华夏稳盛混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005450.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：杨宇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	0.45%（79.82%）	0.55%（79.82%）	-40.76%（21.56%）	37.85%（11.93%）	0.01（79.36%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-3.03%（44.95%）	-55.12%（44.95%）	-7.34%（32.57%）	47.74%（20.64%）	-1.15（56.88%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-11.53%（36.24%）	-76.05%（36.24%）	-15.45%（28.90%）	36.09%（22.48%）	-2.11（52.75%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-14.50%（42.20%）	-46.16%（42.20%）	-28.87%（22.94%）	34.09%（17.89%）	-1.35（72.94%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.41%（33.94%）	-44.50%（33.94%）	-40.76%（20.64%）	42.74%（12.84%）	-1.04（70.64%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-3.52%（64.68%）	-3.52%（64.68%）	-40.76%（21.56%）	35.78%（11.93%）	-0.10（67.89%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	16.65%（52.75%）	8.01%（52.75%）	-40.76%（22.02%）	30.20%（11.93%）	0.27（44.50%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	0.74%（28.90%）	0.25%（28.90%）	-40.76%（22.48%）	29.02%（9.17%）	0.01（28.44%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-15.18%（1.83%）	-15.18%（1.83%）	-28.20%（6.88%）	28.64%（17.43%）	-0.53（2.75%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.96%（72.94%）	-17.96%（72.94%）	-23.93%（86.70%）	19.35%（81.65%）	-0.93（59.17%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-16.18%（39.45%）	-16.18%（39.45%）	-23.41%（56.88%）	15.05%（41.28%）	-1.08（45.41%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	-3.18%（25.23%）	-3.18%（25.23%）	-26.12%（7.80%）	27.48%（13.30%）	-0.12（28.90%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	9.29%（4.59%）	9.29%（4.59%）	-16.14%（16.97%）	23.36%（16.06%）	0.40（2.29%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
半导体设计	4.37	28.81	9.53	15.56
创新药	16.31	10.48	3.03	0.0
工程机械	2.86	1.57	6.68	4.34
消费电子	2.54	2.07	3.25	5.01
摩托及商用车	2.57	0.0	7.98	0.0
商贸	0.84	0.0	0.0	0.0
白酒	0.64	0.0	0.0	0.0
电网设备	6.98	0.0	0.0	10.79
电池环节	0.01	0.0	9.13	8.53
金融科技	14.33	0.0	0.0	0.0
CXO	4.0	9.05	0.01	0.0
食品	1.27	0.0	0.0	0.0
医疗器械	1.23	0.0	0.0	0.0
储能	0.0	1.64	8.76	2.3
通信设备	4.44	3.01	0.0	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
603986.SH	兆易创新	7.16	电子		-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
300408.SZ	三环集团	7.16	电子		-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
688072.SH	拓荆科技	5.07	电子		-38.21	-41.11	143.04	32.88	232.93	-25.01	48.08	37.57
002850.SZ	科达利	4.69	机械	连续重仓2期	-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61
600176.SH	中国巨石	4.67	建材		-54.42	-31.46	76.33	9.25	42.93	97.44	50.59	13.55
688041.SH	海光信息	4.52	电子		-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
603124.SH		3.99	电子		-49.57	-41.11	104.52	14.64	49.12	154.49	78.35	39.52
300223.SZ	君正股份	3.88	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
300037.SZ	新宙邦	3.84	基础化工		-41.33	-26.22	51.93	6.58	58.13	61.36	25.18	17.43
601100.SH	恒立液压	3.51	机械	连续重仓6期	-16.04	-22.85	52.09	8.06	3.44	24.99	15.36	10.28
600353.SH	旭光电子	3.44	电子		-49.41	-41.11	229.33	20.21	53.52	32.17	32.71	25.21
002475.SZ	立讯精密	3.3	电子		-28.04	-41.11	29.93	5.72	21.79	21.41	22.0	14.42
688120.SH	华海清科	3.2	电子		-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
300001.SZ	特锐德	2.93	电力设备及新能源		-17.0	-28.69	31.94	4.73	27.91	16.52	15.65	10.16
002384.SZ	东山精密	2.67	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
600482.SH	中国动力	2.49	电力设备及新能源		-1.82	-28.69	49.82	1.82	-7.68	71.63	30.31	19.72
300331.SZ	苏大维格	2.34	电子		-53.27	-41.11		11.99	100.93
002975.SZ	博杰股份	2.32	机械		-40.14	-22.85	126.91	12.56	1120.57	136.6	134.91	58.5
605117.SH	德业股份	2.3	电力设备及新能源	连续重仓2期	-32.59	-28.69	37.0	13.62	34.47	45.99	20.92	13.75
688503.SH	聚和材料	2.17	基础化工		-61.87	-26.22	51.84	6.17	-49.1	93.87	36.55	21.86

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	94.15	-30.88
交易收益		0.91
电子	51.48	-21.04	-40.87	-35.72
电力设备及新能源	16.02	-2.35	-14.65	-21.5
机械	14.44	-3.74	-25.92	-19.0
基础化工	6.01	-2.32	-38.53	-18.2
建材	4.67	-2.2	-47.08	-25.34
汽车	1.49	-0.14	-9.22	-5.86
有色金属	0.02	-0.0	-14.05	-8.41
国防军工	0.01	-0.0	-45.1	-18.84
医药	0.0	0.0	0.15	8.34
建筑	0.0	-0.0	-5.22	-0.95
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
轻工制造	0.0	0.0	15.23	-1.11
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化