泰康均衡优选混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005474.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：陈鹏辉

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-13.29%（35.12%）	-15.84%（35.12%）	-23.79%（66.67%）	20.19%（82.71%）	-0.78（17.47%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.66%（32.09%）	-62.06%（32.09%）	-5.82%（40.29%）	32.43%（46.35%）	-1.91（16.25%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-10.09%（36.54%）	-71.10%（36.54%）	-12.47%（42.25%）	25.65%（54.72%）	-2.77（18.93%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-17.14%（21.39%）	-52.42%（21.39%）	-20.84%（46.88%）	19.64%（69.88%）	-2.67（0.71%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-20.29%（51.16%）	-36.57%（51.16%）	-23.79%（64.71%）	21.73%（79.14%）	-1.68（14.26%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-12.68%（31.37%）	-12.68%（31.37%）	-23.79%（66.67%）	19.02%（83.96%）	-0.67（19.43%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	4.12%（19.23%）	2.04%（19.23%）	-23.79%（67.02%）	17.15%（89.13%）	0.12（21.98%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	4.95%（24.67%）	1.63%（24.67%）	-23.79%（74.69%）	17.71%（92.16%）	0.09（26.39%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	12.63%（48.94%）	12.63%（48.94%）	-17.95%（38.71%）	24.12%（20.51%）	0.52（44.68%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-25.87%（20.74%）	-25.87%（20.74%）	-31.59%（25.51%）	20.95%（48.18%）	-1.24（16.13%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-14.36%（39.07%）	-14.36%（39.07%）	-23.40%（43.10%）	12.60%（66.35%）	-1.14（31.17%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	4.68%（59.36%）	4.68%（59.36%）	-15.20%（74.41%）	19.07%（80.62%）	0.25（62.95%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	18.74%（17.18%）	18.74%（17.18%）	-11.25%（72.73%）	14.63%（91.44%）	1.28（26.87%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设备	12.1	14.66	10.31	1.3
香港互联网	9.61	10.17	7.3	3.61
电池环节	6.0	5.8	3.87	6.13
半导体设计	4.27	3.32	2.52	6.25
运营商	4.72	5.65	0.0	0.0
家居&服饰	4.04	3.26	2.49	0.0
全国性银行	2.13	3.6	1.29	0.0
工业金属	2.6	4.09	3.53	0.0
底盘轮胎及装饰	5.25	7.43	0.0	0.0
电网设备	0.01	3.48	2.89	4.73
出版电视	3.2	4.14	0.0	0.0
消费电子	3.73	4.04	0.0	5.15
安防	1.73	2.2	2.42	3.03
医疗器械	0.95	0.95	2.37	3.52
券商	2.9	0.0	0.0	4.82

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300750.SZ	宁德时代	4.56	电力设备及新能源	连续重仓8期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
603986.SH	兆易创新	4.51	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002475.SZ	立讯精密	4.28	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
300308.SZ	中际旭创	3.86	通信		-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002179.SZ	中航光电	3.83	国防军工		-30.3	-18.55	50.54	4.2	-40.97	19.26	8.81	6.77
688301.SH	奕瑞科技	3.52	医药		-37.67	3.57	53.53	6.11	46.48	19.79	22.87	16.03
688002.SH	睿创微纳	3.51	电子		-0.54	-41.11	49.88	10.02	192.25	83.29	49.6	33.75
002736.SZ	国信证券	3.31	非银行金融		-3.8	-4.53	9.43	1.06	9.49	7.61	5.1	2.77
600563.SH	法拉电子	3.16	电子		-44.98	-41.11	35.91	7.43	6.94	14.92	10.44	7.61
000725.SZ	京东方A	3.12	电子		-43.2	-41.11	54.04	2.4	25.0	9.53	24.43	18.29
002415.SZ	海康威视	3.03	电子	连续重仓7期	0.34	-41.11	20.98	3.96	30.73	7.2	9.24	6.08
300502.SZ	新易盛	2.63	通信		-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
300001.SZ	特锐德	2.61	电力设备及新能源		-17.0	-28.69	31.94	4.73	27.91	16.52	15.65	10.16
0700.HK	腾讯控股	2.5	香港科技	连续重仓9期	-10.19	-28.38	14.86	3.06
600426.SH	华鲁恒升	2.18	基础化工	连续重仓2期	6.49	-26.22	13.58	1.49	26.25	21.28	10.26	6.37
002706.SZ	良信股份	2.11	电力设备及新能源		-18.24	-28.69	56.06	2.98	-46.32	47.6	16.6	15.16
601965.SH	中国汽研	2.05	汽车		17.37	-8.77	11.48	1.5	17.65	7.53	11.54	8.84
600900.SH	长江电力	1.9	电力及公用事业		14.46	-1.23	17.95	2.84	5.9	-0.7	2.09	0.91
688041.SH	海光信息	1.74	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
600075.SH	新疆天业	1.69	基础化工		7.18	-26.22		0.78	-149.42	1342.99	150.96	95.98

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	76.5	-12.93
交易收益		0.53
电子	25.66	-7.33	-28.55	-35.72
电力设备及新能源	9.66	-2.0	-20.74	-21.5
基础化工	8.68	-0.05	-0.52	-18.2
通信	6.5	-2.53	-38.98	-33.35
医药	5.1	-1.04	-20.47	8.34
非银行金融	4.82	-0.17	-3.42	-2.06
国防军工	3.86	-1.07	-27.84	-18.84
香港科技	3.61	0.14	3.9	-19.21
机械	2.54	-0.26	-10.42	-19.0
汽车	2.06	0.46	22.24	-5.86
电力及公用事业	1.9	0.24	12.67	2.94
建筑	1.2	0.09	7.73	-0.95
传媒	0.82	0.05	6.64	3.34
香港金地	0.07	0.0	2.25	11.72
有色金属	0.01	-0.0	-29.93	-8.41
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化