华泰保兴吉年福 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005522.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：田荣

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-11.70%（40.29%）	-13.97%（40.29%）	-23.48%（67.74%）	21.90%（72.01%）	-0.64（32.62%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	3.63%（95.54%）	152.73%（95.54%）	-1.25%（95.01%）	25.91%（65.60%）	5.89（91.79%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-0.47%（89.84%）	-5.39%（89.84%）	-6.32%（85.38%）	21.16%（72.73%）	-0.25（91.25%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-6.02%（82.89%）	-21.76%（82.89%）	-14.02%（83.96%）	19.35%（72.55%）	-1.12（80.93%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-15.66%（70.94%）	-28.97%（70.94%）	-19.84%（77.90%）	21.85%（78.43%）	-1.33（46.88%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.97%（29.95%）	-12.97%（29.95%）	-23.48%（67.74%）	21.24%（69.70%）	-0.61（22.10%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	21.61%（55.68%）	10.28%（55.68%）	-23.48%（68.09%）	20.88%（60.07%）	0.49（58.24%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	32.08%（72.47%）	9.78%（72.47%）	-23.48%（75.94%）	19.93%（74.87%）	0.49（76.86%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-0.49%（22.19%）	-0.49%（22.19%）	-7.58%（83.64%）	5.77%（94.70%）	-0.08（19.15%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-4.15%（96.54%）	-4.15%（96.54%）	-5.68%（96.76%）	3.18%（99.19%）	-1.30（13.59%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-5.20%（77.94%）	-5.20%（77.94%）	-7.02%（97.54%）	3.82%（99.05%）	-1.36（15.99%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	8.16%（76.56%）	8.16%（76.56%）	-19.23%（41.32%）	18.87%（81.72%）	0.43（80.34%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	40.27%（76.97%）	40.27%（76.97%）	-16.19%（18.54%）	20.81%（30.30%）	1.93（71.48%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
工业金属	19.96	20.48	17.89	14.11
汽车智能化	14.38	14.87	11.5	6.13
物流	9.24	8.57	10.88	9.09
风电	8.59	8.89	6.04	3.25
底盘轮胎及装饰	8.46	2.77	3.64	0.0
半导体设计	0.0	1.95	6.65	0.0
养殖业	3.35	3.69	5.48	0.88
新能源矿产	4.64	6.21	3.69	0.0
电网设备	1.78	1.53	2.71	0.0
PCB	0.0	0.0	0.0	0.0
贵金属	0.0	2.62	3.83	0.0
白酒	4.97	3.92	3.79	0.0
普钢	1.48	2.72	3.57	0.0
消费电子	0.0	0.0	0.0	3.94
铁路公路	0.0	0.0	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601899.SH	紫金矿业	5.23	有色金属	连续重仓9期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
300308.SZ	中际旭创	5.08	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
601233.SH	桐昆股份	4.66	石油石化		0.65	11.57	15.52	1.28	318.29	151.13	26.78	17.03
603993.SH	洛阳钼业	4.18	有色金属		-18.53	-16.73	15.55	4.54	65.73	30.95	12.06	9.55
002126.SZ	银轮股份	3.96	汽车	连续重仓6期	-35.72	-8.77	43.98	5.71	17.81	23.97	22.96	16.29
000688.SZ	国城矿业	3.51	有色金属	连续重仓3期	-38.07	-16.73	49.59	14.25	229.25	294.77	78.01	60.55
002487.SZ	大金重工	3.25	电力设备及新能源	连续重仓9期	-43.07	-28.69	32.72	3.0	36.72	49.21	40.06	27.79
300274.SZ	阳光电源	3.19	电力设备及新能源		-54.26	-28.69	27.64	6.98	-20.46	22.11	13.79	8.22
603800.SH	洪田股份	3.0	石油石化		-50.79	11.57	711.84	21.38	-86.99	753.69	187.99	103.74
600233.SH	圆通速递	2.87	交通运输	连续重仓4期	10.29	4.96	11.13	1.53	46.98	11.93	11.71	7.17
600150.SH	中国船舶	2.75	机械		6.46	-22.85	22.01	1.7	172.44	115.64	51.33	28.8
603296.SH	华勤技术	2.52	电子		-2.61	-41.11	26.35	3.76	46.56	9.49	15.42	12.79
603713.SH	密尔克卫	2.49	交通运输	连续重仓5期	-6.34	4.96	17.62	2.37	8.25	16.56	11.41	7.92
002078.SZ	太阳纸业	2.3	轻工制造	连续重仓2期	4.95	-7.89	10.67	1.12	9.54	12.6	6.0	4.12
002468.SZ	申通快递	2.25	交通运输	连续重仓9期	-4.74	4.96	14.01	1.98	84.64	25.42	16.28	10.3
000338.SZ	潍柴动力	2.17	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
688700.SH	东威科技	2.13	机械		-49.49	-22.85	179.95	14.21	216.52	243.82	119.71	76.2
603379.SH	三美股份	1.91	基础化工		-42.7	-26.22	21.38	5.87	53.79	31.17	19.47	10.53
002273.SZ	水晶光电	1.88	电子		-35.38	-41.11	41.18	4.97	8.35	20.14	13.05	11.14
600031.SH	三一重工	1.57	机械		7.04	-22.85	18.88	1.75	16.61	20.91	18.39	10.83

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	69.3	-6.86
交易收益		1.14
有色金属	14.11	0.58	4.13	-8.41
交通运输	9.09	0.77	8.49	9.37
电力设备及新能源	7.75	-2.66	-34.38	-21.5
石油石化	7.66	-0.91	-11.88	14.36
机械	6.45	-0.38	-5.83	-19.0
汽车	6.13	-1.54	-25.1	-5.86
电子	5.82	-1.14	-19.54	-35.72
通信	5.08	-1.98	-38.95	-33.35
基础化工	3.22	-1.15	-35.76	-18.2
轻工制造	2.3	0.28	12.03	-1.11
农林牧渔	0.88	0.15	17.52	15.44
传媒	0.82	-0.02	-2.72	3.34

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化