鹏华睿投混合A - 基金分析报告

基金分类：基金代码：005434.OF 一级类型：全市场二级类型：均衡基金经理：刘方正

业绩表现统计（括号内为排名分位数，数值越大表现越优）

区间起点	区间终点	区间名	累计收益率(%)	年化收益率(%)	最大回撤(%)	年化波动率(%)	夏普比率
2025-12-31	2026-11-06	YTD	-2.65%（74.33%）	-3.19%（74.33%）	-15.82%（91.44%）	15.03%（97.86%）	-0.21（69.70%）
2026-10-23	2026-11-06	近2周	-2.39%（44.39%）	-46.75%（44.39%）	-5.46%（45.45%）	29.13%（56.86%）	-1.60（29.82%）
2026-10-08	2026-11-06	近1月	-5.89%（66.49%）	-50.77%（66.49%）	-8.87%（69.70%）	22.29%（68.09%）	-2.28（42.68%）
2026-08-04	2026-11-06	近3月	-7.31%（77.01%）	-25.91%（77.01%）	-13.89%（85.03%）	15.50%（88.59%）	-1.67（48.84%）
2026-05-11	2026-11-06	近6月	-12.79%（77.90%）	-24.04%（77.90%）	-15.82%（88.77%）	14.74%（97.50%）	-1.63（18.00%）
2025-10-31	2026-11-06	近1年	-1.65%（72.55%）	-1.65%（72.55%）	-15.82%（91.44%）	14.71%（97.86%）	-0.11（69.52%）
2024-11-01	2026-11-06	近2年	24.44%（62.64%）	11.55%（62.64%）	-15.82%（93.05%）	16.17%（94.12%）	0.71（78.39%）
2023-11-03	2026-11-06	近3年	36.16%（78.39%）	10.91%（78.39%）	-20.39%（88.06%）	19.50%（78.97%）	0.56（83.94%）
2020-12-31	2021-12-31	2021Y	21.73%（71.12%）	21.73%（71.12%）	-6.58%（87.10%）	9.07%（90.78%）	2.40（97.57%）
2021-12-31	2022-12-30	2022Y	-12.50%（85.25%）	-12.50%（85.25%）	-21.20%（80.36%）	17.96%（75.51%）	-0.70（81.80%）
2022-12-30	2023-12-29	2023Y	-11.12%（55.26%）	-11.12%（55.26%）	-20.27%（62.19%）	12.10%（73.53%）	-0.92（48.79%）
2023-12-29	2024-12-31	2024Y	9.33%（80.91%）	9.33%（80.91%）	-17.71%（52.47%）	25.79%（27.79%）	0.36（75.43%）
2024-12-31	2025-12-31	2025Y	28.45%（44.97%）	28.45%（44.97%）	-11.38%（71.48%）	16.09%（80.93%）	1.77（61.97%）

净值走势与超额收益

TOP15概念仓位比例 (%)

概念名称	2025Q3	2025Q4	2026Q1	2026Q2
券商	4.23	3.74	2.98	1.4
工业金属	3.21	3.96	4.47	2.25
航空航天兵装	3.35	2.5	2.75	1.28
创新药	3.82	2.86	3.15	1.17
电池环节	2.93	3.17	3.0	1.38
半导体设计	2.94	2.98	2.83	1.74
电网设备	2.01	1.81	1.97	1.15
自动化设备	2.37	2.17	1.52	1.26
区域性银行	1.15	1.17	0.93	0.45
医疗器械	1.72	1.26	1.38	0.43
游戏影视	1.88	1.49	0.95	0.42
电力燃气	1.51	1.33	1.22	0.5
普钢	1.36	1.02	1.12	0.36
PCB	2.08	1.93	0.74	0.77
消费电子	1.13	1.44	2.02	0.91

重仓股明细

股票代码	股票名称	最新权重	归属行业	收益率	行业收益率	PE(TTM)	PB(LF)	TTM增速	25年预期增速	26年预期增速	27年预期增速
300604.SZ	长川科技	0.51	电子	-40.84	-41.11	137.71	43.06	178.57	51.48	60.15	40.09
600487.SH	亨通光电	0.47	通信	-52.15	-42.7	83.52	8.5	51.0	126.52	29.56	15.39
301308.SZ	江波龙	0.47	计算机	-65.23	-14.55	54.76	25.01	15019.98	2847.85	-1650.92	-201.31
688525.SH	佰维存储	0.41	电子	-66.59	-41.11	59.07	27.65	2469.61	804.89	106.88	54.6
002008.SZ	大族激光	0.4	机械	-58.77	-22.85	111.97	7.55	107.86	75.34	58.66	35.45
688347.SH	华虹宏力	0.39	电子	-50.79	-41.11	1184.37	12.92	269.07	187.06	86.88	49.59
300136.SZ	信维通信	0.38	通信	-61.77	-42.7	156.75	14.47	12.35	50.74	31.08	26.82
300857.SZ	协创数据	0.32	电子	-42.68	-41.11	95.29	32.49	235.58	261.37	153.85	69.34
002281.SZ	光迅科技	0.3	通信	-49.94	-42.7	205.23	15.38	40.03	66.81	75.67	36.26
002156.SZ	通富微电	0.29	电子	-36.31	-41.11	79.61	7.41	229.08	-84.22	16.6	14.97
688120.SH	华海清科	0.27	电子	-36.69	-41.11	145.22	21.03	4.14	23.23	19.32	14.78
002353.SZ	杰瑞股份	0.25	机械	-39.78	-22.85	55.7	6.85	-5.2	30.96	52.7	24.18
002837.SZ	英维克	0.24	机械	-44.22	-22.85	210.1	30.47	1.28	130.19	65.5	45.51
002851.SZ	麦格米特	0.22	电力设备及新能源	-44.19	-28.69	634.94	10.84	-24.02	187.16	94.03	57.58
688361.SH	中科飞测	0.21	电子	-39.87	-41.11	26644.84	29.68	-232.24	826.53	228.06	131.66
002436.SZ	兴森科技	0.21	电子	-32.44	-41.11	600.05	16.38	214.64	107.07	74.43	48.3
300223.SZ	君正股份	0.21	电子	-57.65	-41.11	193.76	9.5	268.63	18.03	42.53	21.48
300757.SZ	罗博特科	0.21	机械	-32.7	-22.85		63.82	-12.2	969.98	223.17	168.61
000021.SZ	深科技	0.2	电子	-54.58	-41.11	84.4	7.77	20.11	30.01	22.62	14.07
002202.SZ	金风科技	0.2	电力设备及新能源	-37.05	-28.69	32.42	2.54	60.18	65.98	26.9	15.76

近三年净值与动态回撤

近三年超额净值与动态回撤

26年以来收益贡献分析

一级行业	配置权重(%)	收益贡献(%)	归一化收益率(%)	行业指数收益率(%)
基金合计	34.86	-7.25
交易收益		-1.56
电子	7.65	-2.48	-32.39	-35.72
机械	3.06	-0.74	-24.26	-19.0
有色金属	2.72	-0.17	-6.08	-8.41
基础化工	2.6	-0.53	-20.47	-18.2
电力设备及新能源	2.18	-0.44	-20.21	-21.5
计算机	2.18	-0.4	-18.49	-13.46
医药	2.16	0.1	4.58	8.34
非银行金融	1.73	-0.04	-2.57	-2.06
国防军工	1.65	-0.31	-18.61	-18.84
通信	1.64	-0.78	-47.59	-33.35
汽车	0.94	-0.1	-10.95	-5.86
传媒	0.89	-0.04	-4.32	3.34
电力及公用事业	0.87	-0.04	-4.89	2.94
煤炭	0.5	0.06	12.13	18.67
银行	0.45	0.09	20.15	16.76
交通运输	0.44	0.05	12.53	9.37
钢铁	0.43	-0.02	-4.07	-1.44
石油石化	0.43	0.02	4.55	14.36
食品饮料	0.4	0.01	2.94	6.18
建材	0.32	-0.06	-17.4	-25.34
农林牧渔	0.32	0.04	12.18	15.44
房地产	0.24	0.04	14.93	6.18
家电	0.24	-0.01	-6.03	1.47
轻工制造	0.21	0.0	1.25	-1.11
建筑	0.19	-0.0	-0.38	-0.95
消费者服务	0.15	0.02	12.28	10.09
纺织服装	0.12	0.02	14.27	3.31
商贸零售	0.1	0.01	11.6	8.23
综合	0.04	0.01	12.83	5.25
综合金融	0.02	0.0	13.48	6.95

行业仓位变化

风格仓位变化

分市值仓位变化