富国价值驱动灵活配置混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005472.OF 一级类型：全市场二级类型：港股灵活仓位基金经理：吴畏

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-10.29%（52.75%）	-12.30%（52.75%）	-48.68%（5.29%）	40.42%（6.67%）	-0.30（72.35%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.61%（24.90%）	-61.58%（24.90%）	-4.27%（44.51%）	18.68%（73.14%）	-3.30（0.99%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-12.46%（21.57%）	-78.84%（21.57%）	-12.79%（33.33%）	18.37%（74.31%）	-4.29（0.59%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-20.04%（14.12%）	-58.67%（14.12%）	-25.86%（22.16%）	30.42%（23.53%）	-1.93（21.96%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-33.84%（9.41%）	-56.37%（9.41%）	-48.68%（5.10%）	45.22%（6.27%）	-1.25（46.47%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-8.33%（65.10%）	-8.33%（65.10%）	-48.68%（5.69%）	38.07%（6.67%）	-0.22（75.69%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	22.04%（76.27%）	10.47%（76.27%）	-48.68%（5.88%）	33.16%（5.88%）	0.32（60.09%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	27.92%（74.63%）	8.61%（74.63%）	-48.68%（6.08%）	29.28%（11.57%）	0.29（64.93%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	7.91%（65.36%）	7.91%（65.36%）	-22.74%（20.20%）	28.30%（6.51%）	0.28（59.78%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-21.16%（41.04%）	-21.16%（41.04%）	-24.42%（68.96%）	23.42%（42.03%）	-0.90（42.35%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-4.83%（85.16%）	-4.83%（85.16%）	-14.21%（85.54%）	12.60%（75.90%）	-0.38（81.04%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	5.39%（52.53%）	5.39%（52.53%）	-19.23%（37.61%）	20.66%（52.21%）	0.26（53.01%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	34.66%（72.12%）	34.66%（72.12%）	-16.55%（24.31%）	27.88%（7.45%）	1.24（47.79%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
光通信	20.49	19.34	17.84	23.87
香港创新药	0.0	0.0	0.0	0.0
香港非银	3.8	3.92	0.0	0.0
PCB	4.19	8.16	8.06	22.6
摩托及商用车	4.03	6.46	5.23	0.0
保险	0.0	4.94	3.51	0.0
券商	0.0	0.0	0.0	0.0
工业金属	0.0	9.3	5.01	8.12
电网设备	2.53	4.97	8.24	0.0
医疗器械	1.1	0.0	5.04	0.0
化学制品	1.92	0.0	0.0	0.0
香港软件	4.73	0.0	0.0	0.0
通信设备	0.0	0.0	0.0	4.99
消费电子	2.14	0.0	1.22	0.94
电池环节	0.0	8.2	3.23	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
600487.SH	亨通光电	8.74	通信	连续重仓2期	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
300502.SZ	新易盛	8.1	通信	连续重仓4期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002384.SZ	东山精密	7.23	电子	连续重仓3期	-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
300308.SZ	中际旭创	7.02	通信	连续重仓4期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002916.SZ	深南电路	5.68	电子		-38.2	-41.11	85.82	18.95	85.18	73.72	49.34	33.9
600522.SH	中天科技	4.99	通信		-53.69	-42.7	64.85	5.45	26.36	95.31	25.75	11.73
002463.SZ	沪电股份	4.97	电子		-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
600549.SH	厦门钨业	4.92	有色金属		-57.01	-16.73	44.71	7.66	110.32	70.09	27.02	20.41
301319.SZ	唯特偶	4.73	电子		-59.92	-41.11	350.61	25.93	8.09	41.81	18.93	8.59
600183.SH	生益科技	4.71	电子		-36.1	-41.11	107.22	26.35	132.65	79.9	64.68	38.71
605376.SH	博迁新材	4.61	有色金属		-68.66	-16.73	292.13	40.93	80.08	227.65	121.12	78.34
688257.SH	新锐股份	4.5	机械		-64.71	-22.85	73.36	13.8	276.16	119.96	49.01	38.99
000636.SZ	风华高科	4.0	电子		-44.34	-41.11	271.99	6.7	36.99	127.79	55.18	18.42
300408.SZ	三环集团	3.63	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688308.SH	欧科亿	3.57	机械		-63.52	-22.85	96.28	10.19	23593.3	5889.2	555.97	354.86
000657.SZ	中钨高新	3.21	有色金属		-55.72	-16.73	110.11	20.41	186.77	171.02	34.09	21.22
603986.SH	兆易创新	2.83	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300433.SZ	蓝思科技	0.94	电子		-47.52	-41.11	82.36	5.19	-11.61	31.03	21.63	11.8
001248.SZ		0.03
301666.SZ		0.02	电子		-40.75	-41.11	22134.34	107.18

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.44	-38.14
交易收益		0.62
电子	38.75	-14.6	-37.68	-35.72
通信	28.85	-12.9	-44.72	-33.35
有色金属	12.74	-6.73	-52.86	-8.41
机械	8.1	-4.51	-55.74	-19.0
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化