华夏行业龙头混合 - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005449.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡偏成长基金经理：屠环宇

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	4.76%（90.37%）	5.78%（90.37%）	-42.44%（15.14%）	39.92%（7.34%）	0.14（86.70%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-8.08%（12.84%）	-88.82%（12.84%）	-10.45%（15.14%）	58.57%（11.93%）	-1.52（41.28%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-18.03%（13.30%）	-90.16%（13.30%）	-20.14%（14.22%）	44.21%（11.93%）	-2.04（55.50%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-23.26%（14.22%）	-64.87%（14.22%）	-32.53%（15.14%）	34.61%（16.51%）	-1.87（38.53%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-25.04%（35.78%）	-43.94%（35.78%）	-42.44%（15.14%）	44.93%（10.09%）	-0.98（75.69%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	8.04%（91.28%）	8.04%（91.28%）	-42.44%（15.14%）	37.33%（7.34%）	0.22（87.16%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	19.96%（58.72%）	9.53%（58.72%）	-42.44%（15.60%）	29.31%（17.89%）	0.33（50.92%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	16.62%（51.38%）	5.29%（51.38%）	-42.44%（15.60%）	26.48%（22.94%）	0.20（49.08%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	-1.60%（27.06%）	-1.60%（27.06%）	-26.12%（14.22%）	29.10%（14.22%）	-0.06（27.06%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-24.65%（39.45%）	-24.65%（39.45%）	-29.60%（54.59%）	20.84%（67.89%）	-1.18（30.28%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-15.55%（44.95%）	-15.55%（44.95%）	-25.23%（47.25%）	13.67%（64.22%）	-1.14（39.91%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	7.40%（74.77%）	7.40%（74.77%）	-17.99%（50.00%）	20.30%（69.27%）	0.36（76.61%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	9.83%（6.42%）	9.83%（6.42%）	-12.10%（60.09%）	18.49%（53.67%）	0.53（4.13%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
白色家电	6.63	0.0	0.0	0.0
半导体设计	4.15	20.33	16.8	18.3
白酒	5.61	0.0	0.0	0.0
电网设备	4.62	17.67	11.25	3.78
电池环节	4.46	6.87	7.64	5.43
商贸	4.0	2.7	1.04	1.43
光通信	0.53	8.39	8.98	9.84
PCB	2.68	5.03	5.66	9.19
消费电子	2.04	6.48	1.16	0.9
通用设备	2.38	0.0	4.29	2.42
储能	0.0	5.64	5.05	1.02
家居&服饰	0.69	0.0	0.0	0.0
创新药	2.22	1.68	1.9	0.0
被动元件	0.0	0.0	7.17	4.39
通信设备	0.0	0.61	5.97	0.09

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	持仓特征	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
301526.SZ	国际复材	6.85	建材		-55.33	-31.46	359.17	20.62	2633.58	3396.04	465.51	193.64
688256.SH	寒武纪	6.16	电子	连续重仓4期	-41.58	-41.11	368.97	81.91	198.61	219.02	162.09	104.82
300223.SZ	君正股份	5.25	电子		-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
300308.SZ	中际旭创	4.71	通信	连续重仓3期	-51.69	-42.7	94.75	40.9	200.42	183.98	125.01	68.64
002384.SZ	东山精密	4.55	电子		-56.46	-41.11	235.54	21.23	179.41	291.86	173.34	108.37
688041.SH	海光信息	4.41	电子	连续重仓3期	-45.69	-41.11	315.73	37.18	37.86	58.65	42.68	32.21
300408.SZ	三环集团	4.39	电子	连续重仓2期	-43.68	-41.11	111.19	14.85	37.94	40.88	37.13	13.12
603067.SH	振华股份	4.39	基础化工		-31.3	-26.22	52.73	8.29	26.33	22.27	17.47	13.63
002371.SZ	北方华创	4.15	电子		-39.18	-41.11	115.12	16.34	-5.88	24.99	23.52	17.87
300750.SZ	宁德时代	3.92	电力设备及新能源	连续重仓5期	-39.32	-28.69	23.02	5.05	45.64	19.02	18.67	12.17
688981.SH	中芯国际	3.71	电子		-34.45	-41.11	269.47	7.14	65.56	11.66	21.15	14.72
300502.SZ	新易盛	3.66	通信	连续重仓3期	-57.0	-42.7	78.8	43.59	121.79	118.04	89.66	53.22
002463.SZ	沪电股份	3.09	电子	连续重仓5期	-29.93	-41.11	68.35	18.58	61.8	46.73	49.28	34.55
000338.SZ	潍柴动力	2.73	汽车		-18.19	-8.77	20.88	2.5	16.56	16.47	16.49	11.02
603986.SH	兆易创新	2.47	电子	连续重仓3期	-64.17	-41.11	198.96	23.08	582.96	272.07	85.12	31.56
002353.SZ	杰瑞股份	2.1	机械		-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
600875.SH	东方电气	2.09	电力设备及新能源		-20.66	-28.69	23.34	2.12	47.58	2.46	14.53	10.8
002080.SZ	中材科技	1.89	建材		-55.23	-31.46	76.93	7.66	42.15	70.44	46.75	22.46
603308.SH	应流股份	1.77	机械	连续重仓2期	-44.07	-22.85	108.86	8.28	18.26	58.44	39.63	32.92
002850.SZ	科达利	1.51	机械		-17.81	-22.85	29.49	4.18	21.64	21.81	20.77	13.61

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	91.37	-28.8
交易收益		2.23
电子	44.67	-17.7	-39.62	-35.72
建材	10.07	-4.56	-45.33	-25.34
通信	9.84	-3.75	-38.14	-33.35
电力设备及新能源	8.74	-2.35	-26.88	-21.5
机械	7.45	-2.0	-26.8	-19.0
基础化工	4.44	-0.38	-8.45	-18.2
汽车	3.15	-0.38	-12.2	-5.86
商贸零售	1.43	0.28	19.35	8.23
计算机	1.31	-0.1	-7.26	-13.46
国防军工	0.15	-0.07	-45.1	-18.84
有色金属	0.07	-0.02	-27.26	-8.41
医药	0.05	-0.01	-15.2	8.34
建筑	0.0	-0.0	-11.9	-0.95
轻工制造	0.0	0.0	3.71	-1.11
纺织服装	0.0	-0.0	-5.48	3.31
交通运输	0.0	0.0	11.27	9.37
电力及公用事业	0.0	-0.0	-7.06	2.94
农林牧渔	0.0	0.0	17.52	15.44

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化