工银新生代消费混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005526.OF 一级类型：行业主题二级类型：消费基金经理：林梦

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-17.81%（32.61%）	-21.11%（32.61%）	-30.06%（20.65%）	22.84%（11.41%）	-0.92（48.37%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.24%（32.07%）	128.92%（32.07%）	-3.99%（11.41%）	31.39%（11.41%）	4.11（18.23%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	0.10%（26.63%）	1.19%（26.63%）	-7.27%（16.85%）	26.87%（11.96%）	0.04（26.23%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.46%（36.41%）	-9.37%（36.41%）	-11.52%（34.24%）	23.20%（11.41%）	-0.40（43.48%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-16.43%（17.93%）	-30.26%（17.93%）	-21.37%（19.02%）	23.10%（14.13%）	-1.31（30.98%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-21.72%（25.54%）	-21.72%（25.54%）	-30.06%（27.72%）	21.94%（9.78%）	-0.99（47.28%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	-3.06%（58.56%）	-1.54%（58.56%）	-31.14%（38.04%）	22.66%（7.07%）	-0.07（60.77%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-16.95%（43.75%）	-6.04%（43.75%）	-34.76%（30.43%）	24.48%（7.61%）	-0.25（52.84%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-2.35%（49.23%）	-2.35%（49.23%）	-21.58%（54.43%）	21.87%（61.39%）	-0.11（49.23%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-19.96%（25.95%）	-19.96%（25.95%）	-31.31%（32.54%）	21.63%（66.86%）	-0.92（20.25%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-12.44%（68.64%）	-12.44%（68.64%）	-24.22%（59.22%）	15.56%（51.96%）	-0.80（69.82%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-13.58%（6.70%）	-13.58%（6.70%）	-34.76%（3.30%）	29.39%（4.95%）	-0.46（13.41%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	16.22%（78.02%）	16.22%（78.02%）	-13.20%（36.96%）	21.81%（4.35%）	0.74（66.48%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
商贸	16.44	19.98	12.25	17.64
美容	18.27	14.41	10.6	9.8
白酒	9.7	11.86	8.63	0.0
养殖业	7.73	7.84	0.0	2.91
食品	3.44	7.37	5.06	0.0
家居&服饰	9.14	6.03	7.64	2.91
旅游&服务	1.96	4.95	12.73	21.99
印刷造纸	3.1	6.22	9.7	21.67
非白酒	0.0	0.0	0.0	16.66
白色家电	6.35	0.0	0.0	0.0
SAAS	4.71	6.54	3.99	0.0
教育营销	1.62	0.0	0.0	0.0
自动化设备	0.0	0.0	0.0	0.0
铁路公路	0.0	5.18	9.56	0.0
纺织制造	3.07	2.46	3.76	0.84

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
301078.SZ	孩子王	10.03	商贸零售		-0.32	1.8	27.12	2.01	33.33	36.64	19.13	12.76
002568.SZ	百润股份	9.89	食品饮料		6.56	7.5	26.21	3.73	3.04	4.97	7.23	5.13
603605.SH	珀莱雅	9.8	基础化工	连续重仓3期	-0.85	-26.22	16.1	3.73	13.24	-2.53	-0.89	3.5
002787.SZ	华源控股	9.41	机械		-38.45	-22.85	91.52	5.79	81.61	39.8	28.26	29.02
301073.SZ	君亭酒店	7.66	消费者服务		-10.49	2.56	131.33	4.0	49.5	161.73	54.17	39.21
003010.SZ	若羽臣	7.61	商贸零售	连续重仓4期	0.04	1.8	31.59	10.8	108.39	71.44	47.16	31.2
002831.SZ	裕同科技	6.23	轻工制造	连续重仓2期	-26.57	-7.89	28.69	3.95	9.1	10.45	10.42	7.09
001206.SZ	依依股份	6.03	轻工制造		-11.36	-7.89	22.15	1.92	-38.8	17.82	8.83	4.29
600882.SH	妙可蓝多	5.46	食品饮料		21.26	7.5	73.04	1.75	-21.94	115.07	29.76	18.74
600258.SH	首旅酒店	3.89	消费者服务		2.2	2.56	14.56	1.04	1.04	8.31	6.19	4.14
300871.SZ	回盛生物	2.91	农林牧渔		-16.82	11.05	15.55	1.97	129.5	-1.87	20.91	17.97
600593.SH	大连圣亚	2.91	消费者服务		13.74	2.56	91.96	22.48	160.36
600754.SH	锦江酒店	2.75	消费者服务		-0.89	2.56	18.69	1.23	153.35	14.95	21.56	12.72
603099.SH	长白山	2.71	消费者服务		5.45	2.56	73.02	6.45	9.49	22.46	12.33	6.8
600749.SH	西藏旅游	2.08	消费者服务		-14.96	2.56	250.8	2.99	12.79
301061.SZ	匠心家居	2.05	轻工制造		2.33	-7.89	12.02	2.35	-11.62	5.86	9.79	6.08
002946.SZ	新乳业	1.32	食品饮料		7.24	7.5	15.45	3.47	25.36	9.66	11.01	6.62
301193.SZ	家联科技	0.87	轻工制造		0.32	-7.89		2.15	-47.25	266.46	91.25	52.88
603889.SH	新澳股份	0.84	纺织服装		20.35	-1.91	9.72	1.36	23.6	11.35	8.26	5.15
301666.SZ		0.12	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.64	0.28
交易收益		-0.87
消费者服务	21.99	0.9	4.1	10.09
商贸零售	17.64	0.83	4.72	8.23
食品饮料	16.66	3.42	20.54	6.18
轻工制造	15.18	-1.09	-7.18	-1.11
基础化工	9.82	-0.42	-4.26	-18.2
机械	9.43	-2.53	-26.84	-19.0
农林牧渔	2.91	-0.09	-3.16	15.44
纺织服装	0.84	0.2	24.03	3.31
电子	0.14	-0.07	-50.32	-35.72
有色金属	0.01	-0.0	-24.54	-8.41
建筑	0.0	-0.0	-11.24	-0.95
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化