长安鑫禧混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005477.OF 一级类型：行业主题二级类型：周期基金经理：江博文

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-8.92%（52.48%）	-10.68%（52.48%）	-21.79%（78.72%）	19.30%（89.36%）	-0.55（38.30%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	2.04%（79.43%）	69.16%（79.43%）	-1.50%（76.60%）	12.07%（82.27%）	5.73（82.14%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-2.10%（78.01%）	-21.96%（78.01%）	-5.04%（87.23%）	14.92%（86.52%）	-1.47（70.21%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-2.15%（83.69%）	-8.23%（83.69%）	-7.00%（93.62%）	13.64%（89.36%）	-0.60（78.01%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-10.72%（76.60%）	-20.37%（76.60%）	-14.16%（89.36%）	16.50%（92.20%）	-1.23（47.52%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-5.21%（44.68%）	-5.21%（44.68%）	-21.79%（78.72%）	19.56%（85.82%）	-0.27（40.43%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	8.99%（21.48%）	4.40%（21.48%）	-29.19%（52.48%）	22.92%（59.57%）	0.19（24.44%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	-1.75%（10.08%）	-0.59%（10.08%）	-35.78%（34.75%）	28.40%（22.70%）	-0.02（10.08%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-16.87%（1.22%）	-16.87%（1.22%）	-37.42%（0.00%）	37.72%（2.08%）	-0.45（3.66%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-27.01%（14.58%）	-27.01%（14.58%）	-38.19%（3.81%）	39.90%（0.00%）	-0.68（58.33%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-28.88%（1.90%）	-28.88%（1.90%）	-43.11%（1.65%）	28.00%（1.65%）	-1.03（27.62%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-15.29%（4.13%）	-15.29%（4.13%）	-35.78%（2.19%）	38.38%（0.73%）	-0.40（8.26%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	23.23%（23.36%）	23.23%（23.36%）	-17.47%（2.84%）	22.18%（37.59%）	1.05（17.52%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
新能源矿产	14.69	0.0	0.0	0.0
工业金属	17.68	19.88	15.48	20.27
香港有色	8.91	8.69	8.69	0.0
化学制品	0.0	2.46	2.91	10.48
电池环节	0.0	0.0	0.0	0.0
农化工	0.17	3.19	3.06	6.29
电力燃气	0.0	3.61	9.47	9.58
摩托及商用车	2.74	6.96	7.76	3.62
风电	2.69	5.12	6.63	0.0
香港公用	3.53	1.02	2.14	2.23
底盘轮胎及装饰	3.0	3.53	3.72	2.01
其他专用设备	1.69	2.96	2.98	3.2
香港纺服	0.0	3.04	2.19	0.0
香港化工	0.0	1.29	0.85	4.08
香港地产	2.79	1.49	0.62	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
601899.SH	紫金矿业	6.98	有色金属	连续重仓5期	15.94	-16.73	10.84	3.57	68.05	37.45	16.73	12.38
600900.SH	长江电力	5.0	电力及公用事业	连续重仓2期	14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
0189.HK	东岳集团	4.08	香港周期	连续重仓3期	-50.18	7.48	18.19	2.08
603379.SH	三美股份	3.83	基础化工		-42.7	-26.22	21.38	5.87	53.79	31.17	19.47	10.53
000333.SZ	美的集团	3.77	家电		13.32	1.05	13.01	2.81	1.44	7.85	2.92	2.97
600160.SH	巨化股份	3.54	基础化工	连续重仓3期	-44.45	-26.22	34.51	6.95	37.82	44.8	16.78	10.24
000933.SZ	神火股份	3.31	有色金属	连续重仓3期	19.1	-16.73	8.53	1.9	75.25	55.92	0.46	0.39
002895.SZ	川恒股份	3.29	基础化工	连续重仓3期	2.37	-26.22	14.19	2.52	12.79	19.04	12.27	8.66
002595.SZ	豪迈科技	3.2	机械	连续重仓3期	-15.99	-22.85	22.63	4.61	3.65	19.37	12.81	9.57
601958.SH	金钼股份	3.12	有色金属	连续重仓3期	-36.86	-16.73	26.85	4.58	22.94	19.56	11.38	4.46
002810.SZ	山东赫达	3.11	基础化工		-32.28	-26.22	43.32	3.88	14.57	80.2	32.56	21.86
603324.SH	盛剑科技	3.08	机械		-59.58	-22.85		4.64	-264.06	225.62	40.18	29.75
001286.SZ	陕西能源	3.06	电力及公用事业		-0.3	-1.23	11.9	1.47	7.94	4.94	5.28	1.33
601919.SH	中远海控	3.0	交通运输		22.78	4.96	8.11	0.89	-46.25	7.26	-7.48	-1.78
000408.SZ	藏格矿业	2.99	基础化工		0.85	-26.22	23.24	7.11	84.56	79.35	25.29	15.32
000807.SZ	云铝股份	2.46	有色金属		13.64	-16.73	8.85	2.24	135.39	72.08	11.2	4.71
600985.SH	淮北矿业	2.4	煤炭		2.42	12.92	28.99	0.92	-41.95	59.61	13.93	3.62
601168.SH	西部矿业	2.33	有色金属	连续重仓3期	15.25	-16.73	14.63	3.26	86.86	45.29	15.07	6.23
1308.HK	海丰国际	2.23	香港周期	连续重仓5期	56.87	7.48	8.94	4.41
600549.SH	厦门钨业	2.08	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	80.13	4.66
交易收益		4.84
有色金属	20.27	1.88	9.26	-8.41
基础化工	18.64	-3.09	-16.6	-18.2
电力及公用事业	9.58	0.78	8.18	2.94
机械	7.87	-2.46	-31.24	-19.0
香港周期	6.31	-0.29	-4.58	14.99
汽车	5.63	0.55	9.73	-5.86
煤炭	4.0	0.98	24.59	18.67
家电	3.77	0.35	9.18	1.47
交通运输	3.0	0.77	25.72	9.37
香港消费	1.06	0.34	32.51	3.32

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化