易方达易百智能量化策略混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005437.OF 一级类型：全市场二级类型：量化基金基金经理：刘阳

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	4.49%（93.14%）	5.46%（93.14%）	-16.26%（78.48%）	27.71%（29.43%）	0.20（88.45%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-6.27%（17.41%）	-81.41%（17.41%）	-10.15%（13.92%）	52.93%（9.49%）	-1.54（49.05%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-9.42%（50.63%）	-68.45%（50.63%）	-13.59%（40.51%）	40.00%（12.34%）	-1.71（73.10%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	1.73%（93.99%）	7.02%（93.99%）	-15.16%（60.13%）	30.13%（17.72%）	0.23（90.51%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-8.37%（80.20%）	-16.10%（80.20%）	-16.26%（72.78%）	30.88%（25.63%）	-0.52（88.93%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	7.16%（94.74%）	7.16%（94.74%）	-16.26%（78.48%）	25.96%（33.54%）	0.28（92.86%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	66.06%（98.20%）	28.86%（98.20%）	-16.26%（79.43%）	24.22%（26.90%）	1.19（98.20%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	79.56%（96.00%）	21.70%（96.00%）	-36.16%（14.24%）	27.84%（16.14%）	0.78（98.29%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	9.41%（53.72%）	9.41%（53.72%）	-16.65%（40.41%）	24.32%（17.81%）	0.39（47.11%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-17.25%（69.18%）	-17.25%（69.18%）	-35.68%（9.04%）	32.28%（0.60%）	-0.53（89.73%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-23.18%（2.41%）	-23.18%（2.41%）	-34.42%（0.55%）	22.74%（3.85%）	-1.02（20.48%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	13.31%（76.92%）	13.31%（76.92%）	-31.31%（6.93%）	34.26%（10.82%）	0.39（64.29%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	50.21%（90.48%）	50.21%（90.48%）	-15.01%（17.69%）	20.56%（20.22%）	2.44（92.64%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
通用设备	5.05	4.86	4.92	5.67
电网设备	1.88	4.02	3.66	0.67
半导体设计	4.06	1.19	1.11	9.24
环保综合	2.95	3.68	2.77	2.94
电池环节	3.39	3.19	2.97	2.33
建筑	1.62	2.82	3.94	2.03
工业金属	1.77	4.01	4.52	0.31
汽车智能化	2.8	1.61	1.94	2.68
消费电子	2.42	2.01	2.27	4.38
医疗器械	2.27	1.21	1.93	1.86
电力燃气	1.25	0.81	2.96	0.32
商贸	1.14	2.85	2.36	1.93
家居&服饰	0.91	2.88	1.89	3.55
底盘轮胎及装饰	2.85	1.62	1.5	2.62
航空航天兵装	3.07	2.1	1.13	0.0

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
688728.SH	格科微	0.45	电子	-37.26	-41.11	527.89	6.95	-79.82	70.42	84.43	61.92
002628.SZ	成都路桥	0.4	建筑	-13.64	-5.13		1.44	-2.25
688328.SH	深科达	0.39	电子	-32.98	-41.11	243.12	10.75	209.47	108.09	81.93	51.75
688503.SH	聚和材料	0.39	基础化工	-61.87	-26.22	51.84	6.17	-49.1	93.87	36.55	21.86
300563.SZ	神宇股份	0.39	通信	-24.9	-42.7	68.61	4.63	11.26
688593.SH	新相微	0.38	电子	-27.19	-41.11	1457.47	11.51	-44.76	28.15	41.13	37.45
688209.SH	英集芯	0.38	电子	-6.74	-41.11	62.0	5.64	67.66	17.57	32.06	24.58
000938.SZ	紫光股份	0.38	计算机	-9.98	-14.55	38.85	5.38	74.31	32.37	30.79	20.22
002402.SZ	和而泰	0.38	电子	-31.94	-41.11	35.92	3.56	5.66	17.08	18.59	10.43
688080.SH	映翰通	0.37	通信	-18.75	-42.7	23.42	2.73	-17.32	-17.32	7.05	6.72
688699.SH	明微电子	0.37	电子	-34.55	-41.11	858.4	7.43	310.43
688518.SH	联赢激光	0.37	机械	-42.7	-22.85	63.43	3.24	20.59	82.61	35.95	22.13
002396.SZ	星网锐捷	0.37	通信	36.83	-42.7	36.09	2.12	15.92	53.4	39.32	23.65
301189.SZ	奥尼电子	0.37	电子	-0.05	-41.11		4.64	41.77	172.45	63.91	63.62
688279.SH	峰岹科技	0.36	电子	-14.94	-41.11	100.61	5.05	39.1	39.4	31.35	23.57
688601.SH	力芯微	0.36	电子	-25.5	-41.11	314.79	6.49	-74.45
603061.SH	金海通	0.36	电子	-46.69	-41.11	187.23	25.93	136.65	159.49	80.34	61.25
688486.SH	龙迅股份	0.36	电子	-29.07	-41.11	65.47	8.05	18.76	71.28	34.71	24.87
688018.SH	乐鑫科技	0.36	计算机	20.67	-14.55	55.55	6.74	27.14	20.37	20.43	17.73
600601.SH	方正科技	0.36	计算机	-25.51	-14.55	94.58	12.12	211.55	129.44	68.45	8.22

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	88.47	4.23
交易收益		8.06
电子	21.1	-5.67	-26.86	-35.72
机械	11.72	-0.88	-7.48	-19.0
基础化工	11.12	0.31	2.79	-18.2
计算机	8.44	-0.24	-2.81	-13.46
医药	4.72	0.9	19.01	8.34
汽车	4.65	-0.14	-2.92	-5.86
电力及公用事业	3.24	0.12	3.67	2.94
轻工制造	2.92	0.11	3.85	-1.11
通信	2.83	-0.22	-7.74	-33.35
电力设备及新能源	2.33	-0.19	-8.25	-21.5
商贸零售	2.26	0.89	39.34	8.23
纺织服装	2.25	0.34	15.2	3.31
建筑	1.7	0.08	4.64	-0.95
交通运输	1.67	0.13	7.94	9.37
家电	1.62	-0.02	-1.11	1.47
国防军工	1.04	-0.17	-16.19	-18.84
传媒	0.99	0.09	9.36	3.34
食品饮料	0.97	0.19	19.63	6.18
建材	0.65	0.07	11.3	-25.34
有色金属	0.64	0.18	27.63	-8.41
石油石化	0.62	0.05	7.96	14.36
消费者服务	0.35	0.12	34.52	10.09
综合	0.33	0.06	19.15	5.25
房地产	0.31	0.04	11.62	6.18

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化