	交通运输		2.3	4.96	14.43	1.56	-1.98	7.81	7.36	4.94
600060.SH	海信视像	1.42	家电	连续重仓3期	-2.0	1.05	14.6	1.67	5.08	9.31	6.53	4.39
002206.SZ	海利得	1.26	基础化工		-6.77	-26.22	12.07	1.54	-0.66	7.8	4.17	4.26
600938.SH	中国海油	1.19	石油石化	连续重仓2期	29.35	11.57	10.35	1.54	8.32	19.64	-1.23	0.94
002078.SZ	太阳纸业	0.92	轻工制造	连续重仓3期	4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.93	8.17
交易收益		-0.41
交通运输	20.36	2.87	14.09	9.37
基础化工	19.05	2.05	10.74	-18.2
医药	17.48	0.38	2.18	8.34
石油石化	13.33	2.19	16.43	14.36
食品饮料	9.65	0.63	6.54	6.18
家电	6.53	0.47	7.12	1.47
电力及公用事业	2.71	0.34	12.67	2.94
电力设备及新能源	1.91	-0.46	-23.96	-21.5
轻工制造	0.92	0.11	12.03	-1.11
汽车	0.0	-0.0	-14.76	-5.86

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化