博时创新驱动混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005482.OF 一级类型：全市场二级类型：成长基金经理：齐宁

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.77%（63.03%）	-10.50%（63.03%）	-53.43%（21.15%）	51.68%（8.76%）	-0.20（66.45%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-7.85%（36.32%）	-88.06%（36.32%）	-11.14%（40.17%）	51.62%（48.08%）	-1.71（27.16%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-20.63%（30.56%）	-93.25%（30.56%）	-23.47%（33.33%）	42.56%（44.87%）	-2.19（39.35%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-25.26%（25.85%）	-68.35%（25.85%）	-36.67%（30.77%）	46.49%（24.15%）	-1.47（54.82%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-36.85%（29.91%）	-60.27%（29.91%）	-53.43%（19.66%）	59.64%（9.83%）	-1.01（60.47%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.80%（65.81%）	-3.80%（65.81%）	-53.43%（21.15%）	49.44%（7.05%）	-0.08（68.38%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	61.82%（86.96%）	27.21%（86.96%）	-53.43%（21.37%）	44.19%（2.56%）	0.62（73.26%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	37.65%（69.82%）	11.32%（69.82%）	-53.43%（21.58%）	38.91%（5.56%）	0.29（63.13%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-7.32%（4.91%）	-7.32%（4.91%）	-24.34%（14.90%）	24.02%（43.55%）	-0.30（5.66%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-30.52%（15.76%）	-30.52%（15.76%）	-35.66%（22.69%）	28.58%（18.45%）	-1.07（34.38%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.03%（53.37%）	-14.03%（53.37%）	-29.61%（30.63%）	22.01%（13.06%）	-0.64（67.83%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-14.43%（9.01%）	-14.43%（9.01%）	-27.93%（14.25%）	27.60%（39.96%）	-0.52（9.46%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	77.06%（94.38%）	77.06%（94.38%）	-27.38%（2.56%）	38.75%（0.85%）	1.99（71.92%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	15.45	18.67	13.46	53.38
半导体设计	12.32	6.72	6.56	12.18
PCB	15.31	21.52	0.0	6.3
电池环节	4.53	6.25	18.65	0.0
消费电子	2.04	0.0	0.0	7.06
金融科技	5.77	0.0	0.0	0.0
电网设备	0.88	5.31	2.28	0.0
计算机设备	10.91	3.98	0.0	0.01
通用设备	0.02	3.02	3.68	0.0
军工电子	5.01	0.0	0.0	0.0
自动化设备	0.0	0.0	4.68	5.36
其他专用设备	2.55	2.19	2.67	0.04
底盘轮胎及装饰	3.09	0.0	0.0	0.0
显示面板	0.85	0.0	0.0	0.0
储能	1.48	0.0	4.93	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600487.SH	亨通光电	8.1	通信		-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
300308.SZ	中际旭创	8.07	通信	连续重仓9期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002384.SZ	东山精密	6.3	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688498.SH	源杰科技	5.95	电子	连续重仓4期	-50.92	-41.11	659.49	95.27	2458.77	1028.99	435.08	221.74
603083.SH	剑桥科技	5.65	通信		-37.83	-42.7	267.87	10.23	126.57	618.03	309.76	150.66
600105.SH	永鼎股份	5.4	通信		-58.59	-42.7	960.69	29.93	20.06	201.31	140.26	46.81
688025.SH	杰普特	5.36	机械	连续重仓2期	-31.06	-22.85	131.23	19.26	118.91	70.09	72.47	45.56
601869.SH	长飞光纤	5.32	通信		-40.83	-42.7	390.57	31.76	479.68	677.79	152.38	78.93
002475.SZ	立讯精密	4.95	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688668.SH	鼎通科技	4.63	电子		-58.88	-41.11	194.02	25.97	75.08	204.4	136.85	58.1
600522.SH	中天科技	4.07	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
300502.SZ	新易盛	3.79	通信	连续重仓9期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
688313.SH	仕佳光子	3.62	通信		-38.26	-42.7	211.18	54.8	74.45	111.31	80.3	57.12
300394.SZ	天孚通信	3.45	通信		-33.53	-42.7	152.02	60.4	46.19	77.34	53.56	40.53
688048.SH	长光华芯	3.11	电子		-66.34	-41.11	2622.55	29.36	189.33	68.78	61.08	49.07
688332.SH	中科蓝讯	2.88	电子		-52.38	-41.11	20.6	5.58	494.76	-465.08	13.25	11.65
300857.SZ	协创数据	2.11	电子		-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
301205.SZ	联特科技	2.08	电子		-16.34	-41.11	497.1	26.9	-20.14	158.0	75.17	45.7
003018.SZ	金富科技	1.93	轻工制造		-41.49	-7.89	206.56	12.22	15.6	70.6	57.44	28.64
002428.SZ	云南锗业	1.73	有色金属		-29.53	-16.73	4119.51	53.43	-14.47	168.87	141.35	66.02

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	92.15	-37.03
交易收益		-2.47
通信	50.74	-19.39	-38.22	-33.35
电子	32.25	-13.15	-40.77	-35.72
机械	5.4	-0.88	-16.24	-19.0
轻工制造	1.93	-0.65	-33.53	-1.11
有色金属	1.79	-0.49	-27.51	-8.41
基础化工	0.03	-0.0	-14.77	-18.2
交通运输	0.01	0.0	47.49	9.37
计算机	0.01	-0.0	-21.95	-13.46

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化